ПОСОБИЕПО БАНКРОСТВУ ФИНЭК

Показатели и их характеристика 1)

Порядок расчета 2)

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособ-

ность должника

1.1 Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛА).

К

ОА

НЛ

,

КЛА

показывает, какая часть краткосрочных обяза-

ЛА

ТО

тельств может быть погашена немедленно

где ОАНЛ – оборотные активы, наиболее ликвидные, к

которым относятся денежные средства и краткосроч-

ные финансовые вложения; ТО – текущие обязатель-

ства, которые рассчитываются как сумма краткосроч-

ных заемных средств, кредиторской задолженности и

прочих краткосрочных обязательств

11

1.2. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ).

К

ОА

Л

,

КТЛ

характеризует обеспеченность предприятия обо-

ТЛ

ТО

ротными средствами для ведения хозяйственной дея-

где ОАЛ – активы ликвидные, к которым относятся

тельности и своевременного погашения обязательств

ОАНЛ, товары отгруженные, краткосрочная дебитор-

ская задолженность без задолженности учредителей

по взносам в уставный капитал, т.е. без ЗУ (КДЗ), и

прочие оборотные активы

1.3. Показатель обеспеченности обязательств должни-

П

ОА

Л

ВА

СКОР ,

ка его активами (ПООД).

ООД

ОД

ПООД характеризует величину активов должника, при-

где ВАСКОР – внеоборотные активы скорректированные,

ходящихся на единицу долга

т.е. за вычетом деловой репутации в составе нематери-

альных активов и капитальных затрат в арендованные

основные средства (КВА); ОД – суммарные обязатель-

ства должника, т.е. ТО + долгосрочные обязательства

Продолжение табл. 1

Показатели и их характеристика 1)

Порядок расчета 2)

1.4. Степень платежеспособности по текущим обяза-

СПТО

ТО

,

тельствам (СПТО).

В

М

СПТО определяет текущую платежеспособность, т.е. пе-

где ВМ – среднемесячная валовая выручка, т.е. выручка

риод возможного погашения предприятием текущей

без вычета косвенных налогов, полученная за отчетный

задолженности перед кредиторами за счет выручки

период как в денежной форме, так и в форме взаимоза-

четов, деленная на число месяцев в отчетном периоде

2. Коэффициенты, характеризующие финансовую ус-

тойчивость должника

2.1. Коэффициент автономии (финансовой независимо-

КФН

СС

,

сти) – (КФН).

А

12

КФН отражает долю активов должника, обеспеченных

где СС – собственные средства, которые рассчитыва-

собственными средствами

ются как сумма итога разд. III бух.баланса, доходов

будущих периодов и оценочных обязательств за выче-

том КВА и ЗУ; А – совокупные активы

2.2. Коэффициент обеспеченности собственными обо-

К

СС

ВА

СКОР

,

ротными средствами (КСОС).

СОС

ОА

КСОС определяет долю оборотных активов, обеспечен-

где ОА – оборотные активы, которые определяются как

ных собственными оборотными средствами

сумма итога разд. II бух.баланса за вычетом товаров от-

груженных

2.3. Доля просроченной задолженности в пассивах

КЗП

(ДКЗП).

ДКЗП

П

100,

ДКЗП определяет удельный вес просроченной креди-

где КЗП – просроченная кредиторская задолженность;

торской задолженности в общей сумме пассивов

П - совокупные пассивы

Окончание табл. 1

Показатели и их характеристика 1)

Порядок расчета 2)

2.4. Показатель отношения дебиторской задолженности

П

ДДЗ

КДЗ ОА

ПВ

,

к совокупным активам (ПОДЗ).

ОДЗ

А

ПОДЗ определяет удельный вес дебиторской задолжен-

где ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность;

ности в общей сумме активов

ОАПВ – потенциальные оборотные активы, подлежащие

возврату, к которым относится дебиторская задолжен-

ность, списанная в убыток, и сумма выданных гарантий

и поручительств

3. Коэффициенты, характеризующие деловую актив-

13

ность должника

3.1. Рентабельность активов (РА).

ЧП

РА характеризует степень эффективности использова-

РА

А

100,

где ЧП – чистая прибыль

ния имущества предприятия, профессиональную ква-

лификацию менеджмента

3.2. Норма чистой прибыли (НП).

НП

ЧП

100 ,

НП характеризует уровень доходности деятельности

В

организации

где В – выручка нетто, т.е. за вычетом косвенных нало-

гов

№

Показатели, порядок их расчета и экономическое содержание

Г р у п п ы

п/п

I

II

III

IV

V

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛА) 1) =

=0,5<16

=0,4<12

=0,3<8

Ликвидные активы ( ЛА )

.

0,5≥ = 20

<0,2 = 4

Краткосрочные обязательства 2)

кредиторская задолженность

ЛА

ЛА

ЛА

прочие краткосрочные обязательства ( ТО )

КЛА показывает, какая часть текущих обязательств может быть по-

ЛА

0,4≤ К

0,3≤ К

0,2≤ К

ЛА

К

К

гашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность (деньги,

ценные бумаги со сроком погашения до одного года)

2.

Коэффициент критической оценки (ККО) =

ЛА краткосрочная дебиторская

=

задолженность

.

=15

=12

=7,5

ТО

≥1,5 = 18

<1,2 = 3

ККО показывает, какая часть ТО может быть немедленно погашена

1,5<

1,4<

1,3<

за счет средств должника на различных счетах, в краткосрочных

КО

КО

КО

долженность)

ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторская за-

КО

К

К

К

КО

К

1,4 ≤

1,3 ≤

1,2 ≤

К

№

Показатели, порядок их расчета и экономическое содержание

Г р у п п ы

п/п

I

II

III

IV

V

3.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) =

16,5

=2<13,5

1,8<= 9

=1,5<4,5

1,5=

=

Оборотные средства 3)

( ОА )

.

ТО

≥2 =

<1,2

КТЛ показывает, какую часть ТО можно погасить, мобилизовав все

ТЛ

ТЛ

ТЛ

оборотные средства 3) должника

ТЛ

1,8 ≤ К

1,5 ≤ К

1,2 ≤ К

ТЛ

К

К

4.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) =

=0,5≥15

0,5< = 12

0,4< = 9

0,3< = 6

=0,2<3

Собственный капитал и резервы ( СК )

=

внеоборотные активы ( ВА)

.

ОА

ОСС

ОСС

ОСС

КОСС показывает, какая часть оборотных активов должника финанси-

ОСС

ОСС

руется за счет собственных оборотных источников

К

0,4≤К

0,3≤К

0,2≤К

К

5.

Коэффициент финансовой независимости (КФН) =

=

=

=

= Итог баланса .

≥0,6 = 17

< 0,6

<0,56

< 0,5

<0,44 = 1

СК

=9,4

ФН

ФН

ФН

К

0,56≤К 14,2=

0,5≤ К

0,44≤К 4,4=

К

КФН показывает удельный вес собственных средств в общей сумме

ФН

ФН

пассивов (активов) должника

№

Показатели, порядок их расчета и экономическое содержание

Г р у п п ы

п/п

I

II

III

IV

V

6.

Коэффициент финансовой независимости в отношении запасов и

11

затрат (КФНЗ) =

13,5=1≥

=0,65<1

ФНЗ

ФНЗ 8,5

ФНЗ 4,8

СК

=

<

<

< 1

=

.

Запасы НДС по приобретенным ценностям

0,8 ≤ К < 0,9 =

0,65≤ К < 0,8 =

К

≤0,9К

К

КФНЗ показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет

ФНЗ

ФНЗ

собственных средств

7.

Значения границ группы, баллов 4)

100 - 81,8

59,9 - 35,3

35,2 - 13,6

13,5 и менее

81,7- 60

Примечания:

17

1) Условные обозначения здесь и далее даны авторами настоящего пособия.

2) Полагаем, что здесь имеются в виду займы и кредиты.

Продолжение табл. 3

Группировка предприятий

Показатели, определяющие наличие

Критерии отнесения предприятия

признаков банкротства 1), и порядок

к соответствующей группе по степени

по степени угрозы банкротства

их расчета 2)

угрозы банкротства 3)

Группа 4:

документ в службу судебных при-

- предприятия, у которых имеется

где Ал – ликвидные активы, рассчи-

ставов в случае, если требования к

непосредственная угроза возбужде-

тываемые по бухгалтерскому балан-

предприятию составляют не менее

ния дела о банкротстве.

су и приложениям к нему как сумма

500 000 руб., то предприятие отно-

Группа 5:

денежных средств, краткосрочных

сится к группе 4;

- предприятия, в отношении кото-

финансовых вложений, товаров от-

в) если в отношении предприятия в

19

рых арбитражным судом принято к

груженных, готовой продукции, то-

арбитражный суд подано заявление

рассмотрению заявление о призна-

варов для перепродажи, кратко-

о признании его банкротом или ар-

нии их банкротом

срочной дебиторской задолженно-

битражным судом введена процеду-

сти и прочих оборотных активов.

ра банкротства, оно относится к

Критическое значение для Ктл ≥ 1

группе 5