3. Проблемы реализации неполных контрактов

Неполнота контрактов проявляется в том, что стороны неспособны договориться об условиях обмена с таким расчётом, чтобы не допустить размывания выигрыша, по крайней мере, одной из сторон. Причина - положительная величина трансакционных издержек. Например, неудача 70-летнего советского эксперимента построения социализма в отдельно взятой части света связана в значительной степени с недоопределенностью контрактных отношений в экономике, недоопределенностью обязательств граждан. Когда контракты являются неполными, механизм согласования различных интересов индивидов оказывается несовершенным. В рамках неполного контракта поведение всех сторон не может быть адекватно проконтролировано и может привести к неэффективному ограничению степени возможного сотрудничества или помешать достижению соглашения в целом.

Какого рода проблемы возникают в реальном мире?

Проблема невыполнения условий контракта нарушает механизм влияния поведения одной стороны на ожидания и поведение другой. Она может проявляться в том, что действия, которые необходимо предпринимать в различных ситуациях либо не определены, либо могут быть по-разному интерпретированы. В последнем случае сторона может обмануть ожидания другой стороны, формально выполняя условия контракта.

Проблема пересмотра контрактов ex post заключается в том, что стороны во время подготовки первоначального контракта, зная о возможности его пересмотра при изменении внешних условий, не смогут составить контракт таким образом, чтобы он обеспечивал желаемое поведение контрагентов. Например, для стимуляции менеджеров фирмы часто продают им опционы на право покупки акций фирмы в будущем по заранее оговорённой цене. Это создаёт стимул повышать цены акций сверх предусмотренной опционом цены. Однако если под влиянием неблагоприятной конъюнктуры цены акций упадут, опционы теряют ценность и имеет смысл использовать новые опционы по более низкой цене. Менеджеры, зная об этом, будут меньше беспокоиться о падении цены акций, чем было бы, если бы возможности изменения условий контракта не существовало.

В реальном мире имеет место не абсолютная, а ограниченная рациональность. Люди выбирают определенные стратегии и им следуют, пока те приносят позитивные результаты. Общество всегда стремится следовать определенным моделям, наследовать определенные институты и действовать в их рамках рационально.

4. Неблагоприятный отбор (определения, примеры проявления на различных рынках, механизмы борьбы – сигналы, фильтрация, рационирование с соответствующими примерами).

Эту проблему часто порождает стремление снизить издержки измерения. Очень часто проблему неблагоприятного, или негативного отбора называют проблемой предконтрактного оппортунизма. Когда в качестве условия сделки выдвигается минимальный набор измеряемых параметров, полученная в результате выборка чаще всего будет хуже ожидаемой. Она не будет средней, она сместится в сторону худшего набора параметров, которые не учитывались примененной классификацией.

пример, в процессе поиска сотрудников на работу мы может определить условие – исключительный набор выпускников МГУ как одного из лучших учебных заведений страны. Однако велика вероятность того, что на работу к нам поступят только самая худшая часть выпускников, поскольку мы не задали таких параметров, как средний балл диплома, и другие качественные характеристики. Поэтому выпускники с красными дипломами скорее всего пойдут работать туда, где нужно будет уметь решать сложные математические задачи. Борьба с данной проблемой может быть обеспечена разными путями. Во-первых, можно попытаться прописать в контракте все условия, т.е. постараться создать полный контракт. Например, в торговле недвижимостью зачастую пытаются рассмотреть все неожиданные ситуации и прописать их в контракте. Во-вторых, можно использовать механизм гарантий. Существует 2 стратегии борьбы с неблагоприятным отбором.

Первая стратегия – подача сигнала.

1. Сигнал – это наблюдаемая характеристика индивида или блага, которая может быть изменена. Это может быть гарантией, которую предоставляет продавец на продаваемое изделие.

Гарантия – это некие заложенные заранее трансакционные издержки продавца, связанные с тем, что он обязуется, если товар не соответствует формально заявленным характеристикам, забрать его назад, чинить, менять и т.д.

Это также могут быть определенные санкции, прописанные с договоре за неисполнение основных условий контракта. Сигналом могут определенные капиталовложения в рекламу. То есть если организация потратила большие средства на качественную рекламу своей продукции, что подсознательно наталкивает на мысль о высоком качестве производимой продукции. Поскольку если продавец обманет, то ценность рекламы упадет до нуля, следовательно капиталовложения продавца окажутся нецелесообразными.

Подобные сигналы подаются и на рынке труда, где главной ценностью является диплом о высшем образовании.

Вторая стратегия – просеивание.

Просеивание характеризует действия стороны, не обладающей информацией, которая та предпринимает с целью разделения различных типов информации в соответствии с различными характеристиками.То есть информация раскрывается, когда индивиды предпринимают какие-либо действия.Таким образом,информированная сторона может дать неинформированной некий набор альтернатив, каждая из которых рассчитана на определенный тип информированной стороны. Информированная сторона делает свой выбор и тем самым раскрывает частную информацию.

Подобный контракт можно рассмотреть и в реальной экономике. Так, фирмам очень болезненно терять сотрудников, которые проработали большое количество времени и в обучение которых фирма вложила значительные средства. Поэтому фирмы стараются создать такой контракт, используя стратегию просеивания, чтобы снизить долю подобных ситуаций. Фирма предлагает изначально низкий размер з/п, а затем, по мере того, как долго работник работает на предприятии, его вознаграждение становится выше, чем средняя ставка з/п на рынке. Возрастающая с увеличением стажа и опыта ставка з/п просеивает все множество потенциальных работников, поэтому такая схема привлекает лишь тех сотрудников, которые намерены на длительное сотрудничество.

Кроме того, рассматривается стратегия рационирования.

Данное понятие появилось в связи с исследованием поведения банков при предоставлении кредитов. Например, банк имеет двух потенциальных заемщиков, один из которых готов вернуть 10% годовых от стоимости кредита, другой – 40% годовых. Если банк установит между ними среднюю, 25% годовых, то окажется очевидным, что он вступит со вторым потенциальным заемщиком. Однако в силу несовершенства рыночной информации и ее закрытости банк может побояться выдавать кредиты клиентам, которые готовы платить за них высокие проценты. Поэтому банк начинает тщательно отбирать среди потенциальных клиентов заемщиков по дополнительным параметрам, оценивая предоставляемую ими информацию, как состояние производственных запасов, результаты финансово-хозяйственной деятельности и т.д., оставляя право за собой менять условия кредитования в процессе ведения переговоров. Это называется механизмом рационирования кредитов.