2053-osnovy-ekonomicheskoy-teorii-ch-3-makroekonomika-31mb

электронике, растет спрос и на научных работников, исследователей- теоретиков и прикладников в области математики, логистики, семан- тики, эргономики и др. Среднегодовая численность эмигрантов из РФ в реформенный период составляла 100–105 тыс. чел. Межправи- тельственные соглашения серьезного влияния на число эмигрантов не оказывают, так как квоты, представленные РФ, оказываются зна- чительно ниже реальных миграционных потоков.

Второе направление миграции в РФ – это иммиграция рабочей силы из стран ближнего зарубежья, а также из некоторых развиваю- щихся стран Азии и Африки. Этот поток иммигрантов ежегодно со- ставляет 800–1200 тыс. чел. Значительная часть этой иммиграции неконтролируема и нелегальна. Она усиливает конкуренцию на рын- ке труда в РФ, требует затрат на размещение иммигрантов на месте постоянного жительства, содействия их социальной адаптации и трудоустройству.

6.4.4. Международные валютно-финансовые отношения

Все формы международных экономических отношений связаны с международными расчетами и функционированием денег в между- народном обороте. Субъектами международных расчетов выступают экспортеры, импортеры, банки, государственные органы и междуна- родные организации. Правовой основой расчетов являются междуна- родные договоры и нормы внутреннего национального законода- тельства. Деньги в международных расчетах выступают в функции мировых денег.

Совокупность экономических отношений, связанных с функцио- нированием денег как мировых денег, называется валютными отно- шениями.

Формой организации международных расчетов и валютных от- ношений является мировая валютная система, которая определяет мировые платежные средства, режим валютных курсов, условия об- ратимости валют (их конвертирования), статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения, режим междуна- родных валютных рынков. Главные функции мировой валютной сис- темы заключаются в регулировании международных расчетов и ва- лютных рынков таким образом, чтобы обеспечить устойчивый эко- номический рост, сдерживать инфляцию, поддерживать равновесие внешнеэкономического обмена и платежного оборота.

181

Современная мировая валютная система является результатом длительного процесса эволюции, в котором она прошла несколько этапов. В середине XIX в. без всяких международных соглашений, стихийно в качестве всеобщего платежного и покупательного сред- ства выступило золото по весу. Это была мировая валютная система золотого стандарта. Она существовала в виде золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Золотомонетный стандарт применялся до Первой мировой вой- ны. Валютная единица была приравнена к определенному количест- ву золота, осуществлялась свободная чеканка монет, обмен других денежных знаков на золото, беспрепятственное движение золота ме- жду странами.

Золотослитковый стандарт ввели после Первой мировой войны страны, обладавшие крупными запасами золота (Англия, Франция, Япония). Свободной чеканки золотых монет не существовало, а раз- мен денежных знаков на золото был ограничен стоимостью слитков. Например, во Франции надо было иметь 215 тыс. фр., чтобы полу- чить слиток 12,7 кг.

Золотодевизный стандарт ввели у себя страны, не обладавшие зна- чительными запасами золота (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.). При этом связь с золотом была более опосредованной: необходимо было предварительно накопить валюту стран золотослиткового стан- дарта, а потом обменять ее на золото. Эти урезанные формы золотого стандарта, при которых основным механизмом международных расче- тов вместе с золотом служили и его заместители (девизы), в качестве которых должна выступать валюта некоторых стран, просуществовали до 1930-х гг., когда они были отменены во всех странах.

Вгоды Второй мировой войны международные расчеты носили клиринговый характер, т.е. осуществлялся зачет взаимных требова- ний и обязательств в торговых расчетах.

В1944 г. на Бреттон-Вудской конференции было принято меж- правительственное соглашение, которое определило правила реаль- ного сотрудничества стран в сфере валютных отношений и создало международную организацию – Мировой валютный фонд (МВФ), который должен обеспечивать соблюдение странами принятых норм. Сущность Бреттон-Вудской мировой валютной системы состояла во введении золотовалютного стандарта и взаимной конвертируемости валют. Основные черты этой системы заключается в том, что:

• за золотом сохраняется функция денежных расчетов между странами;

182

•вместе с золотом американский доллар становится резервной валютой и средством международных расчетов;

•установлена твердая цена за 1 тройскую унцию золота (31,1 г) – 35 долл.;

•установлен официальный паритет национальных валют, выра- женный в золоте и долларах;

•каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты относительно других валют; отклонения от курса не должны были превышать 1 % в ту или другую сторону.

Бреттон-Вудская мировая валютная система обслуживала между- народные расчеты до середины 1970-х гг. В 1976 г. на очередном со- вещании в МВФ в Кингстоне (Ямайка) были определены основы со-

временной мировой валютной системы, которые получили название Ямайского соглашения. Оно вступило в силу в 1978 г. Основными положениями этого соглашения являются:

•отказ от золота как меры стоимости, денежной единицы и лик- видация твердой цены золота. Золото продается и покупается на рынке по рыночной цене. Однако все страны сохраняют золото как особое ликвидное средство, которое можно продать и получить валюту;

•введение СДР (special drawing rights – SDR – «специальные права заимствования», коллективная валюта МВФ) в качестве сред- ства международных расчетов и коллективной валютной единицы. С 1969 г. СДР использовалась для безналичных расчетов между стра- нами. Курс этой валютной единицы определялся на основе валютной корзины – средневзвешенного курса валют 16 стран. С 1981 г. СДР рассчитывался исходя из набора пяти валют: доллара США, немец- кой марки, французского франка, йены и фунта стерлингов. С введе- нием евро СДР стала рассчитываться из набора четырех валют: дол- лара США, евро, фунта стерлингов и йены. Единица СДР является условной. Она приводится на специальных счетах МВФ, при этом вес валют в корзине пересматривается каждые пять лет.

Валютные отношения между странами стали основываться на плавающих курсах их национальных валют. Колебания курсов зави- сят от двух факторов: соотношения покупательной способности ва- лют на внутренних рынках стран и соотношения спроса и предложе- ния национальных валют на международных рынках.

Одно из наиболее заметных явлений послевоенной валютной жизни – появление еврорынка валют – совокупности операций с валю- тами, которые действуют вне страны происхождения. Еврорынок –

183

часть мирового рынка ссудных капиталов, на котором банки осущест- вляют депозитно-ссудные операции в евровалютах. Евровалюта – ва- люта, переведенная на счета иностранных банков и используемая ими для операций во всех странах, включая страну-эмитента этой валю- ты. Хотя евровалюты функционируют на мировом рынке, они сохра- няют форму национальных денежных единиц. Приставка «евро» свидетельствует о выходе национальных валют из-под контроля на- циональных валютных органов. Рынок евровалют, вначале евродол- ларов, возник в конце 1950-х годов. Если владелец долларового де- позита переводит его из американского банка в иностранный, то об- разуется евродоллар. Сущность превращения доллара в евродоллар состоит в том, что средства владельца долларов поступают в качест- ве депозита в распоряжение иностранного банка, который использует их для кредитных операций в любой стране.

Евродоллары и евровалюты нельзя путать с новой денежной еди- ницей европейских стран. Евро – единая валюта стран – членов ЕС вошла в безналичный оборот с 1999 г. С 1 января 2002 г. начался вы- пуск евро в наличное обращение в виде монет и банкнот.

Неудовлетворенность современным состоянием мировой валютной системы проявляется в том, что привилегированное положение долла- ра как основной валютной единицы позволяет США безболезненно наращивать дефицит платежного баланса. В отличие от остальных го- сударств, США могут расплачиваться с зарубежными странами своей национальной валютой, выпуск которой в обращение регулирует само американское правительство. В настоящее время удельный вес США в финансовых инструментах всемирного хозяйства значительно превы- шает долю американского (20 %) в мировом ВВП.

Опережающий рост финансового сектора, перепроизводство фи- нансовых инструментов специалисты считают основной причиной начала мирового финансового и экономического кризиса, который начался не традиционно с перепроизводства товаров, а именно с пе- репроизводства финансовых инструментов.

Не секрет, что финансовый кризис мировой экономики, начав- шийся в 2007 г. связан с бурным ростом так называемых финансовых деривативов, производных ценных бумаг, бездумное расширение которых в 1990-х гг. способствовало раздуванию «мыльного пузыря» необеспеченных обязательств.

Динамику роста деривативов иллюстрирует рис. 6.6.

184

что дает возможность ведущим странам согласовывать основные макроэкономические параметры для каждой из этих стран.

Движение к рационально упорядоченной мировой валютной сис- теме – длительный процесс, который требует решения многих эко- номических и финансовых проблем. Международный обмен товаров, услуг и капиталов не может осуществляться без валютного рынка. Импортеры обменивают национальную валюту на валюту той стра- ны, где они покупают товары и услуги. Экспортеры, получив выруч- ку в иностранной валюте, продают ее в обмен на национальную ва- люту. Инвесторы, вкладывая капитал в экономику той или иной страны, испытывают потребность в ее валюте.

Валютный рынок представляет собой рынок, на котором совер- шаются валютные сделки, т.е. обмен валюты одной страны на валю- ту другой страны по определенному номинальному валютному кур-

су. Номинальный валютный обменный курс – это валюта одной стра-

ны, выраженная в денежных единицах другой страны. Когда исполь- зуется термин «валютный курс», то речь идет о номинальном обмен- ном курсе. Установление курса национальной денежной единицы в иностранной валюте называется валютной котировкой. Субъектами валютного рынка выступают коммерческие и центральные банки, валютные биржи, брокерские агентства, международные корпора- ции, международные финансовые организации, физические лица. Курс той или иной валюты определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке, и изменение этого соотношения приводит к изменению валютного курса. При возрастании предложе- ния курс валюты падает, при уменьшении – растет.

Для поддержания курса валюты на одном уровне официальные ва- лютные органы производят интервенцию, т.е. дополнительно покупают или продают валюту. Валютный курс оказывает большое влияние на многие макроэкономические процессы. От его уровня зависит конку- рентоспособность национального товара на мировом рынке, объем экс- порта и импорта, он влияет на направления международного потока ка- питалов. Динамика валютного курса, степень и частота его колебаний является показателем экономической стабильности страны.

Большое значение для экономики страны имеет и конвертируе- мость национальной валюты, т.е. свободный обмен ее на валюты дру- гих стран. Обратимость валюты может быть внешней и внутренней. Внешняя обратимость означает возможность свободного перевода валют на счета иностранных нерезидентов и свободной конверсии средств в данной валюте. Внутренняя обратимость дает возможность

186

для граждан и предприятий данной страны осуществлять платежи за границей и покупку иностранной валюты без ограничений. Соедине-

ние внешней и внутренней обратимости валюты является полной формой конвертируемости валюты, которая означает отсутствие ва-

лютных ограничений, что дает возможность производить свободный обмен национальной валюты на любые иностранные, свободный вы- воз ее за границу во всех операциях. Частичная конвертируемость означает сохранение валютных ограничений как для субъектов, так и объектов и зон обратимости. Неконвертируемая валюта означает, что нет свободного ввоза и вывоза валюты, нет ее свободной продажи и купли. Конвертируемость валюты возможна только в высокоразвитых странах, реализующих на мировом рынке конкурентоспособную про- дукцию и определивших свое место в международном разделении труда. Конвертируемость национальной валюты дает стране возмож- ность выбирать более выгодных партнеров, привлекать иностранные инвестиции, облегчает международные расчеты.

Итог всех внешнеэкономических операций страны и всех видов международных отношений находит отражение в платежном балан- се страны, который представляет собой соотношение между суммой платежей и поступлений, полученных страной из-за границы, и сум- мой платежей, произведенных ею за границей за определенный пе- риод времени (за год). Если страна получила из-за рубежа большую сумму, чем заплатила сама, то платежный баланс является активным. Это укрепляет курс национальной валюты, увеличивает валютные резервы и повышает конкурентоспособность страны. Если страна произвела за границей больше платежей, чем получила, то платеж- ный баланс является пассивным. Это приводит к истощению офици- альных валютных резервов, страна не может погасить внешнюю за- долженность, а возможности получить займы исчерпаны. Платежный баланс, согласно стандартной классификации, разработанной МВФ, включает в себя два основных счета:

•счет текущих операций;

•счет капитала и финансовых операций.

Счета платежного баланса отражают реальные потоки товаров и услуг и финансовые потоки между данной страной и всем миром. Составляется платежный баланс по принципу двойного счета, т.е. двухсторонняя запись всех экономических сделок. К кредиту отно- сятся те сделки, в результате которых происходит отток ценностей и приток валюты в страну, к дебету – те сделки, которые расходуют валюту в обмен на приобретаемые ценности (табл. 6.5).

187

Таблица 6.5

Стандартная структура платежного баланса

6.5. Интеграционные процессы в мировом хозяйстве и их экономическая природа

Интернационализация производительных сил, производства на основе международного разделения труда привела в середине XX в.

втакой степени интенсификации всех форм международных отно- шений, что возникли предпосылки для более тесных хозяйственных связей интеграционного характера между группами стран в различ- ных регионах всемирного хозяйства. Экономическая природа инте- грационных связей – это более высокая ступень международного со- трудничества.

Если международные экономические отношения доинтеграцион- ного периода охватывали только ту часть национального воспроиз- водственного процесса, которая работала на мировой рынок, то инте- грационные связи охватывают весь воспроизводственный процесс и означают взаимное проникновение, взаимодействие и до какой-то степени сращивание национальных экономик в единый региональ- ный экономический комплекс. В доинтеграционный период нацио- нальные процессы лишь соприкасались друг с другом, интеграцион- ные связи означают их взаимное переплетение. В доинтеграционный период процесс обобществления производства шел более интенсивно

врамках национального воспроизводства, интеграционный процесс

188

усиливает интернационализацию экономической жизни и процесс обобществления производства в рамках интеграционного сообщества.

В основе интеграционных процессов лежит экономическая инте-

грация. Международная экономическая интеграция представляет собой взаимоприспособление друг к другу, взаимопроникновение экономик отдельных стран, включение их в единый воспроизводст- венный процесс в интернациональном масштабе.

Интеграция еще в большей степени интернационализирует хозяйст- венную жизнь, устанавливаются глубокие хозяйственные взаимосвязи в масштабе региона, организуется воспроизводственный процесс, охва- тывающий все интегрированные страны с собственным разделением труда, специализацией и кооперированием, формируется региональный хозяйственный механизм, направленный на согласование развития на- циональных экономик с учетом интеграционных интересов.

Интеграционные процессы в мировом хозяйстве идут в разных регионах с различной степенью интенсивности. Опыт развития про- цесса интеграции позволяет выделить пять этапов последовательного развития интеграционного процесса:

•зона свободной торговли;

•таможенный союз;

•единый или общий рынок;

•экономический союз;

•экономический и валютный союз.

Из всех существующих в мире интеграционных группировок только одна логически и исторически прошла четыре этапа и завер- шает пятый. Это Европейский Союз (ЕС), который был образован в 1951 г. в составе шести стран (Франция, ФРГ, Великобритания, Бель- гия, Нидерланды, Люксембург) и который в настоящее время насчи- тывает в своем составе 27 государств, в том числе в Европейском валютном союзе 15 государств. Остальные интеграционные группи- ровки находятся на первом этапе и частично на втором. Специфика каждого этапа показывает последовательное наращивание интегра- ционных процессов.

Зона свободной торговли охватывает только интеграцию в сфере об- ращения, все участники интеграционной группировки добровольно от- казываются от защиты своих рынков, от партнеров по соглашению, со- храняя по отношению к другим странам экономический суверенитет и регулируя отношения с ними по своему усмотрению. В результате фор- мируется экономическое пространство для свободной от таможенных и количественных ограничений международной торговли. Регулирование

189

соглашения происходит без создания наднациональных органов управ- ления, все решения принимаются высшими должностными лицами стран-участниц и считаются обязательными для всех участников. Такой тип интеграции отмечается в Североамериканской ассоциации свобод- ной торговли (НАФТА), в Общем рынке стран Южного конуса (МЕРКОСУР), в Центрально-Европейской инициативе (ЦЕИ) и др.

Следующей ступенью международной экономической интеграции является таможенный союз (ТС). Он представляет собой соглаше- ние государств об упразднении таможенных пошлин в торговле ме- жду собой и установлении единого внешнего тарифа. Проводя еди- ную внешнеторговую политику, страны регулируют товарные пото- ки, что вызывает изменения в структуре производства и потребления стран, участник соглашения.

Таможенный союз позволяет надежно защитить региональное ры- ночное пространство и выступить единым блоком на международной арене. Вопросы внешнеторговых отношений решаются коллективно

ипрактически реализуются органами региональной интеграционной организации. Таможенный союз явился определенным этапом, исто- рически пройденным ЕС.

На постсоветском пространстве в настоящее время существует Та- моженный союз, включающий три страны. Республика Беларусь, Рес- публика Казахстан и Российская Федерация в соответствии с Догово- ром от 6 октября 2007 г. учредили Комиссию таможенного союза – еди- ный постоянно действующий регулирующий орган таможенного союза. Цель формирования Таможенного союза – создание единой таможен- ной территории, в пределах которой применяется единый таможенный тариф и другие единые меры торговли с третьими странами.

Третьей ступенью интеграции является Единый (общий) рынок (ЕР). Это более качественная ступень, потому что она предполагает разработку общей политики развития отдельных отраслей и секторов экономики в интересах интеграционной группы (в ЕС это было сель- ское хозяйство и транспорт), а также создание возможности для сво- бодного движения капитала, рабочей силы, услуг и информации ме- жду странами. При этом формируются общие фонды содействия со- циальному и региональному развитию, предполагается согласование

иунификация законов и создание наднациональных органов управ- ления и контроля. В ЕС это Европарламент, Совет Министров, Евро- комиссия, Суд, Европейский Совет. Законы являются обязательными к применению в государствах – членах ЕР, рекомендации и заключе- ния не имеют обязательной силы, директивы наднациональных орга-

190