2053-osnovy-ekonomicheskoy-teorii-ch-3-makroekonomika-31mb

сводный индекс потребительских цен на товары и услуги по отноше- нию к 1991 г. составил 26,1 раза, или 2610 %, в 1993 г. по отношению к 1992 г. – 8,74 раза, или 874 %. В период 2007–2008 гг. инфляция в среднем составляла около 15 %; в 2009 г. в связи с кризисными явле- ниями инфляция несколько увеличилась.

Проблему инфляции финансовая и кредитная системы решают каждая по-своему исходя из присущих им особенностей и законо- мерностей развития. Для того чтобы лучше разобраться в этих осо- бенностях, рассмотрим каждую из указанных систем в отдельности.

5.5. Кредитно-банковская система и денежно-кредитная политика

Кредитная система представляет собой, с одной стороны, сово- купность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредито- вания, с другой стороны – совокупность кредитно-финансовых ин- ститутов.

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извле- чения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Россий- ской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банков- ские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, пре- дусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской дея- тельности». Допустимые сочетания банковских операций для небан- ковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Кредитные отношения связаны с движением ссудного капитала и включают различные формы кредита и финансово-кредитного обслу- живания предприятий, организаций и населения. Как совокупность кре- дитно-финансовых институтов кредитная система аккумулирует сво- бодные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и част- ным лицам. Основой кредитной системы исторически являются банки.

Банк (от итал. banco – лавка, стол, на которых менялы расклады-

вали монеты) – финансово-кредитный институт, основной функци- ей которого является оказание финансовых услуг юридическим и фи- зическим лицам.

121

Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представитель- ства иностранных банков. В соответствии с российским законода- тельством, банк – кредитная организация, которая имеет исключи- тельное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счёт на условиях платности, срочности, возвратности и целе- вого характера, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.

Вместе с тем эволюция кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется экономической ситуацией в стране, гос- подствующими формами и механизмом хозяйствования. Каждому этапу историко-экономического развития национального хозяйства соответствует свой тип организации кредитного дела, своя структура кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики.

Механизм функционирования кредитной системы постоянно ме- няется под влиянием изменений ее оргструктуры, организационно- правовых форм существования кредитных отраслей, форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений.

Основным критерием выделения различных уровней кредитных учреждений в данном случае служит функциональная специализация отдельных институтов. В составе кредитной системы выделяются две основные подсистемы организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских (или так называемых околобанковских, парабанковских, квазибанковских) институтов.

Соответственно образуются два основных звена кредитной систе- мы: банковские и парабанковские учреждения, формирующие банков- скую и парабанковскую системы. Первая из них представлена банками и иными учреждениями банковского типа (например, учетными дома- ми), вторая – специализированными кредитно-финансовыми и почто- во-сберегательными институтами.

Банки – одна из старейших и наиболее распространенных групп кредитных учреждений, выполняющих в настоящее время большин- ство кредитно-финансовых услуг и по существу являющихся инсти- тутами универсального (за исключением относительно небольшого их числа) профиля.

Универсальные банки занимаются практически всеми видами кре- дитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслужива-

122

нием хозяйственной деятельности своих клиентов. Важнейшими их функциями традиционно являются:

•аккумуляция временно свободных денежных средств, сбере- жений и накоплений;

•обеспечение функционирования расчетно-платежного меха- низма, осуществление и организация расчетов в национальном хо- зяйстве, организация платежного оборота;

•кредитование отдельных хозяйственных единиц, юридических

ифизических лиц, кредитно-финансовое обслуживание внутреннего

ивнешнего хозяйственного оборота;

•учет векселей и операций с ними;

•хранение финансовых и материальных ценностей;

•доверительное управление имуществом клиентов (трастовые операции).

Классические банковские операции, в зависимости от способа от- ражения на балансе банка, подразделяются на следующие группы:

•пассивные операции;

•активные операции;

•банковские услуги, забалансовые операции;

•собственные операции банков.

Первые две группы банковских операций наиболее распростране- ны, и на них приходится основная часть банковской прибыли. Вто- рым по важности источником доходов банка являются банковские услуги, объем которых постоянно возрастает в последние годы.

Сущность пассивных операций сводится к мобилизации средств. При- влеченные денежные средства используются для финансирования актив- ных операций. Результаты пассивных операций отражаются в балансе банка. Виды пассивных операций банка представлены на рис. 5.3.

Специфика современной российской банковской практики заклю- чается в том, что для подавляющего большинства банков основным источником кредитных ресурсов выступают не депозитные, а ссуд- ные операции по межбанковскому кредитованию, составляющие в среднем от 50 до 90 % суммы пассива банковского баланса.

Среди активных операций коммерческих банков выделяются кре-

дитные (учетно-ссудные) операции, операции с ценными бумагами (фондовые) и депозитные операции. На них приходится до 80 % все- го баланса. Кроме того, банки осуществляют кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой, недвижимостью.

123

одного-двух видов услуг для большинства своих клиентов или об- служивание лишь определенной категории клиентов (рис. 5.4).

Рис. 5.4. Виды специализированных банков

Таким образом, коммерческие банки выполняют следующие важ- ные функции:

•привлечение и хранение временно свободных денежных средств;

•предоставление ссуд, кредитование клиентов;

•осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве, по- средничество в платежах;

•выпуск кредитных средств обращения;

•консультирование и предоставление экономической и финан- совой информации;

•страховую (банк берет на себя риск инвестирования);

•перераспределительную (банк перераспределяет средства по отдельным отраслям хозяйства).

Наиболее простым и статистически надежным показателем, ха- рактеризующим региональные особенности банковской системы,

является число зарегистрированных в регионе коммерческих банков и банковских филиалов. Такие данные ежемесячно публикуются Цен- тральным банком России.

125

Неравномерность размещения банков по регионам страны являет- ся одной из наиболее ярких особенностей современной банковской системы России. Она отражает как объективные закономерности возникновения большего числа коммерческих банков в наиболее развитых в экономическом отношении регионах, так и субъективные факторы (например, традиции в создании собственных банков даже в малых населенных пунктах некоторых республик в составе России, прежде всего на Северном Кавказе).

Общее число коммерческих банков не может служить единствен- ным критерием степени развития конкуренции на кредитно- банковском рынке региона и полностью характеризовать степень его монополизации. Известны случаи, когда большое количество ком- мерческих банков компенсируется малым числом банковских фи- лиалов, предоставляющих аналогичные услуги юридическим и фи- зическим лицам, и наоборот.

Темпы роста числа коммерческих банков и банковских филиалов в

регионе не могут являться показателем динамичности в развитии хо- зяйства региона, так как банковская инфраструктура в России уже в первой половине 1990-х гг. приобрела значительные элементы инер- ционности своей территориальной структуры. Так, за период с 1991 по 2000 г. приблизительно в полутора десятках регионов число ком- мерческих банков сократилось. Главными причинами такого сокра- щения является «возвратное» преобразование мелких банков в фи- лиалы более крупных и отзыв банковских лицензий из-за неспособ- ности банка начать операции.

Продолжение процесса преобразования мелких банков в филиалы крупных следует ожидать и в будущем. Однако не исключен и факт роста местных банковских структур при продолжении перенесения механизмов экономического управления из российской столицы в регионы.

Таким образом, опережающие темпы роста числа зарегистриро- ванных коммерческих банков могут характеризовать, с одной сторо- ны, высокое экономическое развитие региона, а с другой – запазды- вание в развитии его банковской инфраструктуры.

В целом не приходится ожидать увеличения межрегиональных различий в количестве коммерческих банков. Уже к 1993 г. первый этап хаотичного возникновения и ликвидации коммерческих банков в регионах завершился и наступил этап относительно стабильного развития сети банковских учреждений. Была принята законодатель- ная и нормативная база ее функционирования.

126

Особое место в банковской системе занимают эмиссионные бан- ки. Ими, как правило, являются центральные банки, наделенные пра- вом эмиссии денежных знаков. В различных странах они называются по-разному: народными, национальными, резервными.

В России функции центрального банка выполняет Банк России. Главная задача банков, выполняющих функции центральных, тор- гующих денежными товарами только среди банков и не вступающих непосредственно в отношения с отдельными хозяйственными едини- цами, состоит в управлении эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Они не являются ни коммерче- скими организациями, ни органами государственного управления в традиционном понимании этого слова.

Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк, поскольку предоставление права эмиссии денег всем бан- кам расстроило бы денежное обращение страны. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может распо- лагать ни один другой банк, так как его пассивы – это средства бюд- жета и наличные деньги в обращении. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать поддержку всем остальным банкам и руко- водить их деятельностью. Эмиссионный банк становится центром по организации банковского дела в стране, вокруг которого группиру- ются все прочие банки и иные кредитные учреждения.

Центральному банку принадлежат следующие функции:

–эмиссия и контроль денежного обращения;

–расчетный и резервный центр банков;

–управление государственным долгом и исполнение государст- венного бюджета;

–выполнение роли «кредитора последней инстанции»,

–«банка банков»;

–установление экономически обоснованных лимитов и нормативов,

втом числе официальной ставки Центрального банка по кредитам;

–определение приоритетных целей денежно-кредитной и валют- ной политики и их реализация; проведение научных исследований;

–определение правовых основ и принципов функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долго- срочных кредитных операций, а также видов платежных документов, обращающихся в стране;

–формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования экономики.

127

Наделение Центрального банка указанными полномочиями по- зволяет обеспечить эффективное функционирование двухуровневой банковской системы. Для реализации перечисленных функций Цен- тральному банку необходимы обширная сеть региональных учреж- дений и центральный аппарат.

Кредитная система, как и любая другая, предполагает соответст- вующую организацию звеньев, иерархичность структуры состав- ляющих ее элементов: выделение центрального управляющего звена и низовых функциональных органов.

Представительствами Центрального банка в регионах являются:

•национальные банки (в республиках);

•главные управления (в остальных субъектах Федерации). Представительства Банка России расположены в административ-

ных центрах субъектов Федерации и отсутствуют только в центрах автономных округов.

В целом функции и полномочия всех национальных банков и главных управлений одинаковы. Несмотря на это, можно говорить если не о больших полномочиях у национальных банков по сравне- нию с главными управлениями, то, по крайней мере, об общем пра- виле проведения более протекционистской политики (в отношении иностранных банков. Иностранный банк – банк, признанный тако- вым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован) представительствами Центрального банка в республиках по сравнению с таковыми в других субъектах Федерации.

Определенное влияние на степень развития банковского сектора может оказывать удаленность или, наоборот, близость расположения представительств Центрального банка в регионе. В этом отношении коммерческие банки и банковские филиалы, располагающиеся в ад- министративных центрах, находятся в несколько более привилегиро- ванном положении по отношению к банкам вне столиц республик и областей.

Проводимая представительством Центробанка политика (например, в отношении к проникающим в регион инорегиональным финансовым структурам, выборочная поддержка или дискриминация тех или иных банков, взаимодействие с региональными властями и т.д.) является весьма значительным фактором предпринимательского климата ре- гиона.

Между звеньями кредитной системы существуют прямые и об- ратные связи. В зависимости от направленности и механизма реали-

128

зации этих связей, от соподчиненности самих кредитных институтов, согласно банковскому законодательству и иерархической структуре, можно выделить две основные модели кредитно-банковской систе- мы: одноуровневую и двухуровневую.

Одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их опера- ций и функций. В ее рамках все кредитные институты, включая Цен- тральный банк, находятся на одной иерархической ступени, выпол- няют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры. Подобная модель характерна как для стран со слабораз- витыми экономическими структурами, так и для стран с тоталитар- ными, административно-командными режимами управления.

Двухуровневая кредитно-банковская система, принятая и дейст-

вующая в нашей стране, основывается на построении взаимоотноше- ний между ее звеньями в двух плоскостях: по вертикали и по гори- зонтали. По вертикали – отношения подчинения между Центральным банком как руководящим, управляющим центром и низовыми звень- ями – коммерческими, специальными банками и другими кредитны- ми институтами. По горизонтали – отношения равноправного парт- нерства между низовыми звеньями. При этом происходит разделение административных и операционных функций, связанных с обслужи- ванием хозяйства. Центральный банк остается банком в полном смысле этого слова только для коммерческих банков и других кре- дитных учреждений, а также для правительства. Причем преобла- дающими для него становятся функции «банка банков» и управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля за функционированием рынка кредитно-финансовых услуг. Двухуровневая модель кредитно-банковской системы характерна для стран с рыночной экономикой, так как позволяет сочетать преиму- щества конкуренции с регулированием из единого центра.

Не нарушая основного принципа построения двухуровневой сис- темы, можно создать различные по типу организации кредитного дела банковские системы: специализированную (сегментированную) и универсальную.

Сегментированная структура предполагает жесткое законода- тельное разделение сфер операционной деятельности и функций от- дельных видов финансовых учреждений. Подобные структуры сло- жились, например, в США и Японии, где банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов были законода- тельно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бу-

129

маг промышленных компаний и некоторых других специальных ви- дов услуг (страхование, сделки с недвижимостью и т.д.).

При универсальной структуре закон не содержит ограничений от- носительно отдельных видов операций и сфер финансового обслу- живания. Все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок, предоставлять клиентам полный набор услуг. Такой тип системы сложился в ряде западно-европейских стран: Гер- мании, Франции, Швейцарии, Великобритании и др. Большую роль в функционировании банковского сектора в этих странах играет высо- кая степень самоконтроля финансовых институтов, строгое соблю- дение ими обычаев и традиций, выработанных банковским сообще- ством.

Независимо от типа организации кредитного дела и самой модели кредитная система является проводником денежно-кредитной поли- тики. Совокупность мероприятий, направленных на изменение де- нежного обращения и кредита, получила название денежно- кредитной политики. Ее главная цель – регулирование хозяйствен- ной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денеж- ного обращения.

Денежно-кредитная политика может быть направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии – кредитная экспансия, либо на их сдерживание, ограничение – кредитная рестрикция. В ус- ловиях падения производства и увеличения безработицы централь- ные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кре- дита и снижения нормы процента. Например, экономический подъем часто сопровождается «биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике. В таких условиях цен- тральные банки стремятся предотвратить «перегрев» конъюнктуры с помощью ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии, платежных средств и т.д.

Основными методами денежно-кредитной политики являются: учетная (дисконтная) политика, операции на открытом рынке, уста- новление норм обязательных резервов, контроль по отдельным ви- дам кредитов, регулирование риска и ликвидности банковских опе- раций.

Учетная политика – старейший метод кредитного регулирования, возникновение которого связано с превращением Центрального бан- ка в кредитора коммерческих банков. Коммерческие банки переучи- тывают в Центральном банке свои векселя или берут кредиты под залог ценных бумаг, собственных долговых обязательств. По этим

130