ОГЛАВЛЕНИЕ

(2.10) 27

(2.11) 27

(2.12) 27

(2.13) 27

ВВЕДЕНИЕ

Для экономики современной России важную роль играет банковское кредитование, которое позволяет коммерческим организациям привлекать значительные заемные средства для увеличения производства и обращения продукции. Кредитование является основной составляющей деятельности банка и главным источником инвестиций, с другой стороны, положительно влияет на производственные процессы, способствует динамическому и стабильному росту экономических ресурсов субъектов хозяйствования.

Оценка кредитоспособности ссудозаёмщика является одним из ключевых моментов в деятельности коммерческих банков. Реальная оценка финансового состояния заёмщика помогает избежать банковских рисков, дает уверенность в эффективности использования заемных средств и подтверждает способность заёмщика рассчитаться по своим обязательствам в срок.

Снижение ликвидности и кредитоспособности заёмщика является главной причиной возникновения риска невозврата кредита. Поэтому для снижения кредитного риска проводится оценка кредитоспособности заёмщика и устанавливается его кредитный рейтинг. Большой вклад для понимания эволюции формирования понятия «кредитоспособность» внесла российская банковская система и особенности ее развития. В научном мире понятие «кредитоспособность» рассматривается в разные моменты времени с разных точек зрения.

Методы оценки кредитоспособности ссудозаёмщика во многом определяются экономическими факторами развития общества. Развитие экономики, в том числе предпринимательства и частного сектора, политика государства в области кредита, эволюция форм и видов кредита выступают существенными причинами для поиска актуальных критериев для оценки кредитоспособности организации.

Банки по-разному подходят к системе анализа кредитоспособности заёмщика. Причинами такого разнообразия являются:

• разная степень уверенности в количественных (т.е. поддающихся измерению) и качественных (т.е. трудно поддающихся измерению) методах оценки кредитоспособности;

• особенности культуры кредитования и практики оценки кредитоспособности сложившейся со временем;

• применение определённого набора инструментов при оценке кредитоспособности для уменьшения банковского риска, которое сопровождается особым вниманием к определенным инструментам;

• разнообразие факторов, которое существенно влияет на уровень кредитоспособности, приводит к тому, что ссудодатель при присвоении кредитного рейтинга уделяют им разное внимание;

• результаты оценки кредитоспособности заёмщика принимают различные формы, а именно, одни банки могут применять простой расчёт финансовых коэффициентов, другие же используют кредитные рейтинги и определяют уровень кредитного риска.

У российских банков не разработано единой методологии оценки кредитоспособности ссудозаёмщика. Банк может ориентироваться на используемые как в международной практике, так и отечественные методы оценки заёмщика, или разработать собственный подход. В оценке кредитоспособности заёмщика важную роль играет финансовый анализ.

Целью настоящей дипломной работы является изучение методики рейтинговой оценки кредитоспособности коммерческой организации и ее апробация на материалах ООО «ФАБРИКА КАЧЕСТВА» (ООО «ФК») с целью определения его кредитного рейтинга. Согласно поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы рейтинговой оценки кредитоспособности;

• изучить методы анализа финансового состояния и результатов деятельности коммерческой организации;

• изучить нормативно-правовые документы, регулирующие организацию оценки кредитоспособности заёмщика в Российской Федерации;

• провести сравнительную характеристику подходов к оценке кредитоспособности в России;

• осветить зарубежный опыт оценки кредитоспособности;

• осуществить углубленный анализ финансового состояния ООО «ФК»;

• осуществить рейтинговую оценку ООО «ФК» на основе методик отечественных банков;

• обосновать выбор коммерческого банка с целью получения кредита.

Объектом исследования является ООО «ФК». Предметом исследования является кредитоспособность ООО «ФК» на основе методик таких коммерческих банков как ОАО «Сбербанк» и ОАО Банк «ВТБ». Календарным периодом исследования является период с 2010 по 2012 год. Методической основой написания дипломной работы являются нормативно-законодательные акты Российской Федерации, специальная экономическая литература как отечественных так и зарубежных авторов, бухгалтерская отчетность ООО «ФК», инструкции коммерческих банков, электронные источники информации из сети Интернет в виде официальных сайтов различных организаций.

I. Теоретические основы рейтинговой оценки кредитоспособности коммерческой организации

1.1. Обзор специальной литературы по вопросу определения понятия «кредитоспособность»

Современные экономисты трактуют по-разному термин «кредитоспособность». Одни понимают под кредитоспособностью заёмщика способность в срок и полностью погасить свои долговые обязательства. Другие рассматривают кредитоспособность заёмщика как наличие способности (возможности) и готовности (желания) ссудополучателя погасить свои обязательства в срок и в полном объеме. Западной банковской системе характерен второй подход оценки кредитоспособности, который подразумевает под собой насколько клиент “достоин” кредита.

Анализ кредитоспособности проводится для оценки ссудозаёмщика до принятия решения о возможности и условиях его кредитования. Одним из способов минимизации банковского риска, который связан с выдачей кредита, является оценка кредитоспособности.

О.И. Лаврушин трактует кредитоспособность, как способность ссудозаёмщика рассчитаться по своим долговым обязательствам, а именно основному долгу и процентам, полностью и в срок [34, с. 39]. Данную точку зрения разделяет профессор А.Д. Шеремет [44, с. 354]. А.И. Ачкасов пишет, что кредитоспособность - это способность хозяйствующего субъекта : вое временно производить все текущие платежи для поддержания нормального процесса производства за счет наличия свободных денежных средств и в форме, в которой в минимальные сроки и в нужном объеме покроет все текущие обязательства перед кредиторами. [29, с. 35]. Так же формулирует определение кредитоспособности В.Т. Севрук, говоря о том, что кредитоспособность и платежеспособность показывает финансовое состояние экономического субъекта, то есть его способность в нужные сроки произвести расчеты с контрагентам, в соответствии с хозяйственными договорами, с кредиторами , с рабочими и служащими по заработной плате, с бюджетом по налогам и сборам [40, с. 43]. Выше перечисленные понятия не разграничивают платежеспособность и кредитоспособность.

Параллельно с данным подходом существует другая формулировка кредитоспособности. В зависимости от целей анализа определение кредитоспособность и платежеспособность можно рассматривать как разные понятия. Так, А.И. Ольшаный считает, что кредитоспособность есть возможность заёмщика погасить только ссудную задолженность, и пишет о том, что понятие кредитоспособности должно отличаться от платежеспособности, поскольку в соответствии с принципами кредитования, рассчитаться по кредиту можно использую выручку не только от основных видов деятельности, но и за счет прочих доходов (реализация залога, взыскание с гаранта) [36, с. 51]. М.О. Сахарова определяет кредитоспособность как финансово-хозяйственное состояние экономического субъекта, при котором есть уверенность в эффективном использовании заёмных средств, возможности и готовности ссудозаёмщика рассчитаться по обязательствам, указанным в кредитном договоре [39, с. 20]. По-мнению другого автора, под кредитоспособностью понимают возможность экономического субъекта получить кредит и вернуть его в указанный срок. Такое мнение разделяет профессор В. А. Москвин: «Под кредитоспособностью предприятия-заемщика принято понимать возможность погашения заемщиком ссудной задолженности». [35, с. 30 ].

М.Н. Крейнина считает, что кредитоспособность есть система условий, которые определяют способность организации привлекать заемные средства и своевременно отдавать их в полном объеме. Наряду с этим при оценке кредитоспособности нужно учесть следующие условия: структура капитала и финансовая устойчивость организации; спрос на производимую продукцию, и какую долю рынка она занимает; ликвидность активов организации. Автор гораздо шире рассматривает понятие кредитоспособность, включает в него множество условий, такие как требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организаций, содержанию кредитной истории [33, с. 76].

Подводя итоги отметим, что, по нашему мнению, кредитоспособность есть правовая и финансовая характеристика экономического субъекта, выраженная как совокупность количественных и качественных показателей, при помощи которых можно оценить возможность ссудозаёмщика в будущем погасить перед кредитором полностью и в срок все свои обязательства, в соответствием с условиями кредитного договора.