3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Также для улучшения хозяйственной деятельности строительной организации, каковой является ОАО «Интеграл», нужно уделять особое внимание научно-техническому прогрессу:

- переход к новым технологиям строительства и их широкое освоение;

- внедрение в производство новой технике;

- использование новых и прогрессивных конструкционных материалов;

- создание организационных предпосылок, экономических и социальных мотиваций для творческого труда конструкторов, инженеров и рабочих;

- широко применять на производстве прогрессивные формы научной организации труда, совершенствовать его нормирование, добиваться роста культуры производства, укрепления порядка и дисциплины, стабильности трудовых коллективов и др.

Одним из важнейших факторов интенсификации и повышения эффективности производства является режим экономии. Ресурсосбережение должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущих потребностей в топливе, энергии и материалов, необходимо лучше использовать основные фонды предприятия (совершенствование структуры основных фондов, быстрое освоение вновь вводимых мощностей и др.).

Важное место в эффективности производства занимают организационно- экономические факторы, включая управление. Прежде всего, это развитие и совершенствование рациональных форм организации производства - концентрации, специализации, кооперирования и комбинирование.

Основными мерами являются следующие:

- повышение уровня механизации и автоматизации трудоемких производственных процессов, использование современной высокопроизводительной техники;

- совершенствование организации рабочих мест;

- улучшение транспортного обслуживания рабочих мест, связанных с тяжелыми предметами труда;

- научно обоснованное установление норм обслуживания оборудования и норм времени его обслуживания с учетом объема информации, который работник может правильно воспринять, переработать и принять своевременное и правильное решение;

- чередования работ, требующих преимущественно умственных нагрузок с работами физическими;

- чередование работ разной сложности и интенсивности;

- оптимизация режимов труда и отдыха;

- предупреждение и снижение монотонности труда путем повышения содержательности труда;

- компьютеризация вычислительных и аналитических работ, широкое использование персональных компьютеров в практике управления производством, организация компьютерных банков данных по разным аспектам производственной деятельности и другие.

Необходимо существенно расширять возможности действия всех факторов повышения эффективности производства в условиях формирования рыночных отношений; осуществлять структурную перестройку народного хозяйства, переориентировать его на потребителя; модернизировать строительство на основе высоких технологий; преодолеть отставание от мирового научно- технического уровня; и т. д.

Рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости и оценив финансовую ситуацию ОАО «Интеграл» пришли к выводу, что предприятие находится в кризисном финансовом положении. Для улучшения финансовой устойчивости необходимо увеличить собственные оборотные средства. Собственные оборотные средства можно пополнить, увеличив собственный капитал за счет увеличения прибыли:

1. увеличение объема продаж;

2. снижение себестоимости;

3. увеличение объема прочих доходов;

снижение объема прочих расходов.

В общем плане эти мероприятия по увеличению объема продаж могут быть следующего характера:

- увеличение выпуска продукции;

- улучшение качества продукции;

- продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

- снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

- диверсификация производства;

- расширение рынка продаж и др;

- рациональное расходование экономических ресурсов;

- снижение затрат на производство;

- повышение производительности труда;

- ликвидация непроизводственных расходов и потерь;

- повышение технического уровня производства.

В общем плане эти мероприятия по снижению себестоимости могут быть следующего характера:

- обеспечение производственного процесса бесперебойное и непрерывное функционирование. Только постоянное обновление продукцию, освоение новых технологий, автоматизация производственного процесса и другие составляющие дадут возможность не только совершенствовать процесс создания продукции, но и снизить ее себестоимость;

- расширьте специализацию или увеличьте объемы продаж. У тех предприятий, что производят продукцию партиями, себестоимость готового товара ниже, чем у тех, кто производит товар поштучно;

- увеличение производительности труда рабочих. Этого можно достичь, замотивировав сотрудников как моральными, так и материальными стимулами. Производительность труда можно увеличить и за счет автоматизации производства. Большая производительность приведет к минимальным затратам на единицу товара, а соответственно, и к снижению себестоимости;

- сокращение материальных затрат. Как известно, хороший эффект в снижении себестоимости достигается за счет сбережения материалов, сырья, электроэнергии или топлива. Сократить материальные затраты можно и посредством уменьшения транспортных затрат и затрат на содержание логистической цепочки (от производителя до потребителя);

-сокращение затрат на обслуживание производства или на управление производственным процессом. Это мероприятие является непосредственным шагом к снижению себестоимости. Контролировать издержки предприятия и улучшать его производственный процесс – это значит, корректировать себестоимость продукцию в меньшую сторону. Себестоимость продукции должна стать объектом анализа, результатом которого будет формирование рекомендаций или целей по дальнейшей деятельности предприятия.

В общем плане эти мероприятия по снижению прочих расходов могут быть следующего характера:

- снизить расходы по налогу на имущество;

- снизить объем ремонта и технического обслуживания.

В общем плане эти мероприятия по увеличению прочих доходов могут быть следующего характера:

- увлечение поступлений, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; прав и других объектов интеллектуальной собственности;

- увеличение процентов, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации.

Предположим, что сумма прочих доходов в 2013году составил 240000тыс. руб., и показывает, сравнивая 2011год (23308 тыс.руб.) увеличение объема прочих доходов на 216692 тыс. руб., следовательно сложив сальдо прочих доходов и расходов в сумме (5407тыс.руб.), балансовая прибыль составит 254061тыс. руб., а чистая прибыль 203248,8 тыс.руб., т.е. за счет увеличения объема прочих доходов на 240000тыс.руб.,произошло увеличение прибыли на 203248,8 тыс.руб.

На основании полученных данных проведем анализ по пятифакторной модели банкротства и изменения по этим данным.(см.Таблица 15)

Таблица 15 –Расчет коэффициентов факторной модели на 2013год

Показатели	2011год	2013год	Изменение
Собственные обротные средства	-355365,5	-152116,7	+203248,8
Баланс	3282054,5	3344055,3	+62000,8
Обротные активы	2706632	2706632	0
Краткосрочные обязательства	2841766,5	2841766,5	0
Чистая прибыль	20152	203248,8	+183096,8
СК	221200	283057,8	0
Долгосрочные обязательства	219231	219231	0
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	-0,11	-0,045	+,065
Коэффициент текущей ликвидности	0,95	0,95	0
Рентабельность собственного капитала	0,091	0,718	+0,627
Коэффициент капитализации предприятия	0,072	0,092	+0,2
Показатель общей платежеспособности	0,56	0,56	0
Рейтинговое число	2,15	4,756	+2,606

R=1,2*(0,045)+1,4*0,95+3,3*0,718+0,6*0,092+1,0*0,56=(0,054)+1,33+2,37+0,55+0,56=4,756

Исходя из анализа данных таблицы, можно сделать вывод, что в 2011 году вероятность банкротства оставалась высоком уровне и составляла 2,15, а на перспективу 2013 году она увеличилась на 2,606 и составила 4,756, т.е. вероятность банкротстсва будет крайне мала. Это произошло за счет изменения таких показателей как:

1. коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами в 2011 году соствляла (-0,11), а на перспективу запланировано уменьшение на 0,65 и составила (-0,045);

2. коэффициент текущей ликвидности в периоды 2011-2013гг. останется неизменным;

3. рентабельность собственного капитала в 2011 году составляла 0,091, а на преспективу 2013 года она увеличится на 0,627 и составила 0,718;

4. коэффициент капитализации предприятия в 2011 году составлял 0,72, а в 2013году он увеличится на 0,2 и оставит 0,92;

5. показатель общей платежеспособности в периоды 2011-2013 г. останется не изменным.

Таким образом предложенные мероприятия позволят ОАО «Интеграл» выйти из предкризисного состояния.

Заключение

Проведенные в данной дипломной работе теоретические исследования и практический анализ позволили сделать следующие выводы.

Финансовый риск проявляется на предприятии на всех этапах его жизненного цикла, при осуществлении всех функций финансового управления. Под финансовым риском понимает вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форма потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности. Многообразие форм финансового риска требует дифференцированного подхода к методам управления финансовым риском. В основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными масштабами потерь предприятия и вероятностью их возникновения.

В дипломной работе всесторонне изучены проблемы риска в экономической деятельности, а именно: сущность риска как экономической категории, природа финансового риска, факторы, влияющие на уровень финансового риска.

В данной дипломной работе был проведен финансовый анализ деятельности реального предприятия. Проведя, анализ данных за 3 года было выявлено, что ОАО «Интеграл» не является ликвидным, т.к. показатели наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов оказались отрицательными. Наиболее ликвидные активы составили за 2009 год – (-1139877руб.), 2010год (-1751978,5руб.), а 2011год – (-1602026,5руб.), а быстро реализуемые за 2009год –(-1176467,5руб.), 2010 год – (-675724руб.), а 2011 год – (-729465,5руб.). Анализ бухгалтерской отчетности предприятия показал, что ОАО «Интеграл» является неплатежеспособным, т.к. почти все коэффициенты ниже предельной нормы, лишь показатель доли оборотных средств в активах выше нормы, потому что, в 2010году он увеличился на 0,06 и составил 81%, а в 2011году на 0,01 и составил 82%, то есть данный показатель достиг оптимального значения. Анализ финансового состояния, также выявил что ОАО «Интеграл» находится на грани банкротства, т.к. у предприятия отсутствует собственные оборотные средства за 2009год составил (-2316247,5руб.), 2010год – (-2427605,5руб.),а 2011год – (-2011621руб.), и средства для формирования запасов за 2009 год –

(-672971)руб., 2010год- (-294488,5руб.), а в 2011году – (-151270,5руб.).

Исходя, из этих данных в третьей части были предложены мероприятия, для улучшения финансового состояния ОАО «Интеграл».

Мероприятия направленные на увеличение капитализации предприятия:

- повышение уровня механизации и автоматизации трудоемких производственных процессов,

- разработка мероприятий по снижению себестоимости продукции;

- внедрение новых систем управления и др.

Исходя из данных предложенных мероприятий был проделан анализ финансового состояния ОАО «Интеграл», который показал, что финансовое положение предприятия улучшилось:

1. снижение уровня вероятности банкротства на 2,606;

2. увеличение собственных оборотных средств на 203248,8руб.;

3. увеличение чистой прибыли на 183096,8руб.;

4. увеличение рентабельности собственного капитала на 0,627 или (62,7%).

Следовательно, вероятность банкротства, благодаря предложенным мероприятиям будет крайне мала и составила 4,756.

Список использованных источников

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Изд. 2-е. – М.:Финансы и статистика, 2000г. – 384 с.

2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2002г

3. Бланк И.А. «Основы финансового менеджмента», том 2. Киев: Ника-Центр, 2001г.

4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 1999г.

5. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. и др. «Риски в современном бизнесе». - М.: Издательство «Алане», 2004 г. - 200 с.

6. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. – С.-Петербург: Специальная литература, 2002г.

7. Кинев Ю.Ю. «Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения».

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003г.

9. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2003.

10. Логовинский Е. «Алгоритм управления риском». Ведомости, 02 апреля 2001 г.

11. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). – С.-Петербург: Юность, Петрополь, 1994.

12. Малыхин В.И. «Финансовая математика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999 г. - 247 с.

13. Никитина Т. В. «Страхование коммерческих и финансовых рисков». - СПб.: Питер, 2002 г. - 240 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003 – 344 с.

15. Словарь банковских и финансово-экономических терминов. / Под ред. проф. Мамырова Н.К. Экономика, 2007

16. Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент. Теория и практика» -М.: «Перспектива», 2000 г. - 656 с.

17. Станиславчик Е.Н. «Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика». -М.: «Ось-89», 2002 г.

18. Теория финансов: Учебное пособие /под ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Е. Бондарь и др.- 2е изд., стереотип.- Мн.: Выш.шк., 1999 г.

19. Тэпман Л.Н. Риски в экономике-М., ЮНИТИ, 2002 г. - 379 с.

20. Устав ОАО «Интеграл».

21. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – Москва: Перспектива, 2003г.

22. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. Москва, ИД ФБК-Пресс, 2003г.

ДР Ф081.Г1999 ОС 70