1.3. Субъекты внешнего и внутреннего финансового анализа

К внутренним субъектаманализа относится лишь администрация.

Внешними субъектамианализа выступают какнепосредственно, так иопосредованнозаинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

К первойгруппе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы, поставщики, клиенты (покупатели).

Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам —целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам —выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.

Втораягруппа пользователей финансовой информации —это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия: персонал предприятия, аудиторы, консультанты, юристы, профсоюзы, налоговые органы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Перечень основных субъектов, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и цели, которые они преследуют при анализе предпринимательской деятельности, систематизированы в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Основные партнерские группы	Вклад партнерской группы	Требуемый вид компенсации	Цель, преследуемая при финансовом анализе
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые результаты и финансовая устойчивость
Заимодавцы	Заемный капитал	Проценты	Ликвидность (платежеспособность) — способность предприятия мобилизовать денежную наличность, чтобы уплатить долги
Руководители (администрация)	Знание дела и умение руководить	Оплата труда и доля прибыли сверх оклада	Вся информация, полезная для управления
Персонал (служащие)	Выполнение работ в соответствии с разделением труда	Зарплата, премии, социальные условия	Финансовые результаты предприятия и его ликвидность
Поставщики средств и предметов труда	Поставка средств и предметов труда	Договорная цена	Финансовое состояние: ликвидность
Покупатели (клиенты)	Сбыт продукции	Договорная цена	Финансовое состояние и состояние запасов готовой продукции и товаров
Общество (государство) в лице налоговых органов	Услуги общества (государства)	Уплата налогов полностью и в срок	Финансовые результаты предприятия

Основныепартнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как их благополучие находится в прямой зависимости от результатов деятельности последних.

К неосновнымпартнерским группам относятся группы, непосредственно не заинтересованные в успехах рассматриваемого предприятия. Это —страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи, юридические фирмы, ассоциации, пресса, профсоюзы, регулирующие органы и т.п.

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство предприятия. Все остальные партнерские группы могут пользоваться практически только публичной информацией.

В процессе финансового анализа может привлекаться следующая информация:

• информация о технической подготовке производства.

• нормативная информация.

• плановая информация (бизнес-план).

• данные хозяйственного учета:

оперативного (управленческого);

бухгалтерского (налогового);

статистического.

• данные отчетности:

публичной финансовой бухгалтерской (годовой);

квартальной (непубличной, представляющей собой коммерческую тайну);

статистической.

• прочая информация:

публикации в прессе;

опросы руководителя;

экспертная информация.

1.4. Виды и методы экономического анализа

Способы анализа и их назначение

Важнейшим элементом методики экономического анализа являются технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для

• первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);

• изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

• определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

• подсчета неиспользованных и перспективных резервов увеличения эффективности производства;

• обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятии;

• обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

В экономическом анализе используется много различных способов. Классификация способов экономического анализа представлена в табл.3.1.

Таблица 3.1

Способы экономического анализа

Способы экономического анализа
	1. Традиционные способы обработки информации	2. Способы детерминированного факторного анализа	3. Способы стохастического факторного анализа	4. Способы оптимизации показателей
	Сравнение	Цепных подстановки	Корреляционный анализ	Исследование операций
	Относительных и средних величин	Индексный метод	Дисперсионный анализ	Программирование
	Графический	Абсолютных разниц	Компонентный анализ	Теория массового обслуживания
	Группировки	Относительных разниц	Многомерный факторный анализ	Теория игр
	Балансовый	Интегральный
		Пропорциональное деление

Традиционные способы широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовых, средних и относительных чисел, аналитических группировок).

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы факторного анализа, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный. Среди способов оптимизации показателей можно отметить: способы линейного, нелинейного динамического программирования, теорию массового обслуживания, теорию игр, исследования операций, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т.д.

Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.