2. Двухуровневая банковская система: Центральный банк и коммерческие банки

Рыночная экономика характеризуется двухуровневой банковской системой. Первый уровень составляет Центральный банк страны, регулирующий денежную массу в экономике. Укрупненный баланс ЦБ выглядит так:

Актив	Пассив
Золотовалютные резервы	Наличные деньги в обращении
Ценные бумаги	Счета коммерческих банков
Кредиты коммерческим банкам	Счета правительства
Кредиты правительству	Собственный капитал
Прочие активы	Прочие пассивы

Баланс состоит из двух частей – пассива и актива. Пассив отражает источники средств (откуда средства пришли) или обязательства банка. Актив показывает использование средств (куда средства направлены) или обязательства перед банком. Поскольку в обеих частях баланса речь идет об одних и тех же средствах, пассив всегда равен активу.

Центральные банки покупают золото, иностранную валюту и ценные бумаги, выпуская при этом свои долговые обязательствами – наличные деньги. Поскольку наличные деньги в обращении представляют собой обязательства Центрального банка, они учитываются в пассиве его баланса. В свою очередь, золотовалютные резервы, а также ценные бумаги, купленные ЦБ, выступают обеспечением наличных денег. Поэтому они отражаются в активе баланса Центрального банка.

Как и любые банки, Центральные банки выдают кредиты. Но кредитуют они не фирмы и население, а коммерческие банки и правительство. Кредитование – есть один из способов использования Центральным банком своих ресурсов. С другой стороны, получение кредита означает возникновение обязательств заемщиков перед ЦБ. По этим причинам выданные кредиты указываются в активе баланса ЦБ.

Выдача кредита сопровождается увеличением наличных денег в обращении, указываемых в пассивной части баланса ЦБ.

Отсюда вытекает, что наличные деньги в обращении сегодня обеспечиваются не только золотовалютными резервами и ценными бумагами, имеющимися у ЦБ, но также и выданными им кредитами – обязательствами заемщиков перед Центральным банком.

В активе ЦБ осталась еще одна строка – прочие активы. Они представлены, главным образом, разнообразным имуществом банка: зданиями, оборудованием и прочими основными средствами.

Обратимся теперь к пассивам. Коммерческие банки и правительство не только занимают деньги в ЦБ, но и держат в нем свои средства. Средства на счетах банков и правительства в ЦБ представляют собой обязательства Центрального банка и учитываются в его пассиве.

Как и любой банк, ЦБ имеет свой собственный капитал. Он является источником средств Центрального банка, а значит – элементом пассива.

Центральный банк может привлекать заемные средства от различных кредиторов, в т.ч. и иностранных. Они учитываются в графе «прочие пассивы». Там же указывается и нераспределенная прибыль Центрального банка.

В качестве иллюстрации посмотрим сводный консолидированный баланс Банка России. На 1 декабря 2010 г. он был таким (в млрд. руб.):

Актив		Пассив
Драгоценные металлы	1 172	Наличные деньги в обращении	5 153
Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов	13 752	Средства на счетах в Банке России из них:	6 979
Кредиты и депозиты	551	— правительства Российской Федерации	4 434
Ценные бумаги из них:	447	— кредитных организаций-резидентов	934
— ценные бумаги правительства Российской Федерации	353	Средства в расчетах	45
		Выпущенные ценные бумаги	871
Прочие активы	105	Прочие пассивы	819
		Капитал	2 161
		Прибыль отчетного года	-
Итого по активу	16 027	Итого по пассиву	16 027

В сравнении с «теоретическим» балансом ЦБ, рассмотренном выше, баланс Банка России содержит ряд новых статей. Статья «Выпущенные ценные бумаги» в пассиве баланса отражает тот факт, что ЦБ выпускает собственные заемные обязательства – Облигации Банка России. Статья «средства в расчетах» возникает, например, в связи с расчетами коммерческих банков друг с другом, осуществляемыми через ЦБ.

При рассмотрении баланса Банка России обращает на себя внимание ряд обстоятельств. Во-первых, собственно золото и другие драгоценные металлы составляют довольно небольшую долю золотовалютных резервов Банка России. Основная их часть представлена иностранной валютой.

Во-вторых, Банк России не держит иностранную валюту в наличной форме в своих хранилищах, но вкладывает ее в первоклассные ценные бумаги иностранных государств, открывает счета в зарубежных банках. Такая политика вполне разумна, поскольку Банк России получает определенный процент на свои вложения.

В-третьих, в последнем квартале 2008 г., а также в первом квартале 2009 г. резко вырос объем кредитов, предоставляемых Центральным банком коммерческим банкам. Это было обусловлено необходимостью поддержки банковской системы, насыщения ее ликвидностью в условиях кризиса. По мере преодоления кризиса коммерческие банки вернули ЦБ основную часть полученных кредитов.

Более подробно о функциях Центрального банка и инструментах, с помощью которых он регулирует деятельность коммерческих банков и экономику в целом, речь пойдет в теме «Денежный рынок и монетарная политика».

В любой стране основу денежной системы составляют банкноты ЦБ – наличные деньги в обращении. Они поступают в обращение в результате:

- Покупки Центральным банком золота, иностранной валюты и ценных бумаг;

- Предоставления Центральным банком кредитов коммерческим банкам и правительству.¹

Часть выпущенных Центральным банком наличных денег возвращается в него же в виде вкладов коммерческих банков и тем самым уходит из обращения. Наличные деньги в обращении плюс средства коммерческих банков на счетах в ЦБ составляют денежную базу.

Увеличивая свои активы, ЦБ создает денежную базу, а сокращая их – уменьшает ее.

Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Коммерческими считаются все банки за исключением Центрального независимо от формы их собственности. Иными словами, Сбербанк России, контрольный пакет акций которого принадлежит ЦБ, является коммерческим банком точно так же, как и любой частный акционерный банк.

Функции коммерческих банков крайне многообразны, но среди них есть три основные, делающие банк банком:

- прием вкладов;

- выдача ссуд;

- осуществление расчетов.

Выполняя все эти три функции, коммерческие банки создают деньги в дополнение к наличным деньгам, эмитированным Центральным банком.