Завдання. Обґрунтувати кращий з варіантів розрахунку для фірми і вказати, якими методами фірма може мінімізувати валютні ризики, які виникають в результаті операції.

Розв’язок

Векселем

1. вексель однорічний 100 000 *1,06 = 106 000 * 8,22 = 871 320 грн.

2. вексель дворічний 50 000 *(1+2*0,07) = 57 000 * 8,32 = 474 240 грн.

3. Сума = 1 345560 грн.

Чеком:

1. 150 000 * 7,96 = 1 194 000 грн.

2. Сума після дворічного депозиту 1 194 000 * 1,12 * 1,12 = 1 497 754 грн.

Відповідь: чеком вигідніше, фірма може скористатися кредитами банку під векселі (акцептними) або спробувати укласти опціонні угоди на пару грн./дол.США.

Задача 8

Сума факторингової операції складає 500 тис. дол. США, авансовий платіж – 80%, комісія фактора – 2%. Оплата за оформлення документів склала 250 дол. США, відсотки на залишок нараховувалися з розрахунку процентної річної ставки у 20% річних. Боржник повернув залишки протягом 120 днів з початку укладення угоди. Премія за кредитний ризик – 2%.

Яку суму отримає фірма, яка продала фактору рахунки?

Розв’язок:

Ціна факторингу:

Комісія за реєстрацію, оформлення документів (одноразово, може не братися);

Комісія за факторингове обслуговування (0,5-3%);

Комісія за користування грошовими ресурсами (аналогічно кредиту);

Комісія за кредитний ризик (одноразово, біля 2%, якщо фактор звільняє продавця від ризику банкрутства покупця).

Розрахунок:

1. Комісія фактора – 2%, або 10000 дол. США;

2. Премія за ризик – 2%, або 10000 дол. США;

3. Вартість факторингу – (500000*0,2*120)/360=33333,33 дол. США;

4. Разом з оплатою документів факторингова компанія отримує – 53583 дол. США Сума, яку отримує експортер – 446417 дол. США.

Шановні студенти!!!

Розберіться ще раз в цих задачах, щоб на іспиті не виникло питань!!! задачі вже оновлені 2015 р., проте структура і завдання такі ж самі!!!