Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Балтийский берег.docx
Скачиваний:
12
Добавлен:
06.03.2016
Размер:
2.26 Mб
Скачать

3.2. Анализ коэффициентов ликвидности

Таблица 5-Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель

Код

Значение

 

 

 

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

1

Абсолютная ликвидность

(1250+1240)/(1500-1530-1540)

0,388

-0,138

-1,494

-11,109

-3,227

-0,117

-31,383

2

Промежуточная ликвидность

(1250+1240+1230)/(1500-1530-1540)

1,195

0,494

-2,538

-8,673

-4,397

-0,126

-32,088

3

Текущая ликвидность

1200/(1500-1530-1540)

1,985

0,450

-0,866

1,922

-1,360

0,824

9,941

4

Общая ликвидность

 

0,860

0,706

0,582

148,073

10,641

6,945

1,285

Абсолютная ликвидность показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Норматив 0,2-0,3. На начало периода показатель был маленький 0,074, что говорит о недостаточности денежных средств у компании, чтобы погашать кредиторскую задолженность. В 2009 показатель тоже достаточно мал 0,067. В 2010 году из-за ещё большей нехватки денежных средств показатель уменьшился на 0,0121 и принял значение 0,0552. Это снижение говорит о сокращении той части текущей задолженности, которая могла быть погашена в ближайшее время, то есть компания в состоянии покрыть небольшую часть обязательств.В 2011 году рост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений обуславливает способность покрыть кредиторскую задолженность и на этом этапе баланс близок к нормативу абсолютной ликвидности. В 2012 происходит резкий рост показателя на 10,4088 говорит о платежеспособности компании и свидетельствует о неумении компанией распределять денежные средства. В 2013 году показатель равен 1,933 и в 2014 году показатель значительно снижается до 0,506.

Промежуточная ликвидность, показывает прогнозную платежеспособность компании при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Норматив >0,8. На начало периода платежеспособность составила 0,852, что в принципе близко к нормативу и означает, что компания в состоянии погасить краткосрочные обязательства не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений. В 2009 году платежеспособность компании составила 0,778.В 2010 году показатель уменьшился на 0,0513 и стал равным 0,7263,это связано с наиболее высокими темпами роста кредиторской задолженности по сравнению с темпами роста денежных средств и ожидаемых поступлений. Таким образом снижение хоть и ненамного, но говорит о снижении доли обязательств, которую ОАО "Балтийский берег" может покрыть. На 31.12.2011 заметен резкий скачок вверх на 28,5467, и показатель составил 29,2730, что не соответствует нормам и свидетельствует скорее всего о нерациональном распределении денежных средств и поступлений.

Текущая ликвидность показывает, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Норматив 1-2. В 2008, 2009 и 2010 году значения соответствуют нормативным (1,064;1,064 и 1,0833 соответственно), что говорит о достаточности запасов их реализации, дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. На 2011 ,2012 и 2013 года наблюдается сильное превышение норматива (29,2893;12,0731и 6,456), что свидетельствует о наличии у компании избыточных ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств и о нерациональном вложении собственных средств, их неэффективном использовании. В 2014 году платежеспособность чуть превышает норму и составляет 2,312.

Что касается обшей ликвидности, то на начало периода доля возможности погасить обязательства составляла 0,860, в 2009 году составила 0,706 и в 2010 уменьшилась на 0,124, и составила 0,582, что ниже норматива (>2), таким образом это говорит о более низких темпах роста активов с темпами роста долгосрочных и краткосрочных обязательств. Уменьшение можно отнести к отрицательной тенденции, так как отсутствие наличности может привести к неплатежеспособности компании и хуже всего к банкротству. На 2011, 2012 и 2013 доля погашения обязательств составила (148,073; 10,641; 6,94 соответственно), то есть произошло увеличение коэффициента общей ликвидности. Компания реабилитировалась и в состоянии покрыть все долги это хорошо, но так же сильный рост может свидетельствовать и о замораживании части денежных ресурсов в виде либо неоправданно продолжительной дебиторской задолженности, либо чрезмерных запасов собственных оборотных средств.