1. Анализ имущественного состояния предприятия
1.1. Анализ структуры и динамики активов
На 31.12.2008 валюта баланса ОАО «Балтийский берег» по Активу составила 6 248 588 руб. За весь период с 2008-2014 год валюта баланса уменьшилась на 1 888 975 руб.(30,23%) и на конец периода составила 4 359 613 руб. Это является отрицательным показателем для компании, таким образом не происходит расширение объёмов её хозяйственной деятельности. Динамику Валюты баланса можно увидеть на Рисунке 1. С 2008 по 2010 год наблюдается значительный спад на 2 115 554 руб., что свидетельствует об отрицательной тенденции, финансовое состояние ОАО «Балтийский берег» на данном этапе ухудшилось, так как снизилась деловая активность предприятия, уменьшился хозяйственный оборот, возникла нехватка в сырье, что в последствии привело к неплатёжеспособности компании. Эту ситуацию может объяснить финансовый кризис 2008 года. В 2011 и 2012 году Валюта баланса вырастает; в 2011 году по сравнению с 2010 годом значительно - на 4 581 974 руб., в 2012 году по сравнению с 2011 годом – на 644 243 руб., это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия в период с 2011-2012 год, так как растут производственные возможности компании. Что касается периода с 2012 по 2014 год, мы можем наблюдать спад валюты баланса, спад очень значителен, т.к. составляет 4 999 638 руб.(46,6%).
Рисунок 1 – Динамика валюты баланса ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Хоть абсолютные изменения внеоборотных и оборотных активов за весь период с 2008-2014год оказались отрицательными, но в наибольшей степени на валюту баланса влияют внеоборотные активы. Внеоборотные активы на начало периода имели 1 065 799 руб., на конец 646 925 руб. Так прирост внеоборотных активов в 2009 году составил всего 4 %, в 2010-13%, в 2011 году мы можем наблюдать, что значение прироста заметно увеличилось на 546,9% (что составило 6 913 793 руб.), это свидетельствует о положительной тенденции для ОАО «Балтийский берег», то есть компания рационально использует собственные средства, что говорит о капитализации прибыли и инвестиционной направленности политики предприятия. В 2012 году абсолютный показатель снизился на 34%, что составило 2 772 304 руб, то же самое можно сказать про 2013 и 2014 года, в 2014 показатель снизился на 88% (5 223 280 руб.), возможно из-за того что компания либо продала часть основных средств, либо произошло физическое устаревание производственных фондов.
Прирост внеоборотных активов произошёл преимущественно за счёт финансовых вложений, которые на 31.12.2014 составили 436 389 руб., а в на начало периода значилась сумма в 78 руб. Самая большая доля финансовых вложений за весь период составляет 93,5% от Валюты баланса – это позитивно сказывается на валюте баланса, так как свидетельствует о развитой финансовой-инвестиционной стратегии предприятия. Максимальный прирост финансовых вложений пришёлся на 2011 год на 354379,87% и составил (8 150 737 тыс.руб.).
Рисунок 2- Анализ и динамика Внеоборотных активов ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014гг.
Прирост внеоборотных активов произошёл преимущественно за счёт финансовых вложений, которые на 31.12.2014 составили 436 389 руб., а в на начало периода значилась сумма в 78 руб. Самая большая доля финансовых вложений за весь период составляет 93,5% от Валюты баланса – это позитивно сказывается на валюте баланса, так как свидетельствует о развитой финансовой-инвестиционной стратегии предприятия. Максимальный прирост финансовых вложений пришёлся на 2011 год на 354379,87% и составил (8 150 737 тыс.руб.) Увеличение финансовых вложений положительно влияет на валюту баланса, что показывает на хорошо развитую финансово-инвестиционную деятельность ОАО "Балтийский берег", таким образом компания за счет финансовой политики, иными словами за счёт долгосрочных инвестиций в другие компании или займов, надеется получить прибыль в долгосрочном масштабе. С 2012 по 2014 год мы можем наблюдать как уменьшаются финансовые вложения, и это не благоприятно сказывается для предприятия, так как уменьшаются инвестиционные вложения, которые в свою очередь могут способствовать увеличению прибыли ( Рисунок 3).
Рисунок 3- Анализ и динамика Финансовых вложений ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Что же касается других показателей, отложенные налоговые активы, с начало периода до 2010 года мы можем наблюдать медленный рост с 4 697 руб. до 97 149 руб., потом наблюдаем спад отложенных налоговых активов с 2010 по 2012 год, это можно отнести к положительной тенденции компании, так как за счет сокращения отложенных налоговых активов увеличивается текущий налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджет в следующем периоде, то есть компания в состоянии полностью заплатить налог на прибыль. Максимальный прирост отложенных налоговых активов пришелся на 2013 год и составил 474 075 руб. (7420,25%), на данном этапе рост отложенных налоговых активов сказывается отрицательно, то есть налог на прибыль уменьшается, значит, часть прибыли получаемой компании уходит в отложенные активы в связи с нехваткой средств, чтоб покрыть полностью налог на прибыль (Рисунок 4).
Рисунок 4- Анализ и динамика Отложенных налоговых активов ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014гг.
Что касается прочих внеоборотных активов, с начала периода они уменьшились на 1 366 руб. Максимальный прирост мы видим в 2010 году, составил 1055,7%, по сравнению с 2008 годом. После этого прироста с 2010 по 2014 год наблюдаем спад, в 2011 году-74,9%, 2012 году- 28,9%, 2013 году-20% и на 2014 год темп прироста составил – 88%.( Рисунок 5)
Рисунок 5-Анализ и динамика Прочих внеоборотных активов ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Основные средства за весь период в общем уменьшились на 811 585 руб., что составило 80%. С 2008 по 2010 год доля основных средств, приходящаяся на имущество была самой высокой по сравнению с остальными показателями основного капитала, чего нельзя сказать про последующие года. В 2011 основные средства уменьшились почти на 100%, возникла острая нехватка в основных средствах. Благодаря правильной политики компании, направленной на техническое перевооружение в 2014 году мы можем наблюдать рост доли основных средств на 1737,5% ( Рисунок 6).
Рисунок 6-Анализ и динамика Основных средств ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Рассмотрев динамику нематериальных активов за анализируемый период можно сказать, что начиная с 2011 по 2013 год сумма активов равнялась 0, это значит, что компания перестала получать доходы путем НМА, от которых так же зависит деловая репутация компании. Но в 2014 году опять же благодаря хорошей финансовой политике, мы можем наблюдать рост активов в 2014 году, который составляет 0,008%. Нематериальные ресурсы несут ценность тем, что они могут приносить результаты не требуя финансовых вложений ( Рисунок 7).
Рисунок 7-Анализ и динамика Нематериальных активов средств ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Величина доходных вложений в материальные ценности скачкообразна: в 2008 году составляет 44 123 руб., в 2009 году наблюдаем спад до 32 595,15 руб., а в 2010 году опять небольшой рост который составил всего 2,9%. Далее наблюдаем резкий спад, который достигает почти 100% т.е. компания уменьшила вклады средств во временное пользование, в лизинг. Это всё сказывается неблагоприятно на компании, так как уменьшается возможный доход. И в 2013 и 2014 годах доходные вложения равны 0, что означает что компания не желает инвестировать свои средства на приобретение ценностей для получения прибыли (Рисунок 8).
Рисунок 8- Анализ и динамика Доходных вложений в материальные ценности средств ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Оборотные активы тоже сыграли свою роль в валюте баланса. Максимальное значение оборотные активы имели в 2008 году 5 182 789 руб., далее наблюдался спад до 2011 года , начиная с 2012 по 2014 год оборотные активы имели скачкообразный характер, это говорит о том, что происходило формирование более мобильной структуры активов, развитие компании. Оборотные средства являются неотъемлемой частью активов любого предприятия. Их абсолютная величина и доля в структуре активов влияют на эффективность работы и на финансовую устойчивость фирмы.Рассмотрим и проанализируем подробнее взаимосвязь (Рисунок 9)
Рисунок 9- Анализ и динамика оборотных активов ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Наибольшее влияние на оборотные активы оказали финансовые вложения. Максимальный прирост финансовых вложений мы можем наблюдать в 2012 году, он составил 36%. В 2014 году можем наблюдать реабилитацию компании прирост составил 18%. Если происходит рост финансовых вложений-это означает, что компания имеет так сказать «лишние» деньги, на которые есть возможность приобрести высоколиквидные ценные бумаги, которые в свою очередь, будут приносить доход компании ( Рисунок 10).
Рисунок 10-Анализ и динамика Финансовых вложений ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Далее по значимости влияния на оборотные активы стали Запасы. Проследив динамику на (Рисунок 11), мы можем сказать, что с 2008 по 2010 год запасы были примерно одинаковы, удельный вес составлял-16,20 и 22% соответственно. В 2009 году они составляли 957 665 тыс.руб., а в 2012 году всего 8 тыс.руб., их удельный вес составил практически ничто 0,0001% в структуре имущества, что плохо для компании, так как прямым счётом толком не происходит затоваривание рыбой, а регулярное уменьшение запасов может свидетельствовать как о снижении деловой активности, то есть сворачивании деятельности, так и о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов, падения выпуска продукции, а следовательно и перебоям в процессе производства. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и чтобы они не залеживались на складе (это наблюдается на протяжении трех лет). Но в 2014 году наблюдаем значительный рост запасов, что говорит о том, что компания вновь решает попасть на ведущие места торговли в своей отрасли.
Рисунок 11-Анализ и динамика Запасов ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
На начало периода денежные средства составляли 15 925 руб., в 2009 произошел незначительный спад на 13%(составили 13 718 руб.), в 2010 году наблюдаем максимальный прирост, а это свидетельствует о положительной стороне компании. Увеличение денежных средств говорит о возрастании объемов реализации продукции при уменьшении объемов производства. Ви\ последующих годах произошло сокращение денежных средств, это говорит о снижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости, что для компании является отрицательным (Рисунок 12).
Рисунок 12- Анализ и динамика Денежных средств ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Налог на добавленную стоимость за период уменьшился на 80%. В 2010 году наблюдается рост налога на 38,38% (8 722 руб.) и составляет 31 449 руб. по сравнению с 2009 годом НДС составлял 22 727 руб. (Рисунок 13).Это можно отнести к отрицательной стороне компании, так как увеличение НДС по приобретенным ценностямговорит о снижении объёма производства, об увеличении риска налога. С 2011 по 2012 наблюдается спад НДС в 2012 году он составляет 41 руб., что положительно влияет на ОАО «Балтийский берег» и свидетельствует об уменьшении расходов.
Рисунок 13-Анализ и динамика Налога на добавленную стоимость ОАО «Балтийский берег» за 2008-2014 гг.
Превышение доли внеоборотных активов над оборотными активами в целом неблагоприятно отражается на компании, то есть происходит иммобилизация оборотных средств, что ведёт к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы компании, ухудшает финансовое состояние компании, значит в ОАО "Балтийский берег" происходит рост финансовой зависимости за счёт увеличения долгосрочных финансовых вложений, предприятие в меньшей степени может привлекать краткосрочное финансирование, что не без ущерба скажется на финансовой устойчивости компании.