2.3 Рекомендации по повышению эффективности вэд пао нк «Роснефть» с учетом рисков

Повышение эффективности внешнеэкономической деятельности компании можно добиться путем снижения степени воздействия рисков, связанных с осуществлением данного вида деятельности компанией.

В большинстве секторов экономики во многом используются одинаковые методы и механизмы снижения рисков. Следовательно, поэтому многообразие способов обеспечения экономической безопасности сбытовой деятельности при реализации концепции приемлемого сбытового риска путем снижения его до допустимого и управления уровнем сбытового риска можно объединить в несколько следующих основных групп:

• избежание (уклонение от риска);

• компенсация (резервирование) риска;

• страхование;

• локализация риска;

• распределение (диверсификация) риска.

Процесс управления рисками включает следующее:

• планирование управления рисками;

• идентификацию рисков;

• качественную оценку рисков;

• количественную оценку;

• мониторинг и контроль рисков.

При воздействии разнообразных внешних и внутренних факторов риска используются разные способы их снижения.

Методы управления рисками:

1. методы уклонения от риска, используемые в хозяйственной деятельности: отказ от ненадежных партнеров, от рискованных проектов, страхование рисков, поиск гарантов, увольнение не компетентных работников;

2. методы локализации рисков используются не часто, только когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения, к ним относятся: создание венчурных предприятий (дочернего предприятия), создание специальных структурных подразделений, заключение договоров о совместной деятельности для претворения в жизнь рискованных проектов;

3. методы диверсификации рисков – это распределение общего риска на: ответственности между участниками, диверсификацию сбыта и поставок, диверсификацию инвестиций, распределение риска по всем этапам работы;

4. методы компенсации рисков тесно связаны с созданием механизмов предупреждения возникновения опасности, к ним относятся: стратегическое планирование деятельности как метод компенсации риска, прогнозирование внешней обстановки (мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды), создание системы резервов, выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами, обучение персонала и его инструктирования;

5. метод страхования – создание специального фонда средств;

6. хеджирование – снижение риска заключением срочных контрактов (фьючерсов и опционов) [11].

В пункте 2.2 автором работы была разработана карта рисков, на основании которой были выделены 4 риска, которые представляют наибольшую опасность для ПАО «Роснефть» – это риски снижение мировых цен на нефть, изменения валютных курсов, политическая нестабильность в странах поставщиках, риск ужесточения правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин. В целях минимизации данных рисков разработаны рекомендации.

Все перечисленными риски являются внешними, поэтому на их вероятность повлиять нельзя. Разработанные рекомендации помогут компании быть более подготовленными к данным рискам за счет чего можно сократить их существенность (вероятный ущерб).

В компании применяется базовый подход к прогнозированию макроэкономических показателей, позволяющий проводить комплексный анализ влияния макроэкономических рисков на деятельность компании «Роснефть». Для более точных прогнозов и оценки возможных последствий для компании от изменений макроэкономических показателей рекомендуется так же делать пессимистический прогноз, который позволит выявить наиболее чувствительные к макроэкономическим показателям активы и инвестиционные проекты.

В настоящее время ведутся работы по созданию системы управления финансовыми рисками, включающей в себя хеджирование валютных рисков. Так же в целях снижения валютных рисков рекомендуется выдавать займы организациям группы в местных валютах в рамках внутри группового финансирования.

Для минимизации риска связного с возможными ужесточением правил таможенного контроля и увеличения таможенных пошлин, компании необходимо осуществлять постоянный мониторинг изменений действующего законодательства Российской Федерации, проводить системную работу по анализу и оценке законодательных инициатив и учитывать их в своей деятельности.

На рисунке 2.5 представлена карта рисков после разработки рекомендаций по их минимизации.

Риски: 1 – снижение мировых цен на нефть; 2 – изменения валютных курсов;

3 – логистические риски; 4 – политическая нестабильность в странах поставщиках; 5 – изменения процентных ставок; 6 – изменения валютного регулирования; 7 – ужесточение правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин.

Рисунок 2.5 – Карта рисков после разработки рекомендаций по их минимизации *

*Источник: составлено автором

Из рисунка 2.5 видно, что невозможно полностью избавится от риска, но разработанные рекомендации позволят компании быть более подготовленной к ним, за счет чего можно сократить вероятный ущерб.

Так же можно предложить следующие рекомендации по снижению степени воздействия риска на сбытовую деятельность ПАО «Роснефть»:

1) использовать новые технологии для увеличения объемов добычи, переработки и сбыта продукции в России и за рубежом, в целях динамичного роста производственных и финансовых показателей компании;

2) необходимо увеличить объемы экспортных поставок нефти через морские терминалы, так как экспортные терминалы компании отличаются выгодным географическим положением и водный транспорт отличается дешевизной;

3) диверсифицировать сбыт, работая одновременно на нескольких рынках, распределять поставки между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента;

4) диверсифицировать инвестиции и реализовывать несколько относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы компании;

5) распределение риска на всех этапах работы и распределение ответственности между всеми участниками проектов, во всех сделках компании, поможет улучшить наблюдаемость и контролируемость этапов проектов и позволит при необходимости сравнительно легко их корректировать, а так же при необходимости сократит финансовые потери.

Таким образом, используя на практике данные рекомендации компания повысит эффективность внешнеэкономической деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Основными видами деятельности ПАО «НК «Роснефть» являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.

Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (69,50% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. 19,75% принадлежат BP, оставшиеся 10,75% акций находятся в свободном обращении [10].

Общий объем реализации нефти и нефтепродуктов на российском и международном рынках в 2014 году составил 207,4 млн. тонн, что на 7,5% больше, чем в 2013 году (192,9 млн. тонн). Увеличения данного показателя обусловлено ростом реализации нефти и нефтепродуктов в дальнее зарубежье и расширением поставок в восточном направлении. Общий объем реализации газа на российском и международных рынках в 2014 году составил 56,53 млрд. куб. м., что на 44,7% больше, чем в 2013 году (39,07 млрд. куб. м.). Увеличение общего объема реализации газа связана с расширением портфеля контрактов компании и консолидации активов.

Выручка от реализации нефтепродуктов в дальнем зарубежье за 2014 год увеличилась на 28,1% по сравнению с 2013 годом. Рост объемов составил 16,4% (позитивный эффект 191 млрд. руб.) и сопровождался повышением цены реализации на 10,2% (положительный эффект 136 млрд. руб.).

Таким образом, сбытовая деятельность компании подвержена ряду рисков, наибольшую опасность представляют такие риски как: снижение мировых цен на нефть, изменение валютных курсов, политическая нестабильность в странах поставщиках и риск ужесточения правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин. В случае снижения цен на сырую нефть, газ и нефтепродукты произойдёт уменьшение объемов рентабельной добычи нефти и газа, осуществляемой Компанией, а это, в свою очередь приведет к уменьшению объема эффективных к разработке запасов Компании, к снижению экономической эффективности программ проведения поисково - разведочных работ. Также колебания обменных курсов валют к рублю оказывают воздействие на результат финансово - хозяйственной деятельности Компании, что является фактором валютного риска. Являясь крупным заемщиком, «Роснефть» подвержена воздействию рисков, связанных с изменением процентных ставок. На деятельность Компании влияет и правовой риск, который представляет собой нарушение антимонопольного законодательства , последствия которого могут быть существенные штрафы.

Автором работы была разработана карта рисков, на основании которой были выделены 4 риска, которые представляют наибольшую опасность для ПАО «Роснефть» – это риски снижение мировых цен на нефть, изменения валютных курсов, политическая нестабильность в странах поставщиках, риск ужесточения правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин. В целях минимизации данных рисков разработаны рекомендации.

В компании применяется базовый подход к прогнозированию макроэкономических показателей, позволяющий проводить комплексный анализ влияния макроэкономических рисков на деятельность компании «Роснефть». Для более точных прогнозов и оценки возможных последствий для компании от изменений макроэкономических показателей рекомендуется так же делать пессимистический прогноз, который позволит выявить наиболее чувствительные к макроэкономическим показателям активы и инвестиционные проекты.

В настоящее время ведутся работы по созданию системы управления финансовыми рисками, включающей в себя хеджирование валютных рисков. Так же в целях снижения валютных рисков рекомендуется выдавать займы организациям группы в местных валютах в рамках внутри группового финансирования.

Для минимизации риска связного с возможными ужесточением правил таможенного контроля и увеличения таможенных пошлин, компании необходимо осуществлять постоянный мониторинг изменений действующего законодательства Российской Федерации, проводить системную работу по анализу и оценке законодательных инициатив и учитывать их в своей деятельности.

Все перечисленными риски являются внешними, поэтому на их вероятность повлиять нельзя. Разработанные рекомендации помогут компании быть более подготовленными к данным и рискам за счет чего можно сократить их существенность (вероятный ущерб).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Цыганкова Т. М. «Международная торговля»;

2. Лебедев Д.С. «Методическое обеспечение анализа внешнеторговых связей страны»;

3. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. N 164-ФЗ "Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности"//СПС «Гарант»//www.garant.ru

4. Свинухов В.Г. «Таможенно-тарифное регулирование внешнеэкономической деятельности и таможенная стоимость»;

5. Бабин Э.П., Исаченко Т.М. «Внешнеэкономическая политика»;

6. Министерство экономического развития Российской Федерации //www.economy.gov.ru//;

7. Федеральная таможенная служба РФ //www.customs.ru//;

8. Таможенный кодекс Таможенного союза (приложение к Договору о Таможенном кодексе Таможенного союза, принятому Решением Межгосударственного совета ЕврАзЭС на уровне глав государств от 27.11.2009 № 17)// СПС «Гарант»;

9. Федеральный закон от 27.11.2010 № 311-ФЗ «О таможенном регулировании в Российской Федерации» //Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, № 48, ст. 6252;

10. Официальный сайт ПАО НК Роснефть - http://www.rosneft.ru/;

11. Методы диверсификации рисков [Электронный ресурс] / Риски: сайт. – Режим доступа: http://www.risk24.ru/metodi3.htm;

12. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 9-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.;

13. Нефть, газ и фондовый рынок [Электронный ресурс] – http://www.ngfr.ru/statistic.html

14. Первушкина А.П. Формирование механизма стратегического управления внешнеэкономической деятельностью предприятий нефтяной отрасли / Автореферат. – Нижний Новгород. – 2011. – 33 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А.

Таблица А.1 - Среднемесячные мировые цены на нефть и нефтепродукты.

Наименование товара	Нефть	Бензин	Дизельное топливо	Мазут
Единицы измерения	$/барр.	$/т.	$/т.	$/т.
Базис	нефть ЮРАЛС	FOB, Роттердам	FOB, Роттердам	CIF, Роттердам
Январь 2015	46,6	438,4	465,0	231,6
Февраль 2015	57,3	540,2	545,4	293,2
Март 2015	54,5	580,7	534,1	283,3
Апрель 2015	58,9	620,2	550,4	305,8
Май 2015	63,4	663,0	589,9	329,5
Июнь 2015	60,9	687,3	568,9	315,0
Июль 2015	55,5	667,2	511,9	278,6
Август 2015	45,6	553,2	454,2	219,6
Сентябрь 2015	46,7	498,3	483,8	209,9

Источник: [6].

Таблица А.2 - Ставки вывозных таможенных пошлин на нефть сырую и отдельные категории товаров, выработанные из нефти.

Ставки вывозных таможенных пошлин на нефть сырую и на отдельные категории товаров, выработанные из нефти на период с 1 по 30 ноября 2015 г.
Код ТН ВЭД ЕАЭС	Наименование позиции	Ставка вывозной таможенной пошлины (в долларах США за 1000 кг)
2709 00	нефть сырая кроме:	97,1 долларов США
2709 00 900 1	нефть сырая плотностью при 20°С не менее 906 кг/м3, но не более 967 кг/м3, и с содержанием серы не менее 1,98 мас.%, но не более 2,34 мас.%8)	0 долларов США
2709 00 900 2	нефть сырая плотностью при 20°С не менее 694,7 кг/м3, но не более 980 кг/м3, и с содержанием серы не менее 0,04 мас.%, но не более 5 мас.%10)	12,1 долларов США
2709 00 900 3	нефть сырая плотностью при 20°С не менее 694,7 кг/м3, но не более 887,6 кг/м3, и с содержанием серы не менее 0,04 мас.%, но не более 1,5 мас.%8)	0 долларов США
2710 12 110** – 2710 12 250 9, 2710 12 900 2**, 2710 12 900 8**, из 2710 20 900 0	прямогонный бензин	82,5 долларов США
2710 12 900 1	тримеры и тетрамеры пропилена	6,3 долларов США
2710 12 310 0, 2710 12 700 0, 2710 19 110 0 – 2710 19 350 0 из 2710 20 900 0	легкие дистилляты; средние дистилляты	46,6 долларов США
2710 19 421 0 – 2710 19 480 0, 2710 20 110 0 – 2710 20 190 0	дизельное топливо	46,6 долларов США
2710 12 411 0 – 2710 12 590 0, из 2710 20 900 0	бензины товарные	75,7 долларов США
2902 20 000 0	бензол	46,6 долларов США
2902 30 000 0	толуол	46,6 долларов США
2902 41 000 0 – 2902 43 000 0	ксилолы	46,6 долларов США
2710 19 510 1– 2710 19 680 9, 2710 20 310 1 – 2710 20 390 9	мазут	73,7 долларов США
2710 19 710 0 – 2710 19 980 0, из 2710 20 900 0	масла смазочные; прочие	46,6 долларов США
2710 91 000 0 – 2710 99 000 0	отработанные нефтепродукты	73,7 долларов США
2711 12 – 2711 19 000 0	сжиженные углеводородные газы	0 долларов США
2712	вазелин и парафин, кроме:	73,7 долларов США
2712 90 110 0	сырые	0
2712 90 190 0	прочие	0
2713 11 000	кокс нефтяной некальцинированный	6,3 долларов США
2713 12 000	кокс нефтяной кальцинированный	0
2713 20 000 0 – 2713 90 900 0	битум нефтяной	73,7 долларов США
2901 10 000 1	этан, бутан, изобутан	0 долларов США

Источник: [6].

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица Б1 – Исходные данные для расчета прибыли и доходности от реализации нефти и нефтепродуктов на внутреннем и международных рынках *

Показатели	2012	2013	2014
А	1	2	3
Объем продаж нефти на внутреннем рынке, тыс.т.	3634	4461	4538
Объем продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке, тыс.т., в т.ч.:	17999	19328	20497
Экспорт и продажи нефти на международных рынках, тыс.т.	47742	43796	34664
Экспорт и реализация нефтепродуктов на международных рынках, тыс.т., в т.ч.:	87357	83258	92485
Затраты на производство, млн. $	8679	10636	12840,5
- нефти	3124,4	3828,9	4622,5
- нефтепродуктов	5554,6	6807,1	8218
Затраты на реализацию, млн. $	694,3	850,8	1027,2
- нефти	249,9	306,2	369,7
- нефтепродуктов	444,4	544,6	657,5
Экспортные затраты, млн.$	7984,7	9785,2	11813,3
- нефть	2874,4	3522,6	4252,7
- нефтепродукты	5110,3	6262,6	7560,6
Средняя цена продаж нефти на мировом рынке, $ за тонну	551,8	742,6	751,1
Средняя цена продаж нефтепродуктов на мировом рынке, $ за тонну:	1952,8	2476	2516
Выручка от реализации нефти на внутреннем рынке, млн.долл.	956	1571	1634
Выручка от реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке, млн.долл.:	10928	15242	16803
Выручка от реализации нефти на мировом рынке, млн $	26342	32522	26036
Выручка от реализации нефтепродуктов на мировом рынке, млн $:	60018	76335	86604

*Источник: составлено автором на основе данных их отчета о результатах деятельности ПАО «Роснефть» за 2014 г.

Таблица Б1 – Оценка вероятности и существенности рисков *

Риски	Вероятность до	Существенность до	Вероятность после	Существенность после	вер.	сущ.
Снижение мировых цен не нефть	1	2,5	1	1,5	0	1
Изменения валютных курсов	2,5	1,5	2,5	0,5	0	1
Политическая нестабильность стран а странах поставщиках	1,5	2	1	1	0,5	1
Логистические риски	0,5	1	0,5	1	0	0
Изменение процентных ставок	1,5	1,5	1,5	1,5	0	0
Изменение валютного регулирования	1,5	1	1,5	1	0	0
Ужесточение правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин	2	2	2	1	0	1

*Источник: расчеты автора

Таблица Б2 – Шкала величины ущерба в млн. долл. США относительно баллов *

Баллы	Величина ущерба в млн. долл. США
0 – 1	35
1 – 2	60
2 – 3	85

*Источник: расчеты автора

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Таблица В1 – Выручка ПАО «Роснефть» за период 2005 – 2014 гг. *

Год	Выручка общая (млн. долл. США)
2005	23863
2006	33099
2007	49216
2008	68991
2009	46826
2010	63047
2011	91975
2012	105800
2013	126462
2014	146504

*Источник: составлено автором на основеданных из отчета о результатах деятельности ПАО «Роснефть» за 2014 г.

Таблица В2 – Среднегодовая экспортная цена на нефть марки Brent ПАО «Роснефть» и среднегодовая мировая цена на нефть марки Brent, за период 2005 – 2014 гг. *

Год	Среднегодовая экспортная цена на нефть марки Brent ПАО «Роснефть» (долл. баррель)	Среднегодовая мировая цена на нефть марки Brent (долл. баррель)
2005	54,3	54,4
2006	65,16	65,1
2007	72,39	72,5
2008	98,4	97
2009	61,67	61,5
2010	79,5	79,5
2011	105,43	111,3
2012	118,6	111,6
2013	110,5	108,6
2014	97,5	98,9

*Источник: составлено автором на основе данных из отчета о результатах деятельности ПАО «Роснефть» за 2014 г и World Bank

54