5.4.3 Оценка различного имущества и других активов предприятия по частям

Необходимость в оценке активов предприятия по частям возникает тогда, когда становится ясно, что предприятие в таком виде и составе эффективно функционировать не может и должно быть реструктуризовано или ликвидировано. В этом случае имущество и активы переходят к другим собственникам и должны быть оценены. Для этого используются рассмотренные ранее методы: затратный и доходный. Оценка проводится по видам активов.

Оценка стоимости зданий и сооружений затратным методом аналогична описанной выше (см. рис. 5.7) с применением в том числе и метода валютной оценки.

Оценка стоимости зданий и сооружений по методу определения дохода состоит в том, что должен быть рассмотрен и принят только один вариант использования этих активов. Дело в том, что здания и сооружения как пассивные основные средства могут быть источником дохода только при сдаче в аренду. Для расчета используется форма № 6 (рис. 5.7).

Если здание или сооружение сдается в аренду целиком, а не по частям, то графы 5 и 6 рисунка 5.7 не заполняются.

Производственное оборудование оценивается затратным методом, котрый в данном случае ничем не отличается от описанной выше методики ( см . рис. 5.7).

Оценка по методу капитализации дохода состоит в расчете величины этого дохода от эксплуатации оборудования и нахождения выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, производственных затрат и в конечном итоге чистой прибыли в течение пяти лет эксплуатации. Расчет производится по форме № 7 (рис. 5.8).

Вспомогательное оборудование не могже быть оценены по методу капитализации дохода, так как при независимой эксплуатации такового не приносят, поэтому это оборудование оценивается только затратным методом ( см . рис. 5.7).

Примечание — В примечаниях указывается, основание или обоснование принимаемых нормативов Рисунок 5.7 — Форма № 6

Рабочий скот оценивается так же, как и производственное оборудование, с использованием форм №№ 1, 7 ( см . рис. 5.7), изредка формы № 2 (см. таблицу 17.2). Продуктивный скот оценивается по формам №№ 1, 7 ( см . рис. 5.7, 5.8).

Многолетние насаждения как типично пассивные основные средства следует оценивать по формам №№ 1, 2 ( см . рис. 5.4; 5.7).

В зависимости от реального назначения и возможности использования прочие основные средства оцениваются по формам №№ 1, 2, 7 ( см . рис. 5.4, 5.7, 5.8).

Примечание — ¹ В примечаниях указывается вид продукции, работ, услуг, которые приняты при определении объема продукции, выполненных работ, предоставленных услуг и замечания к методике расчета (производительность оборудования, цены и т. д.) Рисунок 5.8— Форма № 7

Капитальные вложения инвентарного характера оцениваются затратным методом с использованием формы № 5 ( см . рис. 5.7). Иногда есть возможность реально оценить эффективность этих вложений. Оценка методом капитализации дохода производится с использованием формы № 7 ( см . рис. 5.8) путем определения дополнительного дохода и прибыли, которые вызваны оцениваемыми вложениями.

Незавершенное строительство оценивается затратным методом с использованием формы № 5 ( см . рис. 5.7).

Для оценки потребительной стоимости объекта незавершенного строительства используется форма № 8 (рис. 5.9). Суть ее состоит в определении разницы будущего дохода (прибыли) и затрат, необходимых для завершения строительства. Для производственного, иного оборудования и активных основных средств капитализация дохода проводится в течение пяти лет, а для зданий и сооружений, других пассивных основных средств — в течение десяти лет.

Примечание — ¹ в Примечаниях указываются необходимые обоснования и нормативы Рисунок 5.9 — Форма № 8

Как и при оценке имущества и активов предприятия в целом, долгосрочные финансовые вложения по номиналу, ценам приобретения и последним котировкам оцениваются затратным методом с использованием формы № 3 ( см . рис. 5.5).

Оценка по методу капитализации дохода заключается в том, чтобы определить реальный доход от владения ценными бумагами и другими долгосрочными финансовыми вложениями. С этой целью используется форма № 9 (рис. 5.10). Оценка той или иной ценной бумаги определяется как сумма за этот же период дивидендов по акциям, облигациям, другим ценным бумагам, вкладам в уставные фонды других предприятий. Если доходность меняется в течение рассматриваемых пяти лет, то расчет проводится по каждому году и находится общая сумма.

Примечание — ¹ В примечаниях указывается способ определения доходности ценных бумаг Рисунок 5.10 — Форма № 9

Нематериальные активы оцениваются затратным методом с применением формы № 4 ( см . рис. 5.6).

Реальная ценность нематериальных активов заключается в том, что обладание ими дает возможность либо экономить затраты на изготовление и реализацию продукции, производство работ и оказание услуг, либо получать больший доход. Как правило, нематериальные активы не принимают непосредственного участия в производственном процессе, процессе реализации продукции и даже никак с ним не связаны. Они, в частности, позволяют вырабатывать более правильные управленческие решения, поэтому их влияние на эффективность работы предприятия, соответственно оценке, может быть определено экспертным путем. Для этого проводятся сравнительные расчеты конечных показателей работы предприятия с использованием данного конкретного нематериального актива и без этого. Разница и покажет степень влияния данного конкретного нематериального актива на эффективность работы предприятия. Эту величину и следует считать оценкой данного нематериального актива.

Здесь описан лишь принципиальный подход к оценке нематериальных активов методом определения дохода. При его применении в конкретных условиях требуется творческий подход и высокая квалификация оценщиков. Иногда для оценки необходимо составить несколько вариантов бизнес-плана.

Все виды текущих активов оцениваются аналогично оценке предприятия в целом.

Результаты проведения оценки имущества и других активов по предприятию находят отражение в балансе предприятия. Только после этого оценку можно считать завершенной.

После проведения всех операций по реальной оценке активов предприятия составляют сводные ведомости, отражающие результаты по предприятию в целом. В балансе предприятия на очередную дату его составления (т. е. один раз в месяц, квартал, полугодие или год) после завершения оценки стоимость активов корректируется в соответствии с результатом оценки.

В приложении к балансу предприятия за период, в ходе которого проводилась реальная оценка имущества и других активов предприятия, в § 1 «Состав основных средств и их движение» в графе «Остаток на начало года (периода)» указывается стоимость основных средств по видам на конец прошлого периода (года). В графах «Поступило» и «Выбыло» наряду с обычными данными о выбытии и поступлении основных средств по видам указывается увеличение или уменьшение их стоимости в результате оценки. На базе этих данных формируется графа «Остаток на конец года (периода)». Для облегчения расчетов составляется форма № 10 (рис. 5.11).

Примечание — ¹ В примечаниях даются ссылки на документы оценки. Рисунок 5.11 — Форма № 10

По аналогичной методике и формам проводятся расчеты движения и изменения стоимости в результате оценки:

• нематериальных активов (раздел 2 Приложения к балансу предприятия);

• финансовых вложений (раздел 3);

• фондов и других средств (раздел 4);

• заемных средств (раздел 5);

• дебиторской и кредиторской задолженности (раздел 6). При этом количество граф в форме № 10 ( см . рис. 5.11) может быть сокращено или они не заполняются (ставится прочерк). Исчисленные таким образом показатели помещаются в графу баланса «На конец года (периода)».

Аналогичным образом формируется ликвидационный баланс предприятия при прекращении его деятельности после проведения оценки его собственности.