3.4. Небанковские кредитные институты

Новым явлением стало проникновение в банковскую сферу таких небанковских учреждений, как страховые, брокерские, сберегательные, трастовые компании, Пенсионные фонды, торгово-промышленные корпорации и др. Все они возникают для того, чтобы взять на себя часть услуг, которые невыгодны коммерческим банкам либо просто не выполняются ими по различным причинам.

Деятельность небанковских институтов не связана с базовыми операциями и не затрагивает массы денег в обращении.

Рис. 3.5. Структура небанковских кредитных институтов.

- факторинговая компания (фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит, в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей.

Рис. 3.7. Основные преимущества лизинговой сделки.

- это покупка банком или специализированной компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Главная цель факторинга – обеспечить поставщику своевременную оплату отгруженных товаров.

П

Рис. 3.8. Содержание и последовательность факторинговых операций.

реимущест

1. Отгрузка продукции

2. Акцепт расчетных документов за отгруженную продукцию

3. Предоставление расчетных документов.

4. Проверка платежеспособности покупателя

5. Оплата расчетных документов

6. Оплата расчетных документов

Преимущества факторинговой сделки для поставщика

1. Заблаговременная реализация долговых требований.

2. Освобождение от риска неплатежа.

3. Упрощение структуры баланса.

4. Экономия на бухгалтерских, административных и других расходах.

Банковские и небанковские финансово-кредитные учреждения могут объединяться в консорциумы и корпорации, аккумулируя таким образом огромный инвестиционный капитал и осуществляя совместную инвестиционную деятельность.

3.5. Контрактные финансовые институты

Таблица 3.4.

Контрактные финансовые институты
Инвестиционные фонды	Это юридические лица, действующие на рынке ценных бумаг не за счет клиентов, а с использованием собственных средств. Они специализируются на: организации и гарантировании выпуска ценных бумаг; вложении средств в ценные бумаги; купле-продаже ценных бумаг. Делятся на: открытые; закрытые
Инвестиционные компании	Это любое юридическое лицо, которое осуществляет деятельность, связанную с привлечением средств за счет эмиссии собственных ценных бумаг и инвестирования собственных средств в ценные бумаги других эмитентов. Они создаются в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Могут учреждать открытые и закрытые взаимные фонды
Торговцы ценными бумагами (деятельность подлежит государственному лицензированию)	Ими могут быть: банки, акционерные общества, уставный фонд которого сформирован за счет именных акций, либо иные хозяйствующие общества. Они могут осуществлять: деятельность по выпуску ценных бумаг; комиссионную деятельность с ценными бумагами; коммерческую деятельность с ценными бумагами
Страховые фонды	Это специфические финансовые институты, которые используют средства, мобилизованные при помощи продажи страховых полисов, для предоставления долгосрочных кредитов предприятиям и государству
Пенсионные фонды	Созданы для выплаты пенсий за счет средств государства, предприятий и самих работающих; используют кредитные ресурсы преимущественно путем купли-продажи ценных бумаг

Таблица 3.5.