- •8.1. Роль фінансового аналізу у зміцненні господарської діяльності підприємства за умов переходу до ринкової економіки
- •8.2. Основні напрямки аналізу балансу. Вплив інфляції на валюту балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу
- •8.3. Аналіз складу майна та джерел його утворення
- •Загальна оцінка стану майна
- •Аналіз структури оборотних активів
- •Аналіз джерел коштів, які вкладено в майно підприємства, тис. Грн.
- •8.4. Аналіз ліквідності та платоспроможності за даними п(с)бо № 2
- •Аналіз ліквідності балансу, тис. Грн.
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Приклад 1
- •Платіжний баланс (календар), тис. Грн.
- •8.5. Аналіз фінансової стабільності
- •Приклад 2
- •8.6. Аналіз ефективності використання оборотного капіталу
- •Аналіз оборотності оборотних коштів за звітний період
- •8.7. Аналіз оборотності оборотних коштів за даними п(с)бо №4
- •Розрахунок і аналіз прибутку від операційної діяльності до зміни в чистих активах, тис. Грн.
- •Аналіз виробничих запасів і дебіторської заборгованості, тис. Грн.
- •Аналіз змін поточних зобов’язань, тис. Грн.
- •Розрахунок і аналіз грошових коштів від операційної діяльності, тис. Грн.
- •Розрахунок і аналіз коштів від інвестиційної діяльності, тис. Грн.
- •Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис. Грн.
- •Аналіз руху коштів на підприємстві за звітний період, тис. Грн.
- •Приклад 3
- •Приклад 4
- •8.8. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості
- •Аналіз дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги
- •Аналіз стану дебіторської заборгованості
- •Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості
- •8.9. Аналіз використання капіталу
- •Аналіз руху власного капіталу
- •Аналіз рентабельності капіталу підприємства
- •Питання для самоперевірки
Розрахунок і аналіз прибутку від операційної діяльності до зміни в чистих активах, тис. Грн.
Показник |
Звітний період |
Попередній період |
Зміна |
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування |
120 |
110 |
10 |
Коригування на: |
|
|
|
а) амортизацію необоротних активів |
140 |
119 |
21 |
б) зменшення забезпечень |
-6 |
– 6 |
— |
в) прибуток від нереалізованих курсових різниць |
-2 |
– 2 |
— |
г) прибуток від неопераційної діяльності |
– 6 |
– 6 |
— |
д) виплати на сплату відсотків |
6 |
5 |
1 |
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих активах |
252 |
220 |
32 |
Далі, в процесі аналізу руху коштів необхідно визначити кошти від операційної діяльності з урахуванням змін в оборотних активах підприємства. Для цього необхідно проаналізувати 2-й розділ балансу «Оборотні активи» (табл. 8.11).
Так, наприклад, з табл. 8.11 випливає, що для придбання запасів було витрачено коштів у сумі 258 тис. грн. Ця сума відображається в рядку 080 звіту про рух коштів у графі «видаток».
Аналізуючи дебіторську заборгованість підприємства, можна зробити висновок, що ця заборгованість за звітний період зменшилась, але може виникнути й така виробнича ситуація, коли дебіторська заборгованість за певний період зросте, тобто підприємство не одержить певної суми грошей (перевищення суми дебіторської заборгованості на кінець звітного періоду порівняно з його початком). Тоді з прибутку від операційної діяльності відраховується:
[Сума збільшення запасів] + [сума збільшення дебіторської заборгованості].
Отриманий результат слід також відображати в рядку 080 графи «видатки» (ф. 3).
Таблиця 8.11
Аналіз виробничих запасів і дебіторської заборгованості, тис. Грн.
Статті балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміна |
I. Запаси: |
|
|
|
1. Виробничі запаси |
400 |
450 |
50 |
2. Незавершене виробництво |
10 |
60 |
50 |
3. Готова продукція |
20 |
78 |
58 |
4. Товари |
1300 |
1400 |
100 |
Усього |
1730 |
1988 |
258 |
ІІ. Поточна дебіторська заборгованість: |
|
|
|
1. За товари, роботи та послуги |
300 |
320 |
20 |
2. За розрахунками з бюджетом |
7 |
— |
– 7 |
3. За виданими авансами |
35 |
12 |
– 23 |
4. Інша |
20 |
3 |
– 17 |
Усього |
362 |
335 |
– 27 |
Відраховуються з прибутку від операційної діяльності й витрати майбутніх періодів, суму яких відображено в 3 розділі активу балансу табл. 8.1 (70 – 50 = 20). Цю інформацію заносять у звіт про рух коштів (рядок 090). У графі «надходження» відображається зменшення, а в графі «видатки» — збільшення у складі витрат майбутніх періодів.
Далі аналізуються зміни в складі поточних операційних зобов’язань (ф. 3, рядок 100). З метою аналізу змін у складі поточних активів необхідно користуватись інформацією балансу в 4-му розділі «Поточні зобов’язання», а також у примітках до балансу. У графі «надходження» відображається зменшення, а в графі «видаток» — збільшення у статтях розділу балансу «Поточні зобов’язання» (крім статей «Короткострокові кредити банків», «Поточні зобов’язання за рахунками з учасниками» та інших зобов’язань, не пов’язаних з операційною діяльністю). Зростання кредиторської заборгованості протягом звітного періоду означає лише нарахування заборгованості, а не фактичну витрату коштів. Отож, суму збільшення кредиторської заборгованості слід додати до прибутку від операційної діяльності. Зменшення відраховується з операційного прибутку, бо зменшення суми кредиторської заборгованості означає, що у звітному періоді було погашено не лише кредиторську заборгованість, нараховану в цьому періоді, а також і певну частину заборгованості за попередній період.
Аналіз зміни поточних зобов’язань починається передовсім з аналізу розрахунків з бюджетом за даними рахунку «Розрахунки з бюджетом», які подано в примітках до балансу (№ 4). Тут наводяться такі дані: сальдо на початок року, нараховано, сплачено, сальдо на кінець року за видами розрахунків:
податок на прибуток;
податок на додану вартість;
інші податки.
У форму 3 (рядок 100) заносять такі дані: сальдо на кінець звітного періоду мінус податок на прибуток (у нашому прикладі — 52 грн.) порівнюється із сальдо на початок звітного періоду мінус податки на прибутки (у нашому прикладі — 180 грн.). Результат відносять до загальної величини зміни поточних зобов’язань (128 грн.). Ця сума відображається в табл. 8.12.
Аналіз інших статей поточних зобов’язань здійснюється, як уже зазначалося, за даними балансу (розділ 4 «Поточні зобов’язання»). Для цього складають аналітичну таблицю (табл. 8.12) або беруть розрахунки аналітичного балансу.
Таблиця 8.12