2. Потребность в краткосрочном финансировании и методы ее определения.

Методы определения потребности предприятия в оборотном капитале (ОК):

1. Аналитический,

2. Коэффициентный,

3. Метод прямого счета.

1. Аналитический и коэффициентный методы:

А) приемлемы для предприятий с достаточно устойчивой производственной программой.

Б) Если доля запасов в структуре оборотных активов достаточно велика (60-70 %).

Потребность в оборотном капитале определяется по формуле

ПОК=

k_Q – коэффициент изменения объема производства,

«Очищенные» оборотные активы это активы за минусом оборотных активов с максимальным риском вложения капитала.

ООА=ОА-ОА_max риском вложения капитала

ОА с max риском вложения капитала – безнадежная дебиторская задолженность, неходовые (залежалые) товары, не пользующееся спросом сырье, материалы, сверхнормативное незавершенное производство.

2. Коэффициентный метод - более точный, т.к. учитывается замедление (ускорение) оборачиваемости соответствующей группы оборотных активов в планируемом периоде.

Рассчитывается по i группе ОА:

- коэффициент пропорциональности, коэффициент изменения оборачиваемости соответствующей группы оборотных активов в плановом периоде.

Общая потребность в оборотном капитале по предприятию

3. Метод прямого счета – метод нормирования.

Основные этапы метода прямого счета:

1. разработка норм запасов по элементам оборотных активов:

Норма запаса – относительная величина, показывает длительность периода обеспеченного данным видом запасов, определяется в днях, или в %.

Норма оборотных средств - относительная величина соответствующая минимальному экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей.

Для каждого вида оборотных активов существуют свои методики определения нормы запаса.

2. Определение потребности в оборотном капитале по каждому j-му элементу оборотных активов

V - расход сырья (руб.), выпуск товарной продукции, выручка от реализации и т.д. смотря по какому виду оборотных средств идет расчет.

T- количество дней в планируемом периоде. Например, 30 дней – месяц, 90 дней – квартал, 360 дней – год.

3) Определяется общая потребность в оборотном капитале как

Особенности определения потребности в оборотном капитале в незавершенном производстве:

Определение потребности в оборотном капитале в незавершенном производстве = П_{ОК (НП)}

,

V_ВП – объем валовой продукции по смете затрат 4 квартала отчетного года;

ДПЦ - длительность производственного цикла.

k_{нз _}-коэффициент нарастания затрат, если затраты нарастают равномерно, то

ДПЦ – длительность производственного цикла в незавершенном производстве исчисляется с момента запуска сырья и материалов производства до выхода готовой продукции (положительность производственного цикла), ДПЦ состоит из следующих элементов:

ДПЦ = ТЗ + Тех.З+Об.З+Трансп.З+СЗ(ГЗ)

ТЗ – текущие запасы – это время производственного цикла,

Тех.З – технологические запасы – время воздействия на полуфабрикат физико-химических, термических, электрохимических процессов,

Об.З – оборотные запасы – время накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции,

Трансп.З – транспортные запасы – время транспортировки полуфабрикатов внутри цехов, а также готовой продукции на склад,

СЗ (ГЗ) – страховые запасы (гарантийные запасы)- время нахождения полуфабриката в запасе для гарантии непрерывности процесса производства, операционной деятельности.