Оценка бизнеса

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

СЫКТЫВКАРСКИЙ ЛЕСНОЙ ИНСТИТУТ (филиал) федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего

профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный лесотехнический университет имени С. М. Кирова»

Кафедра бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения

ОЦЕНКА БИЗНЕСА

Учебно-методический комплекс по дисциплине для студентов специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» всех форм обучения

Самостоятельное учебное электронное издание

СЫКТЫВКАР 2012

УДК 657.9:005 ББК 65.290-2 О-93

Рекомендован к изданию в электронном виде кафедрой бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения

Сыктывкарского лесного института 14 июня 2012 г.

Утвержден к изданию в электронном виде советом факультета экономики и управления Сыктывкарского лесного института 21 июня 2012 г.

Составитель:

старший преподаватель кафедры бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения И. В. Лотоцкая

Отв. редактор:

кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения Л. В. Сластихина

Оценка бизнеса [Электронный ресурс] : учеб.-метод. комплекс по дисцип- О-93 лине для студ. спец. 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» всех форм обучения : самост. учеб. электрон. изд. / Сыкт. лесн. ин-т ; сост.: И. В. Лотоцкая. – Электрон. дан. – Сыктывкар : СЛИ, 2012. – Режим доступа:

http://lib.sfi.komi.com. – Загл. с экрана.

В издании изложены руководство по изучению и краткое содержание дисциплины, задания для практических занятий и рекомендации по выполнению контрольной работы и самостоятельных работ, учебно-методическое обеспечение дисциплины «Оценка бизнеса» для студентов специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» всех форм обучения.

УДК 657.9:005 ББК 65.290-2

___________________________________________________________________________________________

Самостоятельное учебное электронное издание

Составитель: Лотоцкая Ирина Владимировна

ОЦЕНКА БИЗНЕСА

Электронный формат – pdf. Объем 3,1 уч.-изд. л.

Сыктывкарский лесной институт (филиал) федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный лесотехнический университет

имени С. М. Кирова» (СЛИ),

167982, г. Сыктывкар, ул. Ленина, 39, institut@sfi.komi.com, www.sli.komi.com

Редакционно-издательский отдел СЛИ.

© СЛИ, 2012

© Лотоцкая И. В., составление, 2012

2

ОГЛАВЛЕНИЕ

ПРЕДИСЛОВИЕ ……………………………………………………….…...4

1.РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ ………………...5

1.1.Цели и задачи дисциплины. Ее место в учебном процессе ………....5

1.2.Дополнение к нормам Государственного стандарта дисципли-

ны…………………………………………………………………………….5

2.СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ………………………………….……6

2.1.Распределение часов по темам лекционных занятий и формам обу-

чения ………………………………………………………………………...6

2.2.Содержание дисциплины по темам лекционных занятий …………..6

3.ФОРМЫ КОНТРОЛЯ УСПЕВАЕМОСТИ СТУДЕНТОВ ПО ДИСЦИПЛИНЕ И ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН …………………………………9

3.1.Формы контроля успеваемости студентов по дисциплине …………9

3.2.Тематический план …………………………………………………….9

4.ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ …………………………………………12

4.1.Распределение часов по темам практических занятий и формам обу-

чения ……………………………………………………………………….12

4.2.Задачи для решения на практических занятиях ……………………12

5.САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА …………………………………….18

5.1.Самостоятельная работа и контроль успеваемости по формам обу-

чения ……………………………………………………………………….18

5.2.Методические указания по самостоятельной работе студентов …..18

6.КОНТРОЛЬ ЗНАНИЙ СТУДЕНТОВ …………………………………34

6.1.Вопросы для контрольного опроса по темам дисциплины ………..34

6.2.Фонды тестовых заданий по дисциплине …………………………..34

6.3.Аудиторная контрольная работа …………………………………….55

6.4.Вопросы к зачету ……………………………………………………..70

7.Библиографический список……………………....……………………72

ПРИЛОЖЕНИЕ …………………………………………………………...74

3

ПРЕДИСЛОВИЕ

В современных рыночных условиях роль оценки бизнеса весьма значительна. Руководствуясь ст. 8 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-ФЗ от 29.07.1998 г. (с изменениями и дополнениями) оценка объектов оценки является обязательной при приватизации, передаче в доверительное управление либо в аренду, при выкупе, продаже, передаче в качестве вклада в уставный капитал, при национализации имущества, ипотечном кредитовании, при составлении брачных контрактов. И это еще не весь перечень отношений, для которых оценка является обязательной.

Дисциплина «Оценка бизнеса» является дисциплиной по выбору студентов. В соответствии с учебным планом данную дисциплину изучают студенты специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Данный учебно-методический комплекс дисциплины (УМКД) разработан в целях оказания студентам помощи в подготовке к практическим и лекционным занятиям, в самостоятельном изучении данной дисциплины, в подготовке контрольных работ и зачету.

УМКД состоит из 7 разделов: в первом разделе отражены цели и задачи дисциплины, во втором – содержание дисциплины, в третьем – тематический план, в четвертом – задания для практических занятий, в пятом – самостоятельная работа студентов, задания и требования к контрольной работе, в шестом – контроль знаний студентов, в седьмом – библиографический список использованной и рекомендуемой литературы.

4

1.РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ

1.1.Цели и задачи дисциплины. Ее место в учебном процессе

В ходе обучения изучается методика определения стоимости оцениваемого предприятия (бизнеса) для различных целей и проведение оценочных процедур по определению стоимости отдельных составляющих предприятия – недвижимости, оборудования, транспортных средств, необходимые для достоверного формирования мнения об имущественном положении организации.

Задачами изучения дисциплины является обучение студентов основным знаниям и навыкам оценочной деятельности, необходимым для формирования мнения о стоимости того или иного предприятия в определенных условиях на основании совокупной информации, полученной в ходе финансового анализа, маркетинговых исследований, ценообразования, экономико-математического моделирования, прогнозирования, планирования, тем самым, избегая случайных событий, не связанных с общей тенденцией развития предприятия. Это позволяет принимать экономические решения с достаточной степенью определенности и достоверности.

Для изучения дисциплины «Оценка бизнеса» необходимо изучить такие дисциплины как экономическая теория, экономика предприятия, финансы, теория бухгалтерского учета, бухгалтерский (финансовый) учет, теория экономического анализа, анализ финансовой отчетности.

1.2. Дополнение к нормам Государственного стандарта дисциплины

Сущность оценочной деятельности; функции оценки; субъекты и окружение оценочной деятельности; междисциплинарное значение; понятия, определения, цели оценки и виды стоимости; принципы проведения оценки; факторы, влияющие на стоимость имущества; этапы проведения оценки; информационная основа проведения оценки; организационно – правовое регулирование оценочной деятельности; методические подходы к оценке стоимости предприятия: затратный, сравнительный, доходный; особенности использования данных бухгалтерского учета и отчетности при проведении оценки стоимости предприятия; оценка бизнеса в конкретных ценах; международная практика оценки.

5

2.СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

2.1.Распределение часов по темам лекционных занятий

иформам обучения

2.2. Содержание дисциплины по темам лекционных занятий

Тема 1. Концепция оценки стоимости предприятия

Сущность и цели оценочной деятельности. Функции оценки. Субъекты и объекты оценочной деятельности. Предметы оценки бизнеса. Имущественные интересы как предмет оценки бизнеса. Общепринятые стандарты оценки бизнеса. Отличие стандартов оценки бизнеса от определения стоимости предприятия. Подходы к оценке бизнеса. Окружение оценочной деятельности. Междисциплинарное значение.

Тема 2. Основные положения оценочной деятельности

Основные понятия и определения. Виды стоимости. Требования, предъявляемые к проведению оценки. Принципы проведения оценки.

6

Факторы, влияющие на стоимость имущества. Этапы проведения оценки. Информационная основа проведения оценки. Отчет об оценке бизнеса, основные правила подготовки отчета об оценке бизнеса.

Тема 3. Организационно – правовое регулирование оценочной деятельности

Правовые основы проведения оценки предприятия. Регулирование оценочной деятельности и деятельности саморегулируемых организаций оценщиков. Нормативно-правовые документы, регулирующие оценочную деятельность. Право собственности и иные права на имущество. Стандарты оценки.

Тема 4. Подготовка информации в процессе оценки

Требования, предъявляемые к информации. Классификация информации. Влияние макроэкономических и отраслевых рисков.

Тема 5. Особенности использования данных бухгалтерского учета и отчетности при проведении оценки стоимости предприятия

Нормализация данных финансовой отчетности. Анализ финансовохозяйственной деятельности. Использование данных аудитора и данных инвентаризации.

Тема 6. Методические подходы к оценке стоимости предприятия

Классические подходы к оценке стоимости предприятия: затратный, сравнительный, доходный. Преимущества и недостатки подходов. Взаимопроникаемость и неразрывность подходов в оценке. Факторы, влияющие на применение или отказ от того или иного подхода.

Тема 7. Доходный подход

Сущность и область применения. Этапы применения доходного подхода. Методы доходного подхода при оценке стоимости предприятия.

7

Тема 8. Сравнительный (рыночный) подход

Сущность и область применения. Этапы применения сравнительного подхода. Ценовые мультипликаторы. Особенности выбора аналога для применения сравнительного подхода.

Тема 9. Затратный (имущественный) подход

Сущность и область применения. Этапы применения затратного подхода. Методы затратного подхода. Определение износа: виды, методы.

Тема 10. Оценка бизнеса в конкретных целях

Оценка и антикризисное управление. Оценка в целях инвестирования. Взаимосвязь оценки и налогообложения. Корректировки, применяемые в оценки для конкретных целей. Оценка земельного участка. Оценка стоимости банка.

Тема 11. Международная практика оценки

Применяемые стандарты оценки. Особенности оценочной деятельности в развитых странах. Практика оценки в зарубежных странах.

8

3. ФОРМЫ КОНТРОЛЯ УСПЕВАЕМОСТИ СТУДЕНТОВ ПО ДИСЦИПЛИНЕ И ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

3.1. Формы контроля успеваемости студентов по дисциплине

По дисциплине «Оценка бизнеса» текущая успеваемость студентов контролируется опросом текущего материала (КО), проверкой выполнения домашнего задания (ДЗ), аудиторными контрольными работами (АКР), решением задач (РЗ), докладами (Д), тестированием (Т).

Итоговая успеваемость студентов определяется на зачете (З).

3.2. Тематический план

Очная форма обучения

9

10