- •Тема 9: Фінансова звітність.
- •1. Зміст і завдання та методи аналізу фінансової звітності.
- •Методи аналізу фінансової звітності
- •2. Аналіз динаміки і структури активів і пасивів балансу.
- •Абсолютні показники балансу підприємства
- •Показники оцінки майнового стану підприємства
- •Аналіз динаміки та структури активів та пасивів балансу тов «Мрія»
- •3. Аналіз звіту про фінансові результати.
- •Показники рентабельності підприємства
- •Звіт про фінансові результати
- •І. Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Показники рентабельності підприємства
- •4. Аналіз Звіту про рух грошових коштів.
- •Розрахунок операційного Cash-Flow, тис. Грн. (дані умовні)
- •Звіт про рух грошових коштів
- •5. Аналіз показників ліквідності і платоспроможності підприємства.
- •6. Показники фінансової стійкості та їх оцінка.
- •7. Показники ділової активності підприємства.
Абсолютні показники балансу підприємства
|
№ п/п |
Назва показника |
Порядок (формула) розрахунку |
Призначення (опис) |
|
1 |
Вартість майна підприємства |
Ф.1 (ряд. 280) |
Валюта або підсумок балансу |
|
2 |
Дебіторська заборгованість |
Ф.1 (Σряд.160, 170 – 210) |
Характеризує вартість вилучених на певний період з господарської діяльності підприємства оборотних засобів |
|
3 |
Кредиторська заборгованість |
Ф.1(Σряд.530–610) |
Визначає вартість тимчасово залученого майна інших підприємств та фізичних осіб у господарський оборот підприємства в результаті несплати відповідних платежів |
Таблиця 2
Показники оцінки майнового стану підприємства
|
№ п/п |
Назва показника |
Порядок (формула) розрахунку |
Призначення (опис) |
|
|
|
|
|
|
2 |
Частка власних оборотних засобів |
Ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620) /ф. 1 (ряд. 260) |
Визначається як питома вага власних оборотних засобів в загальній вартості оборотних засобів; характеризує фінансову стабільність підприємства |
|
3 |
Коефіцієнт зносу основних засобів |
Ф. 1 (ряд. 032) / ф. 1 (ряд.031) |
Розраховується як відношення суми зносу до первісної вартості основних засобів, характеризує фізичний стан основних засобів; стабільність та покращання показника в динаміці є позитивною тенденцією |
|
4 |
Коефіцієнт придатності основних засобів |
Ф. 1 (ряд. 030) / Ф. 1 (ряд. 031) |
Розраховується як відношення залишкової вартості основних засобів до їх первісної вартості; чим він більший, тим кращий технічний стан основних засобів |
Аналіз динаміки і структури активів та пасивів балансу розглянемо по даних умовного підприємства (Див. Баланс ТОВ «Мрія»).
|
|
КОДИ | |||
|
Дата (рік, місяць, число) |
|
|
01 | |
|
Підприємство ТОВ «Мрія»________________________________ |
за ЄДРПОУ |
| ||
|
Територія ____________________________________________________ |
за КОАТУУ |
| ||
|
Форма власності ______________________________________________ |
за КФВ |
| ||
|
Орган державного управління _________________________________ |
за СПОДУ |
| ||
|
Галузь _______________________________________________________ |
за ЗКГНГ |
| ||
|
Вид економічної діяльності ____________________________________ |
за КВЕД |
| ||
|
Одиниця виміру: тис. грн. |
Контрольна сума |
| ||
Адреса: _____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
Баланс
на ____________________________ 20 ____ р.
|
Форма № 1
|
Код за ДКУД |
1801001 | |||
|
|
| ||||
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 | ||
|
І. Необоротні активи |
|
|
| ||
|
Нематеріальні активи: |
|
|
| ||
|
Залишкова вартість |
010 |
300 |
310 | ||
|
Первісна вартість |
011 |
330 |
350 | ||
|
Накопичена амортизація |
012 |
30 |
40 | ||
|
Незавершене будівництво |
020 |
1200 |
2100 | ||
|
Основні засоби: |
|
|
| ||
|
Залишкова вартість |
030 |
500 |
2570 | ||
|
Первісна вартість |
031 |
1000 |
3200 | ||
|
Знос |
032 |
500 |
630 | ||
|
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|
|
| ||
|
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
110 |
100 | ||
|
інші фінансові інвестиції |
045 |
20 |
10 | ||
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
- |
- | ||
|
Відстрочені податкові активи |
060 |
- |
3 | ||
|
Інші необоротні активи |
070 |
- |
- | ||
|
Усього за розділом І |
080 |
2130 |
5093 | ||
|
ІІ. Оборотні активи |
|
|
| ||
|
Запаси: |
|
|
| ||
|
виробничі запаси |
100 |
400 |
450 | ||
|
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
110 |
- |
- | ||
|
незавершене виробництво |
120 |
10 |
60 | ||
|
готова продукція |
130 |
20 |
78 | ||
|
товари |
140 |
1300 |
1360 | ||
|
Векселі одержані |
150 |
150 |
170 | ||
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
| ||
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
300 |
320 | ||
|
первісна вартість |
161 |
340 |
360 | ||
|
резерв сумнівних боргів |
162 |
40 |
40 | ||
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|
|
| ||
|
з бюджетом |
170 |
7 |
- | ||
|
за виданими авансами |
180 |
35 |
12 | ||
|
з нарахованих доходів |
190 |
- |
- | ||
|
із внутрішніх розрахунків |
200 |
- |
- | ||
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
20 |
3 | ||
|
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
50 |
20 | ||
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
| ||
|
в національній валюті |
230 |
70 |
201 | ||
|
в іноземній валюті |
240 |
120 |
5 | ||
|
Інші оборотні активи |
250 |
10 |
- | ||
|
Усього за розділом ІІ |
260 |
2492 |
2719 | ||
|
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
270 |
50 |
70 | ||
|
Баланс |
280 |
4672 |
7882 | ||
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 | ||
|
І. Власний капітал |
|
|
| ||
|
Статутний капітал |
300 |
3600 |
3830 | ||
|
Пайовий капітал |
310 |
- |
- | ||
|
Додатковий вкладений капітал |
320 |
200 |
200 | ||
|
Іншій додатковий капітал |
330 |
- |
2629 | ||
|
Резервний капітал |
340 |
50 |
70 | ||
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
2 |
10 | ||
|
Неоплачений капітал |
360 |
(30) |
(10) | ||
|
Вилучений капітал |
370 |
(20) |
(10) | ||
|
Усього за розділом І |
380 |
3802 |
6719 | ||
|
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|
|
| ||
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
10 |
6 | ||
|
Інші забезпечення |
410 |
2 |
- | ||
|
Страхові резерви |
415 |
- |
- | ||
|
Частка пере страховиків у страхових резервах |
416 |
- |
- | ||
|
Цільове фінансування |
420 |
10 |
- | ||
|
Усього за розділом ІІ |
430 |
22 |
6 | ||
|
ІІІ. Довгострокові зобов’язання |
|
|
| ||
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
200 |
250 | ||
|
Інші довгострокові фінансові зобов’язання |
450 |
- |
- | ||
|
Відстрочені податкові зобов’язання |
460 |
- |
50 | ||
|
Інші довгострокові зобов’язання |
470 |
20 |
| ||
|
Усього за розділом ІІІ |
480 |
220 |
300 | ||
|
IV. Поточні зобов’язання |
|
|
| ||
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
120 |
190 | ||
|
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
510 |
20 |
20 | ||
|
Векселі видані |
520 |
60 |
130 | ||
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
250 |
225 | ||
|
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|
|
| ||
|
з одержаних авансів |
540 |
50 |
110 | ||
|
з бюджетом |
550 |
10 |
20 | ||
|
з позабюджетних платежів |
560 |
3 |
4 | ||
|
зі страхування |
570 |
7 |
3 | ||
|
з оплати праці |
580 |
18 |
10 | ||
|
з учасниками |
590 |
30 |
35 | ||
|
із внутрішніх розрахунків |
600 |
- |
- | ||
|
Інші поточні зобов’язання |
610 |
10 |
- | ||
|
Усього за розділом IV |
620 |
578 |
747 | ||
|
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
50 |
110 | ||
|
Баланс |
640 |
4672 |
7882 | ||
При аналізі структури активів балансу спочатку розраховується питома вага кожної статті активу балансу до валюти балансу. На основі цього розрахунку аналізують ті активи, які займають в структурі балансу найбільш значну величину. Якщо найбільшу питому вагу займають необоротні активи (більше 40%), то говорять про “важку” структуру активів, якщо менше, то про “легку”. В свою чергу “легка” структура свідчить про значні накладні витрати і високій чуйності до зміни виручки. При аналізі звертають увагу на наявність в структурі активів такої статі як довгострокові фінансові вкладення. Збільшення по цій статті вказує на вилучення коштів з основної діяльності. Зменшення цієї статі сприяє залученню фінансових ресурсів в основну діяльність і поліпшенню його фінансового стану. Наявність у складі активів підприємства нематеріальних активів непрямо характеризує вибрану підприємством стратегію як інноваційну, так як воно вкладає кошти в патенти, ліцензії, іншу інтелектуальну власність. Що стосується дебіторської заборгованості, то тут можна відмітити наступне: якщо підприємство розширює свою діяльність, то зростає і кількість покупців, а відповідно і дебіторська заборгованість. З іншого боку, підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшуються. Отже, збільшення дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно. В цьому зв’язку слід розрізняти нормальну і прострочену заборгованості. Увага приділяється саме останній.
На фінансовий стан підприємства впливає стан виробничих запасів. Для нормального ходу виробничого процесу вони повинні бути оптимальними. Накопичення запасів свідчить про падіння активності підприємства, с уповільнення оборотності оборотного капіталу. В той же час недостатність запасів також негативно впливає на фінансовий стан підприємства, так як скорочується виробництво продукції, зменшується сума прибутку. Іншими словами будь-яке зростання вартості запасів повинен супроводжуватися таким же (або більшим) зростанням оборотності оборотного капіталу.
При аналізі структури пасивів також спочатку розраховується питома вага кожної статті пасиву балансу до валюти балансу, і на основі цього розрахунку аналізують пасиви балансу: визначають які зміни відбулися в структурі власного і позикового капіталу, скільки залучено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових коштів, тобто пасив показує, звідки взялися кошти, спрямовані на формування майна підприємства.
При аналізі джерел формування майна підприємства повинні бути розглянути абсолютні і відносні зміни у власних і позикових коштах підприємства.
При цьому в першу чергу необхідно відповісти на наступні питання:
1. Які джерела (власні або запозичені) є основним джерелом формування активів підприємства;
2. Який напрямок зміни частки власного капіталу (фактичного, за вирахуванням збитків і заборгованості засновників) у структурі пасивів балансу за період, що аналізується.
Якщо в структурі пасивів значну частку складає власний капітал, то така структура пасиву є ознакою високої фінансової стійкості підприємства.
Однак, слід звернути увагу, що для оцінки змін, які відбулися в структурі капіталу, може бути різною з позицій інвестора і підприємства. Для банків і інших інвесторів більш надійно, якщо частка власного капіталу у клієнта була більш висока. Це виключає фінансовий ризик. Підприємство ж, як правило, зацікавлено у залученні позикових коштів. Отримавши позикові кошти під менший процент, ніж економічна рентабельність підприємства можна розширювати виробництво і підвищити доходність власного капіталу підприємства.
Аналіз динаміки активів та пасивів балансу підприємства передбачає визначення зміни в абсолютних та відносних показниках по всіх статтях протягом аналізованого періоду часу.
Ознаками “позитивного” балансу є наступні:
валюта балансу в кінці звітного періоду збільшилась в порівнянні з початком;
темпи приросту оборотних активів вищі, ніж темпи приросту необоротних активів;
власний капітал підприємства перевищує позиковий і темпи його росту вищі, ніж темпи росту позикового капіталу;
темпи приросту дебіторської та кредиторської заборгованості є приблизно однаковими ;
частка власних засобів в оборотних активах повинна бути більше 10 %.
У наведеній нижче таблиці проведемо аналіз динаміки та структури активів та пасивів балансу на основі даних балансу наведеного вище.
Таблиця3