7. Управління активами нпф

Умови і порядок провадження діяльності з управління активами НПФ регулюються Законом „Про недержавне пенсійне забезпечення” від 9 липня 2003 р. (Закон про НПЗ), згадуваними Положенням про особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів, затвердженим рішенням ДКЦПФР від 2 листопада 2006 р. № 1227 та Ліцензійними умовами провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами), затвердженими рішенням ДКЦПФР від 26 травня 2006 р. № 341, а також іншими нормативно-правовими актами. У цілому управління активами НПФ здійснюється аналогічно управлінню активами ІСІ. Тому при характеристиці такого управління вважається доцільним зупинитися лише на його особливостях, обумовлених специфікою об’єкта управління – активів НПФ і відображених у Законі про НПЗ .

Як відзначалося, діяльність з управління активами НПФ провадять КУА, а також у передбачених законодавством випадках про­фесійний адміністратор НПФ щодо активів фонду, адміністратором якого він є, та банк щодо активів створеного ним корпоративного пенсійного фонду.

Управитель активами НПФ, зокрема, не може бути засновником або пов’язаною особою засновників зберігача НПФ, засновників корпоративного або професійного НПФ, з яким він уклав договір про управління активами. Щодо КУА НПФ, то вона, як і КУА ІСІ, є юридичною особою (господарською організацією), яка утворюється та діє відповідно до законодавства з урахуванням вимог, передбачених Законом про НПЗ. Керівник виконавчого органу та посадові особи КУА не мають права отримувати у будь-якому вигляді винагороду від адміністратора (за винятком випадків здійснення професійним адміністратором діяльності з управління активами відповідно до Закону про НПЗ), від зберігача, аудиторів НПФ, з яким КУА укладено договір, та від пов’язаних осіб цих суб’єктів.

Видача ліцензії на провадження діяльності з управління активами НПФ здійснюється відповідно до названих Ліцензійних умов від 26 травня 2006 р. № 341. Згідно ч. 2 ст. 39 Закону про НПЗ така ліцензія видається за умови, що управитель активами НПФ має сплачений грошовими коштами статутний капітал у розмірі не менш як 7 млн. грн. на день подання документів до НКЦПФР для отримання цієї ліцензії. Управитель активами НПФ зобов’язаний підтримувати розмір власного капіталу на вказаному рівні, а у разі зменшення цього розміру зобов’язаний повідомити про це НКЦПФР протягом трьох робочих днів, а також привести розмір власного капіталу у відповідність з обов’язковим розміром протягом шести місяців з дня виникнення такої невідповідності та надати підтвердні документи НКЦПФР. НКЦПФР має право прийняти рішення про продовження строку усунення невідповідності розміру власного капіталу управителя активами НПФ на строк не більш як три місяці.

Згідно ст. 41 Закону про НПЗ НКЦПФР має право прийняти рішення про анулювання ліцензії на провадження діяльності з управління активами НПФ в порядку, визначеному названими Ліцензійними умовами. Анулювання ліцензії є підставою для дострокового розірвання договору про управління активами НПФ з відповідним управителем та передачі його повноважень іншому управителю активами НПФ.

Управління активами НПФ здійснюється на підставі договору, який укладається НПФ з управителем активами. Договір про управління активами є господарським договором, предметом його є надання управителем активами НПФ відповідних послуг. Закон про НПЗ встановлює істотні умови договору про управління активами НПФ та передбачає, що невід’ємним додатком до договору є інвестиційна декларація НПФ.

Згідно ст. 37 Закону про НПФ рада фонду може замінювати управителя активами НПФ з обов’язковим повідомленням про це Нацкомфінпослуг та НКЦПФР із зазначенням причин такої заміни. Заміна управителя активами докладно регламентується Положенням про порядок заміни особи, яка провадить діяльність з управління активами пенсійного фонду, затвердженим рішенням ДКЦПФР від 18 серпня 2004 р. № 348 і може провадитися після закінчення строку відповідного договору про управління активами або у разі дострокового розірвання такого договору за ініціативою ради НПФ чи управителя активами.

Закон про НПЗ містить вимоги до здійснення діяльності з управління активами НПФ (ст. 38), яким, зокрема, повинен відповідати і договір про управління активами, а також встановлює обмеження діяльності управителя активами НПФ (ст. 40). Так, управитель під час провадження діяльності з управління активами НПФ не має права: 1) використовувати пенсійні активи НПФ для забезпечення виконання будь-яких зобов’язань, не пов’язаних з функціонуванням цього НПФ, у тому числі власних; 2) здійснювати за рахунок активів НПФ операції з придбання, набуття активів, у тому числі цінних паперів, які не можуть бути віднесені до пенсійних активів відповідно до названого Закону; 3) від імені НПФ надавати позику або брати позику чи кредит, які підлягають поверненню за рахунок пенсійних активів; 4) укладати від імені НПФ угоди купівлі-продажу, міни, дарування та інші угоди щодо відчуження пенсійних активів з його пов’язаними особами, а також з іншими пенсійними або інвестиційними фондами, які знаходяться у нього в управлінні; 5) інвестувати пенсійні активи з порушенням встановлених названим Законом обмежень; 6) безоплатно відчужувати пенсійні активи тощо.

Розмір винагороди управителю активами НПФ визначається радою НПФ відповідно до Положення про винагороду за надання послуг з управління активами недержавного пенсійного фонду, затвердженого рішенням ДКЦПФР від 11 серпня 2004 р. № 335 і зазначається у договорі про управління активами. Сума винагороди визначається як відсоток чистої вартості активів НПФ, що перебувають в управлінні.

Управитель активами несе відповідальність перед НПФ за виконання своїх зобов’язань і збитки, завдані НПФ внаслідок порушення ним законодавства, положень інвестиційної декларації НПФ або договору про управління активами, всім майном, що належить йому на праві власності.

Положення про вимоги до осіб, що здійснюють професійну діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), щодо складу та структури активів недержавних пенсійних фондів, якими вони управляють, затверджено рішенням НКЦПФР від 26 квітня 2012  р. № 582.