36. Ссудные операции на финансовом рынке.

Товаром на рынке ссудного капитала являются кредитные ресурсы. Рынок кредитов представляет собой определенную часть финансового рынка, в которой происходит движение, распределение и перераспределение инвестиционных ресурсов через осуществление ссудных операций. Суть их сводится к размещению кредитными учреждениями - коммерческими банками и небанковскими финансовыми институтами - собственных и привлеченных денежных средств в виде ссудного капитала среди отдельных заемщиков на основе кредитных договоров за определенную плату. В основу торговых сделок со ссудным капиталом положены следующие принципы кредита, отличающие его от других видов рыночных товаров: срочность, то есть выдача кредитных ресурсов на определенный срок; возвратность, состоящая в необходимости погашения кредита после истечения срока действия кредитного договора; платность путем взимания процентной платы за пользование кредитом; материальная обеспеченность на основе предоставления заемщиком кредитору материального залога – гарантии возврата кредита; или поручительство ответственных лиц, согласных разделить с заемщиком ответственность за своевременное погашение кредита; целевая направленность, предусматривающая использование кредитных ресурсов строго по целевому назначению; прибыльность ссудного капитала посредством инвестирования его только в те активы, которые смогут обеспечить прирост прибыли. В кредитных взаимоотношениях обычно участвуют две стороны: финансовое учреждение, являющееся кредитором - формирует предложение кредитных ресурсов и выполняет функции продавца на финансовом рынке; заемщик (юридическое или физическое лицо) - выступает в роли дебитора, реализуя спрос на кредитный капитал и приобретая кредитные ресурсы. На рынке ссудного капитала заемщик является покупателем. Правовой основой кредитных сделок служит договор. В кредитном договоре устанавливаются права, обязанности и ответственность сторон, закрепляются условия и сроки предоставления ссудного капитала заемщику, оговариваются способы возврата кредитных ресурсов кредитодателю после окончания срока кредитования. Договором регламентируется сумма и вид кредита, процентная ставка его оплаты, срок погашения, формы обеспечения и другие данные. Ссудный капитал может обращаться на рынке с различными целями. Цель получения ссуды оговаривается в договоре кредита и влияет на его вид, цену и сроки. Основные виды кредитов в зависимости от объекта кредитования. •Широко распространены на финансовом рынке кредиты в текущую деятельность субъектов хозяйствования, предназначенные для покупки сырья и товарно-материальных ценностей, погашения сезонных затрат, оплаты энергоресурсов, покрытия временной потребности в денежных средствах и т.д. Такие виды кредитных договоров обычно заключаются на небольшой срок, и такой кредит является краткосрочным. •Кредиты в инвестиционную деятельность используются заемщиками для развития производственно-технической базы предприятий, нового строительства, расширения и технического перевооружения, реконструкции и модернизации производства, инноваций. Эти кредиты, как правило, являются средне- или долгосрочными. Они привлекаются для качественного совершенствования основных фондов субъектов хозяйствования и увеличения национального богатства страны, так как способствуют формированию валовых капитальных вложений в государстве. •Большое значение в решении социальных проблем и структурных преобразованиях экономики имеет льготное кредитование отдельных категорий заемщиков, осуществляемое в соответствии с целевыми государственными программами. Льготные кредиты являются действенным инструментом косвенного государственного регулирования. Они направлены на стимулирование и поддержку определенных сфер деятельности в государстве и предусматривают, например, льготное кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, индивидуального жилищного строительства, молодых семей, приобретения товаров народного потребления и другие виды кредитов с уменьшенной ставкой оплаты. Кредитная система государства включает в себя Центральный банк государства, акционерные коммерческие банки, а также такие специализированные организации, как лизинговые фирмы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, кредитные товарищества, общества взаимного кредитования, клиринговые центры, ломбарды и другие небанковские учреждения.