- •Краткий конспект лекций
- •Тема 1. Содержание и принципы организации финансов субъектов хозяйствования
- •1. Сущность и понятие финансов организации
- •2. Виды и типы финансовых отношений организаций
- •3. Принципы и функции финансов организации
- •4. Организация финансовой работы на предприятии, обязанности финансовой службы
- •5. Финансовый менеджмент и финансовый механизм в системе организации финансов
- •6. Содержание финансовой политики субъекта хозяйствования
- •Тема 2. Капитал организации, его формирование и использование
- •1. Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
- •2. Собственный капитал предприятия, его структура и оценка.
- •3. Заемный капитал, его формы и цена
- •4. Эффект финансового рычага и его роль в достижении оптимальной структуры капитала
- •Тема 3. Инвестиции в долгосрочные активы
- •1. Сущность и классификация инвестиций
- •2. Инвестиционная деятельность организации
- •3. Формирование инвестиционной политики
- •4. Понятие и структура основного капитала
- •5. Оценка и эффективность использования основного капитала
- •6. Источники и способы финансирования капитальных вложений в долгосрочные активы организации
- •7. Амортизация, ее роль в обновлении основного капитала. Методы начисления сумм амортизационных отчислений
- •8. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Тема 4. Финансовые инвестиции
- •1. Содержание, объекты и формы финансовых инвестиций
- •2. Сущность и классификация ценных бумаг
- •3. Критерии и методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг
- •4. Основы управления портфелем ценных бумаг
- •Тема 5. Инвестции в краткосрочные активы организации
- •1. Экономическое содержание и роль оборотного капитала в функционировании предприятия
- •2. Структура и классификация краткосрочных активов организации
- •3. Источники и стратегии финансирования оборотного капитала
- •4. Значение и порядок нормирования краткосрочных активов организации
- •5. Оценка эффективности использования краткосрочных активов
- •6. Управление краткосрочными активами в организации
- •Тема 6. Расходы организации
- •1. Сущность и классификация денежных расходов организации и источники их финансирования
- •2. Понятие и виды себестоимости, этапы ее определения
- •3. Содержание затрат на производство и реализацию продукции
- •4. Планирование и прогнозирование себестоимости выпуска и реализации продукции
- •5. Механизм управления затратами в организации
- •Тема 7. Доходы и прибыль организации
- •1. Денежные поступления предприятия: понятие и структура
- •2. Доходы и их виды
- •3. Выручка от реализации продукции как основной источник дохода: ее формирование, состав и структура, методы планирования
- •4. Прибыль предприятия: ее формирование, планирование и распределение
- •5. Управленческие действия по увеличению объема прибыли и повышению рентабельности
- •Налоги, сборы и отчисления в государственный бюджет и государственные внебюджетные фонды
- •1. Сущность и классификация налогов
- •2. Косвенные налоги и их характеристика
- •3. Налоги, включаемые в себестоимость продукции и в состав затрат учитываемых при налогообложении
- •4. Налоги, уплачиваемые из прибыли организации
- •5. Методики анализа и управления налогами на уровне организации
- •Тема 9. Финансовые отношения организаций с банками
- •1. Порядок открытия и ведения счетов организации в банке
- •2. Расчетно-кассовое обслуживание банками субъектов хозяйствования
- •3. Виды банковских кредитов: документальное оформление, формы обеспечения возврата, условия привлечения
- •Тема 10. Финансовые отношения организаций со старховыми компаниями
- •1. Виды и формы страхования
- •2. Порядок заключения и прекращения договоров страхования
- •Тема 11. Финансовое планирование и контроль в организации
- •1. Сущность финансового планирования и его роль в реализации финансовой стратегии предприятия
- •2. Этапы организации финансового планирования
- •3. Основные виды финансовых планов и их характеристика
- •4. Понятие и виды финансового контроля
- •6. Аудиторский контроль, его сущность и назначение
- •Тема 12. Финансовое состояние организации и его оценка
- •1. Понятие финансового состояния организации и необходимость его оценки
- •2. Объекты, методы и информационное обеспечение анализа финансового состояния
- •3. Анализ и оценка изменений в составе и структуре актива баланса предприятия
- •4. Анализ и оценка изменений в составе и структуре пассива баланса предприятия
- •5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •6. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •7. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства
Тема 2. Капитал организации, его формирование и использование
1. Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
2. Собственный капитал предприятия, его структура и оценка.
3. Заемный капитал, его формы и цена
4. Эффект финансового рычага и его роль в достижении оптимальной структуры капитала
1. Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
Капитал организации представляет собой общую стоимость средств в денежной, финансовой, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование ее активов (экономических ресурсов).
Наиболее существенными чертами капитала являются:
капитал служит основным фактором производства и главной экономической базой создания и развития субъекта хозяйствования;
динамика капитала и его рентабельность служат важнейшим или «барометром» эффективности хозяйственной деятельности;
величина капитала определяет рыночную стоимость организации.
Классификация капитала производится в разрезе двух блоков: по источникам и формам привлечения.
В рамках первого блока капитал подразделяется с позиции:
1. Прав собственности:
собственный капитал (общая стоимость средств организации, принадлежащая ей на праве собственности);
заемный капитал (денежные средства и другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе).
2. Национальной принадлежности:
национальный капитал (принадлежит резидентам);
иностранный капитал.
3. Среды возникновения:
внутренний капитал (связан в ростом стоимости активов, повышением эффективности функционирования организации: прибыль, амортизационные отчисления, эмиссионный доход);
внешний капитал (взносы учредителей, заимствования, средства финансового рынка, бюджетные ассигнования).
В разрезе форм привлечения капитал подразделяется:
1. По натурально-вещественному составу:
в денежной форме;
в материальной форме;
в финансовой форме;
в нематериальной форме.
2. По форме авансирования:
основной капитал (вложенный в долгосрочные активы);
оборотный капитал (вложенный в краткосрочные активы).
3. По организационно-правовой форме:
акционерный капитал;
паевой капитал;
индивидуальный капитал.
Кроме этого, капитал классифицируют по стадиям воспроизводственного процесс:
производственный капитал (функционирующий на стадии производства);
товарный капитал (функционирующий на стадии распределения);
ссудный капитал (имеющий место на стадии обмена).
В основу деления капитала по временному фактору также положено два критерия:
1. В зависимости от периода привлечения капитала:
долгосрочный капитал;
краткосрочный капитал.
2. В зависимости от момента создания и назначения:
первоначальный капитал, являющийся решающим условием создания организации и начала его деятельности;
текущий капитал, представляющий собой следствие функционирования организации, и базой которого является первоначальный капитал.
Объем первоначального капитала должен быть таким, чтобы обеспечить минимальные потребности в необходимых видах имущества, а также в денежных средствах, используемых для выполнения первых финансовых обязательств.
Величину первоначального капитала можно рассчитывать методом прямого или аналитического счета.
При применении первого метода объем первоначального капитала равен сумме стоимости основных средств (или плате за их аренду) плюс минимальная стоимость производственных запасов плюс средства для оплаты обязательных первостепенных услуг. При методе аналитического счета в основу положены статистические данные, характеризующие средние размеры финансовых ресурсов (или стоимости решающих элементов производства) на аналогичных предприятиях.
В ходе функционирования организации первоначальный капитал трансформируется в текущий, управление которым требует решения следующих задач:
обоснование минимальной потребности объема денежных средств, необходимых для своевременного и полного выполнения текущих финансовых обязательств;
аккумуляция соответствующих ресурсов и ускорение оборота текущего капитала, позволяющих при меньших затратах реализовать намеченные мероприятия по достижению поставленной цели;
рациональное использование ресурсов на текущие нужды, а также эффективное инвестирование в производство, ценные бумаги, депозиты и др.
В связи с сильным воздействием внешних факторов оптимизацию величины и структуры текущего капитала целесообразно осуществлять лишь на короткие периоды времени (квартал, месяц).