крсовая работа инвест
.docВ 2014 году банк активно работал на фондовом рынке, увеличив свой портфель с 27,6 млрд рублей до 48,6 млрд рублей. При этом структура портфеля ценных бумаг банка продолжает оставаться достаточно консервативной, так как при его формировании повышенное внимание уделяется качеству и ликвидности объектов инвестирования. За 2014 год удельный вес ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России и принимаемых им в качестве обеспечения по кредитам и сделкам прямого РЕПО, в портфеле банка вырос с 26 % до 36 %.
В 2014 году основным приоритетом банка являлось сохранение высокой ликвидности портфеля ценных бумаг в условиях сильно меняющегося рынка. Кредитные и рыночные риски существенно возросли. Многие компании и финансовые институты стали испытывать значительные проблемы. Поэтому основной упор при формировании портфеля делался на бумаги надежных эмитентов.
Дюрация портфеля облигаций по итогам года сократилась в виду того, что бумаги с длинными сроками погашения продавались и приобретались бумаги с более короткими сроками погашения.
Позиции в портфеле акций были сокращены ввиду нестабильной ситуации на рынке. Несмотря на ухудшение ситуации на российском фондовом рынке в 2014 году, банку удалось по итогам года получить доход от операций с ценными бумагами, который сформировался, главным образом, за счет процентного дохода по долговым инструментам.
В 2015 году планируется нарастить объем вложений в ценные бумаги, преимущественно за счет высоконадежных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России. Поэтому структура портфеля значительных изменений не претерпит. Кроме того, в связи с существенным ростом волатильности рынка возрос интерес к инструментам хеджирования, которые планируется использовать более активно с целью снижения рыночных рисков.
Клиентские операции на рынке ценных бумаг
За 2014 год банк значительно нарастил объемы привлечения средств в инвестиционные продукты. Локомотивными продуктами для привлечения стали индивидуальное доверительное управление «Доходное строительство» и еврооблигации, эмитированные банком во 2 квартале 2014 года. В 3 квартале в рамках брокерского обслуживания активным спросом пользовались акции российских компаний.
Татфондбанк продолжает развивать дистанционные каналы продаж и обслуживания, в том числе и по инвестиционным услугам. В 2015 году планируется к внедрению подсистема «Брокер Клиент», позволяющая принимать от клиентов и передавать клиентам документы по сети Интернет 53
в рамках брокерской и депозитарной деятельности на финансовых рынках. Пользователи подсистемы получат возможность подачи неторговых поручений, не выходя из дома или офиса.
В течение года планируется внедрить услугу персонального финансового планирования, которая поможет кардинально увеличить лояльность клиентов и снизить их миграцию, что в результате приведет к увеличению долгосрочной ценности клиента (Long Time Customer Value).
Татфондбанк рассматривает персонал как стратегический актив, а расходы на персонал – как долгосрочные инвестиции в развитие бизнеса. Кадровая политика банка направлена на организацию эффективной работы персонала, от деятельности которого зависит выполнениепоставленных задач и достижение целей банка. Банк предлагает своим сотрудникам возможность профессионального и карьерного роста, широкую программу социальных льгот.
В рамках Российского облигационного конгресса в Санкт-Петербурге состоялось торжественное вручение инвестиционной премии Cbonds Awards - 2014. Татфондбанк одержал победу в номинации «Прорыв года».
Престижная премия Cbonds Awards присуждена Татфондбанку за активное развитие инвестиционного бизнеса и достижения в этом направлении в 2014 году: успешное размещение еврооблигаций, использование нового механизма на долговом рынке (доразмещение облигаций) и бессрочный субординированный заем в размере $ 60 млн.
Cbonds Awards – ежегодная премия, учрежденная федеральным информационным агентством Cbonds в 2004 году. Вручение премии традиционно проходит в рамках ежегодного Российского облигационного конгресса. Лауреатами становятся крупнейшие инвестиционные банки и компании России.
Татфондбанк, развивая свой инвестиционный бизнес, является активным участником на российском и международном рынке облигаций. В этом году банк разместил еврооблигации на $ 70 млн., размещение стало первой сделкой на международном рынке капитала для российских банков после событий в Крыму. Помимо этого, включен в добавочный капитал бессрочный субординированный заем в размере $ 60 млн.
3. Перспективы разития инвестиционной деятельности ОАО АИКБ "Татфондбанк"
Стратегия развития банка на период до 2016 года базируется на следующих основных положениях:
1) В основу стратегии развития заложена концепция развития банка как универсального.
2) Реализация стратегии будет осуществляться на базе сохранения и дальнейшего совершенствования имеющихся продуктов и технологий банка, в целом соответствующих содержанию бизнеса универсального банка.
3) Банк будет фокусировать свои усилия на наиболее перспективных продуктах и сегментах, в которых для него есть возможность получения конкурентного преимущества и максимизации финансовой стоимости.
4) Одним из направлений развития банка будет последовательная региональная экспансия, проводимая, прежде всего, по принципу поэтапного расширения территории охвата услугами вокруг базового региона присутствия (радиальный принцип), с возможностью открытия подразделений в наиболее привлекательных регионах Российской Федерации (принцип точечного расширения).
5) В основу развития заложена оптимизация внутренних систем управления и бизнес- процессов банка, системы взаимно поддерживаемых целей Банка, подразделения и сотрудника с использованием технологии сбалансированных показателей деятельности и выстроенной на ее основе системы мотивации, развитие управления организацией, финансами, персоналом, информационными технологиями.
Стратегическими целями банка на среднесрочный период являются увеличение доли высокодоходных сегментов в бизнесе банка, повышение эффективности деятельности. На достижение этих целей направлено решение следующих стратегических задач:
1) Увеличение объемов бизнеса.
2) Увеличение доли розничного и корпоративного (в части продолжения работы с субъектами
малого и среднего бизнеса) направлений в активах и доходах банка.
2) Увеличение доли на рынке целевых клиентских сегментов.35
3) Развитие региональной сети и каналов продаж.
4) Повышение операционной эффективности за счет автоматизации и оптимизации бизнес-процессов.
5) Совершенствование системы управления банком, повышение показателей производительности труда.
В рамках стратегии развития банка на период до 2016 года и в соответствии с планом развития банка на 2015 год будет продолжена работа по увеличению доли розничного и корпоративного направлений в активах и доходах банка. Решению стоящих перед банком задач будет способствовать:
- развитие продуктовой линейки, в том числе за счет развития новых направлений бизнеса;
- участие в федеральных и региональных программах по поддержке субъектов малого и
среднего бизнеса и программах по кредитованию населения;
- развитие программ сотрудничества;
- предложение клиентам комплексного обслуживания;
- разработка программ лояльности;
- развитие электронных каналов продаж;
- внедрение перспективных инновационных технологий;
- улучшение качества обслуживания клиентов;
- повышение операционной эффективности за счет автоматизации и оптимизации бизнес-
процессов, совершенствования организационной структуры.
Необходимыми условиями для решения задач, поставленных акционерами перед банком, являются сохранение относительно стабильной ситуации на мировых финансовых рынках, сохранение финансовой стабильности России, а также эффективный менеджмент Татфондбанка.
В течение 2015 года банком планируется дальнейшее размещение выпусков биржевых облигаций, основных и дополнительных, общей номинальной стоимостью 7 млрд рублей.
Срок обращения основных выпусков составит 10 лет, предусмотрена выплата полугодовых купонов.51
Основными целями выпуска облигаций и направлениями использования средств, полученных в результате размещения облигаций, являются:
повышение уровня капитала и реальной оценки деятельности банка, основанное на улучшении основных финансовых показателей его функционирования;
увеличение объема активных операций для финансирования предприятий, организаций и
субъектов малого и среднего бизнеса в Республике Татарстан и за ее пределами;
дальнейшее развитие положительной публичной кредитной истории;
повышение привлекательности банка для зарубежных и отечественных партнеров.
В 2015 году планируется предоставить клиентам возможность совершать операции на валютной секции ММВБ, что позволит инвестировать в валюту и совершать конвертацию с минимальными комиссиями. В 2015 году банк планирует предложить клиентам новый продукт - индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Государство для стимулирования населения к долгосрочному инвестированию на фондовый рынок с 1 января 2015 года предоставляет каждому открывшему ИИС получить налоговый вычет суммы до 400 000 рублей при инвестировании через данный счет. Татфондбанк будет предоставлять возможность открытия ИИС через брокерский счет и доверительное управление.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В третьей главе мы ознакомились с основными направлениями управления капиталом корпорации, рассмотрели систему управления капиталом, основные принципы. Также мы ознакомились с финансовыми методами увеличения капитала, выделив при этом франчайзинг как наиболее распространенный метод привлечения собственного и заемного капитала в мировой практике.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. – М.: Юрайт, 2012. – 432 с.
2. Богдановский В.А. Факторы роста производительности труда в сельском хозяйстве и перерабатывающих предприятиях.// Экономика сельского хозяйства и переработка предприятий, 2008.-№7
3. Волков О.И. Экономика предприятия (фирмы Учебник / Под ред. проф.О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. - Изд.3-е, перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2008.- 220с.
4. Волков В.П. Экономика предприятия [Текст]: Учеб. пособие / А.И. Ильин, В.И. Станкевич и др.; под общ. ред.А.И. Ильина. - Изд.2-е, испр. - М.: Новое знание, 2009.- 352с.
5. Вопросы эффективности использования трудовых ресурсов // Экономика и учет труда, 2009. - № 1
6. Гаги В.А. Экономика и социология труда: социально-трудовые отношения. Томс: ТГУ, 2008. – 560с.
7. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - Изд.3-е, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 159с.
8.Корняков В. Производительность труда: практические темпы роста// Экономист,2008. – 340с.
9. Минаков И.А. Экономика сельского хозяйства Учебник / Л.А. Сабетова, Н.И. Куликов и др.; под ред. И.А. Минакова. - М.: КолосС, 2007. – 200с.
10. Мокий М.С. Экономика предприятия Учеб. пособие / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина; под ред. проф. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА - М, 2007.- 650с.
11. Половинкин, С.А. Финансовые резервы предприятия. // Финансовые и бухгалтерские консультации, - 2008. -№ 1
12. Раицкий К.А. Экономика предприятия Учебник для вузов. - Изд.2-е - М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг", 2009.- 340с.
13. Скляренко В.К. Планирование численности работников предприятия [Текст]: // Справочник экономиста, - 2008. - № 2.
14. Трошин, А.В. Сравнительный анализ методик определения налоговой нагрузки на предприятия. // Финансы,- 2006. - № 5. -50с. 15. www.vmz.ru-ОАО «Вологодский машиностроительный завод»