Види міжнародного кредиту

1. За термінами кредитування

1. Надкороткостроковий - кредит, який надається на строк до одного місяця;

2. Короткостроковий - до 1 року;

3. Середньостроковий - від 1 до 5 років (у певних випадках - до 7 років)

4. Довгостроковий - понад 5 років (у певних випадках - понад 7 років).

2. За характером забезпечення

1. Забезпечений МК - капітал, який надається в заставу під товарно-матеріальні цінності і комерційні документи. Формою їх забезпечення виступають товари, акредитиви, тратти або векселі, гарантовані третіми особами, гарантії промислових і торгових компаній, банків і так далі.

2. Бланковий капітал - капітал, який наданий без гарантій застави і комерційних документів. Не має забезпечення і надається під зобов'язання імпортера погасити кредит або в певний термін, або при настанні певних умов.

Надається переважно клієнтам, які мають тривалі ділові відносини з банком і мають високу платоспроможність.

3. За об'єктами кредитування

1. Комерційний МК - первинна форма кредиту, яка називається також фірмовим кредитом, - позика, яка надається підприємством (фірмою), як правило, експортером однієї країни імпортерові іншої країни у вигляді відстрочення платежу за продані товари.

2. Фінансовий МК - надання засобів в грошово-валютній формі. Можуть надаватися у валютах країни кредитора і країни боржника, а також в третіх валютах або в декількох валютах, якщо позика розташовується одночасно в декількох країнах.

4. За суб'єктами надання

1. Приватні МК - матеріально-грошові засоби, які надаються приватними фірмами і банками і розділяються відповідно на фірмові і банківські.

2. Урядові (міжурядові, державні позики) - надаються урядовими кредитними закладами на більш пільгових умовах, ніж приватні, зокрема, вони можуть бути безпроцентними, на термін в декілька десятків років. Участь державного капіталу дозволяє понизити вартість кредитування і продовжити його термін.

3. Кредити міжнародних організацій - надаються переважно Міжнародним валютним фондом, структурами Світового банку, ЄБРР, регіональними банками розвитку і іншими фінансовими інститутами.

4. Змішані МК - кредити, в яких беруть участь приватні підприємства, компанії і відповідні державні органи.

5. За цільовим призначенням

1. Зв'язаний МК - що має строго цільовий характер, що закріплюється в кредитному договорі, контракті або угоді. Даний кредит ділиться на:

- комерційний кредит - МК, який надається на закупівлю товарів або оплату послуг;

- інвестиційний капітал - МК, який виділяється для будівництва конкретних господарських об'єктів або для модернізації вже існуючих промислових комплексів.

2. Фінансовий МК - капітал, що не має строгого цільового призначення і що використовується на розсуд позичальника на будь-які цілі.

3. Емісія цінних паперів - будь-який різновид міжнародного кредиту, коли банки виступають як посередники між позичальниками і безпосередніми кредиторами - інвесторами, що розміщують свої грошові кошти в цінні папери.

6. За напрямом використання

1. Виробничі - призначені для розвитку економіки країни, яка їх отримує: для закупівлі промислового устаткування, матеріалів, ліцензій, "ноу-хау", оплати виробничих послуг, забезпечення внутрішньо-торговельних операцій і інших господарських потреб.

2. Невиробничі - використовуються на утримання державного апарату, армії, закупівлі зброї, погашення зовнішньої заборгованості за раніш отримані кредити і тому подібне.

7. За умовами використання

1. Разові МК - надаються в певну сумі і погашаються в певний термін.

2. Поновлювані - визначається ліміт кредиту і загальний термін користування ним, а погашена частина автоматично поновлюється.

8. За способом погашення

1. Пропорційні - погашення кредиту здійснюється рівними частками впродовж певного терміну.

2. Прогресивні - суми погашення зростають.

3. Одноразові - погашення кредиту здійснюється в один певний термін.

9. Залежно від умов реалізації

1. Готівка - позика зараховується на рахунок імпортера.

2. Акцептні - позика надається експортером або імпортером шляхом передачі банку своїх векселів, виставлених на конкретний банк.

10. За формою надання

1. Товарний МК - наданий у вигляді товарів.

2. Валютний МК - надається у ВКВ і валютних цінностях.

11. Кредитування зовнішньої торгівлі

Охоплює:

1. Кредитування експорту.

2. Кредитування імпорту.

Кредитування експорту може здійснюватися у формах:

- авансових платежів, які надають країни-експортери іноземним виробникам;

- банківського кредитування: надання кредитів в дорозі; відкриття кредитних ліній; надання кредитів під товари або товарні документи в країні імпортера; бланкові кредити;

- факторингу (від англ. Factor - агент, посередник) - придбання банком або спеціалізованою факторинговою компанією права вимоги щодо виплат за фінансовими зобов'язаннями здебільшого у формі дебіторських рахунків за поставлені товари чи послуги. Експортер поступається факторинговій фірмі правом отримання платежів від платників за поставлені товари. Остання в свою чергу зобов'язується повертати йому гроші у міру їх надходження від боржників або оплатити йому всю суму відразу. За здійснення факторингових операцій експортер вносить передбачену угодою плату, яка може бути дещо вищою від відсотків за кредит. Якщо факторинг зручніший для фінансування експорту товарів споживання з терміном кредитування від 90 до 180 днів, то такий вид кредитування, як форфейтинг використовується при фінансуванні експорту товарів виробничого призначення з терміном кредитування до кількох років. У багатьох країнах прийшли до висновку, що форфейтування може бути відносно недорогим, альтернативним іншим формам експортного фінансування, що застосовуються зараз;

- форфейтингу (від франц. "a forfait" - відмова від прав) - кредитування експортера шляхом придбання векселів, акцептованих імпортером, або інших боргових вимог. В обмін на придбані цінні папери банк виплачує експортерові еквівалент їх вартості готівкою з вирахуванням фіксованої облікової ставки, премії за ризик несплати зобов'язань та разового збору за зобов'язання купити векселі експортера.

Форфейтинг - одна з нових форм кредитування зовнішньої торгівлі. її поява зумовлена швидким зростанням експорту дорогого устаткування з тривалим терміном виробництва, посиленням конкурентної боротьби на світових ринках та зростанням ролі кредиту у розвитку світової торгівлі;

- лізингу (від англ. Leasing - довгострокова оренда) - кредитування купівлі машин, обладнання, споруд виробничого призначення на основі укладання орендної угоди, за якої орендар сплачує орендну плату частинами та орендодавець зберігає право власності на товари до кінця терміну лізингу. Лізинг передбачає відносини купівлі - продажу та оренди, але основою відносин є кредитна операція - лізингова компанія надає орендатору фінансову послугу;

- компенсаційні угоди - форма довгострокового кредитування, за якої в рахунок погашення кредиту здійснюються зустрічні поставки продукції, виробленої на обладнанні, під купівлю якого був наданий кредит.

- Бланкові кредити не мають забезпечення, а надаються під зобов'язання імпортера погасити кредит або у визначе-ний термін, або при настанні певних умов. Такі кредити екс-портери надають імпортерам при поставках товарів з розра-хунком по відкритому рахунку.

Єврокредит

Єврокредити – кредити, що надаються у валюті, яка є іноземною для банку - євровалюті, єврокредити видаються на євроринку. Цей ринок вільний від національної системи державного регулювання, його особливістю є пільговий (реєстраційний, податковий, валютний) режим для банківських операцій.

Поява євроринку відноситься до 60-х років, коли банківські депозити у великих європейських банках значною мірою біли представлені в доларах – так званих євродоларах, що було повўязано з масовим відливом доларів з США. На депозитах багатьох європейських банків знаходилися й інші валюти, що були іноземними для країни розташування банку. Ці депозити отримали назву євровалюти.

Єврокредити, як правило, надаються на умовах “рол овер” (роловерний кредит) на строк 5-10 років. Весь договірний строк ділиться на періоди по 3-6 місяців, а тверда відсоткова ставка встановлюється лише для першого періоду. Для кожного наступного вона коректується з врахуванням зміни цін та валютних курсів на міжнародному грошову ринку. До основних форм роловерного кредиту відносять: роловерні європозики, відновлювані роловерні кредити та роловер-стенд-бай єврокредити (роловерний кредит підтримки).

Внутрішньокорпоративне кредитування

Механізм внутрішньокорпораційних кредитів може використовуватися як для фінансування діяльності філій, так і для міжнародного переміщення фондів.

Існують кілька типів внутрішньокорпоративних кредитів: прямі кредити, "фасадні" кредити, паралельні кредити.

Прямі кредити — це звичайні кредити батьківської фірми філії. Інші форми кредитів належать до групи зв'язаних кредитів, так званих "лінк файненсінг" (link financing). Вони вимагають посередників, тому розглянемо їх детальніше.