Лекции по ДК / Тема 9 Деньги и кредит

Тема 9. Центральный банк и его роль в банковской системе

1. Роль и место центрального банка в банковской системе

2. Функции центрального банка на примере НБУ

3. Операции центрального банка на примере НБУ

4. Инструменты и методы центрального банка на примере НБУ

-1-

Центральный банк - это главный эмиссионный, расчетный и кассовый центр, который осуществляет наблюдение за всей кредитной системой и используется как самый важный инструмент кредитно-денежной политики государства.

Главная цель деятельности центрального банка - управление денежным оборотом для обеспечения стабильного функционирования национальной денежной единицы и неинфляционного развития экономики.

Центральний банк самостоятельно разрабатывает конкретные мероприятия по реализации определенных правительством приоритетов денежно-кредитной политики, принимает непосредственное участие в формировании предложения денег, осуществляет эмиссию наличности.

Центральным банком Украины является Национальный банк Украины (НБУ).

НБУ был создан в 1991 году и его правовой статус определяется ст. 99 и 100 Конституции Украины, законом Украины «О национальном банке Украины» от 20.05.1999. и другими законами Украины.

-2-

В своей деятельности НБУ выполняет следующие функции:

1. Центральный банк Украины.

2. Главный эмиссионный центр.

3. Орган валютного регулирования и контроля.

4. Надзор над деятельностью банков.

5. Банк банков.

1. Как центральный банк государства НБУ:

• Обеспечивает стабильность денежной единицы;

• Разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики;

• Представляет интересы Украины в отношениях с центральными банками других стран;

• Устанавливает порядок выдачи банковской лицензии;

• Проводит регистрации банков, их филиалов и представительств.

2. Как главный эмиссионный центр НБУ:

• Принимает решения об эмиссии национальной валюты Украины;

• Имеет исключительное право введения в оборот гривны и разменной монеты, организует их обращение и изъятие;

• Имеет свой Банкнотно-монетный двор, который является отдельным подразделением НБУ.

3. Как орган валютного регулирования и контроля НБУ:

• Определяет порядок осуществления платежей в иностранной валюте;

• Осуществляет и организует валютный контроль над коммерческими банками;

• Устанавливает нормативы валютных позиций для банков;

• Создает золотовалютный резерв;

• Вместе с Кабинетом министров Украины составляет платежный баланс Украины;

• Определяет курсы иностранных валют.

4. Как орган надзора над деятельностью банков НБУ:

• Определяет обязательные экономические нормативы;

• Определяет период расчетов нормативов согласно Закона Украины «О банках и банковской деятельности»;

• Устанавливает для всех банков обязательные нормативы, критерии и показатели деятельности банков: капитала, ликвидности, кредитных и валютных рисков.

5. Как банк банков НБУ выполняет:

• Выступает кредитором последней инстанции для банков;

• Определяет правила проведения банковских операций;

• Организует методическое обеспечение системы банковской статистики;

• Определяет систему, порядок и формы платежей между банками.

Реализуя свои функции, Национальный банк Украины предоставляет:

1. кредиты коммерческим банкам;

2. ведет счета банков-корреспондентов;

3. осуществляет расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков и других кредитных учреждений;

4. покупает и продает ценные бумаги, которые выпускает государство;

5. предоставляет кредиты банкам под залог векселей и других видов ценных бумаг;

6. выступает гарантом кредитов, которые предоставляются субъектами внешнеэкономической деятельности;

7. покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте;

8. проводит операции с резервными фондами денежных знаков;

9. организует инкассирование и перевозку денежных знаков и других ценностей;

10) осуществляет другие операции согласно со своими функциями.

-3-

Центральный банк выполняет свои функции используя банковские операции.

Банковские операции подразделяются на активные и пассивные.

Пассивные операции – это операции, которые позволяют сформировать ресурсы центрального банка.

К основным пассивным операциям относят: эмиссию банкнот, прием средств коммерческих банков и казначейства, операции по созданию собственного капитала банка. Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот, которая составляет от 50 до 80% всех его пассивов.

Активные операции – это операции, связанные с размещение центральным банком своих ресурсов.

К основным активным операциям относят: кредитование коммерческих банков, учет векселей коммерческих баков, операции с золотом и иностранной валютой.

-4-

Для выполнения своих функций НБУ использует такие инструменты денежно-кредитной политики:

1. Установление резервных требований;

2. Рефинансирование коммерческих банков (проведение учетной политики);

3. Проведение операций на открытом рынке;

4. Осуществление валютных интервенций.

1. Резервные требования устанавливаются в соответствии с нормой обязательного резервирования. Целью резервных требований является регулирование денежной массы в стране и частичное страхование привлеченных банком ресурсов. Для кредиторов банка – субъектов предпринимательской деятельности и населения такое страхование привлеченных ресурсов является дополнительной гарантией надежности вложений. Однако обязательное резервирование средств на корреспондентском счете НБУ приводит к существенному снижению прибыльности по вкладам коммерческого банка, поскольку по обязательным резервам не начисляются проценты.

2. Рефинансирование коммерческих банков – это кредитование коммерческих банков центральным банком. Центральный банк выполняет роль кредитора последней инстанции двумя способами: 1) прямого, если кредит он предоставляет непосредственно банку, который обратился с кредитной заявкой под фиксированный процент; 2) тендерного (аукционного) метода, когда на основе кредитных заявок коммерческих банков организуются торги. Рефинансирование проводится в случаях, когда банки испытывают трудности и не могут в кратчайший срок привлечь необходимое количество кредитных ресурсов из других источников. Таким образом, центральный банк выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков.

3. Операции на открытом рынке – это купля-продажа государственных ценных бумаг – облигаций внутреннего государственного долга с целью влияния на ликвидность коммерческих банков путем изменения денежной массы в обращении. Для увеличения денежной массы в обращении НБУ продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, а для ее сокращения – покупает.

4. Валютные интервенции – это купля-продажа валют на межбанковском валютном рынке с целью изменения объема денежной массы и влияния на курс национальной денежной единицы.

В зависимости от сочетания используемых инструментов различают рестрикционную и экспансионистскую денежно-кредитную политику.

1. Рестрикционная политика направлена на сокращение денежной массы в обращении путем продажи ценных бумаг коммерческим банкам, увеличения нормы обязательного резервирования, увеличения ставки рефинансирования.

2. Экспансионистская политика направлена на увеличение денежной массы в обращении путем покупки ценных бумаг у коммерческих банков, снижения нормы обязательного резервирования, снижения ставки рефинансирования.