2.3 Анализ и управление активами на предприятии оао «218 арз»

Таблица 1.

Расчет агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса

Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения Нач.620500+19000 = 639500 Кон.720900+545300 = 1266200	≥	Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства Нач.1541563 Кон. 1914758
Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы Нач.1055462+1132 = 1056594 Кон.1615020+1258 = 1616278	≥	Краткосрочные обязательства (П2) - краткосрочные заемные средства и кредиты Нач.2842104 Кон.2152147
Медленно реализуемые активы (А3) - запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий) Нач.3192560+265148 = 3457708 Кон.2882102+265148 = 3146652	≥	Долгосрочные обязательства (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства Нач.773215+82147+3512 =858874 Кон.1002314+82554=1084868
Труднореализуемые активы (А4) - раздел I актива баланса "Внеоборотные активы" (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты Нач.1137072-265148+78945 = 950869 Кон.1250544-265148+93445 = 1078841	<	Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства Нач.1043129-181218+16517+1025+76879 =956332 Кон.1301493-182931+30619+5796+39523 =1194500

Вывод по первому показателю неравенство не соблюдается и на начало и на конец периода, что говорит об отсутствии ликвидности баланса.

По второму показателю неравенство также не соблюдается, что говорит о не ликвидности баланса.

По третьему показателю на конец периода можно говорит о положительной динамике, что говорит о стабильной ликвидности труднореализуемых активов.

По четвертому показателю неравенство соблюдается. Здесь мы можем говорить о наличии у предприятия минимального условия финансовой устойчивости.

Таблица 2.

Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия

№	Показатели	2011 тыс.руб	2010 тыс.руб	прирост
1.	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	15925647	11475123	4450524
2.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	14105879	10358140	3747739
3.	Валовая прибыль	1819768	1116983	702785
4.	Средний уровень валового дохода	11,43	9,73	1,7
5.	Коммерческие и управленческие расходы	72170	72084	86
6.	Средний уровень коммерческих и управленческих расходов	0,45	0,63	-0,18
7.	Прибыль (убыток) от продаж	1747598	1044899	702699
8.	Рентабельность продаж	10,97	9,1	1,87
9.	Операционные доходы	65034	25274	39760
10.	Операционные расходы	328645	257344	71301
11.	Внереализационные доходы	439563	162462	277101
12.	Внереализационные расходы	661604	532349	129255
13.	Прибыль (убыток) до налогообложения	1261946	442942	819004
14.	Налог на прибыль	134458	127248	7210
15.	Прибыль (убыток) от обычной деятельности	1261946	442942	819004
16.	Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	-	-	-
17.	Чистая прибыль (убыток)	548673	192584	356089
18.	Рентабельность деятельности	3,45	1,68	1,77

Вывод: Выручка в 2011 году по сравнению с 2010 годом значительно выросла на 35%, но себестоимость выросла на 37%. Таким образом, валовая прибыль практически осталась без изменений, возросла лишь на 6%. Рентабельность продаж повысилась на 1,87; но в связи с ростом прочих доходов прибыль значительно увеличилась на 42%.

Таблица 3.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

	Тыс. руб. Начало 2011	%	Тыс. руб. Конец 2011	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	661828	10,6	679670	10,4
1.2 Прочие внеоборотные активы	455145	7,3	542674	8,3
Итого внеоборотных активов	1116973	17,9	1222344	18,8
2. Оборотные активы
2.1 Запасы и затраты	3191303	51,2	2879410	44,2
2.2 Дебиторская задолженность	1117818	17,9	1706628	26,2
2.3 Краткосрочные финансовые вложения	618300	0,9	512700	7,9
2.4 Денежные средства	17055	0,3	18521	0,3
Итого оборотных активов	5116722	82,1	5291521	81,2
Баланс	6233694	100	6514465	100
ПАССИВ
1. Собственный капитал
1.1 Уставный капитал	250	0,004	250	0,004
1.2 Фонды и резервы	379998	6,1	379998	5,8
Итого собственного капитала	1033329	0,2	1281693	19,7
2. Обязательства
2.1 Долгосрочные обязательства	774600	12,4	1002274	15,4
2.2 Краткосрочные обязательства	4261733	68,4	4108311	63,1
2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы	2703811	43,4	2145893	32,9
2.2.2 Кредиторская задолженность	1540564	24,7	1926135	29,6
2.2.3 Прочие краткосрочные обязательства	17358	0,3	36283	0,6
Итого краткосрочных обязательств	4261733	68,4	4108311	63,1
Итого обязательств	5036333	80,8	5110585	78,4
Баланс	6233694	100	6514465	100

Вывод: на конец периода доля основных средств незначительно увеличилась. Дебиторская задолженность увеличилась, и краткосрочные финансовые вложения также увеличились. Доля собственного капитала не изменилась, долгосрочные обязательства увеличились, краткосрочные обязательства снизились незначительно, а кредиторская задолженность выросла несущественно.

Таблица 4.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

	Тыс. руб. Начало 2011	%	Тыс. руб. Конец 2011	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	661828	100	679670	102,7
1.2 Прочие внеоборотные активы	455145	100	542674	119,2
Итого внеоборотных активов	1116973	100	1222344	109,4
2. Оборотные активы
2.1 Запасы и затраты	3191303	100	2879410	90,2
2.2Дебиторская задолженность	1117818	100	1706628	152,7
2.3Краткосрочные финансовые вложения	618300	100	512700	82,9
2.4 Денежные средства	17055	100	18521	108,6
Итого оборотных активов	5116722	100	5291521	103,4
Баланс	6233694	100	6514465	104,5
ПАССИВ
1. Собственный капитал
1.1 Уставный капитал	250	100	250	100
1.2 Фонды и резервы	379998	100	379998	100
Итого собственного капитала	1033329	100	1281693	124
2. Обязательства
2.1Долгосрочные обязательства	774600	100	1002274	129,4
2.2 Краткосрочные обязательства	4261733	100	4108311	96,4
2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы	2703811	100	2145893	79,4
2.2.2 Кредиторская задолженность	1540564	100	1926135	125
2.2.3 Прочие краткосрочные обязательства	17358	100	36283	209
Итого краткосрочных обязательств	4261733	100	4108311	96,4
Итого обязательств	5036333	100	5110585	101,5
Баланс	6233694	100	6514465	104,5

Вывод: общая сумма средств предприятия на конец года увеличилась на 4,5%. Величина внеоборотных запасов на конец года увеличилась на 9,4%. Долгосрочные обязательства увеличились на 29%, а краткосрочные снизились на 3,6 %. Величина уставного капитала осталось без изменения.

Выводы и предложения

К платежеспособному относится предприятие, у которого сумма текущих активов (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие активы) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, делаем вывод, что предприятие является платежеспособным, так как за прошедший и отчетный годы текущие активы были больше обязательств. Однако необходимо учитывать, что наличие запасов на предприятии не определяет реальную платежеспособность, потому что в условиях рыночной экономики запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться не реализуемыми для погашения внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они числятся как запасы).

Вывод 1: Выручка в 2011 году по сравнению с 2010 годом значительно выросла на 35%, но себестоимость выросла на 37%. Таким образом, валовая прибыль практически осталась без изменений, возросла лишь на 6%. Рентабельность продаж повысилась на 1,87; но в связи с ростом прочих доходов прибыль значительно увеличилась на 42%.

Вывод 2: на конец 2011 года доля основных средств незначительно увеличилась. Дебиторская задолженность увеличилась, и краткосрочные финансовые вложения также увеличились. Доля собственного капитала не изменилась, долгосрочные обязательства увеличились, краткосрочные обязательства снизились незначительно, а кредиторская задолженность выросла несущественно.

Вывод 3: общая сумма средств предприятия на конец 2011 года увеличилась на 4,5%. Величина внеоборотных запасов на конец года увеличилась на 9,4%. Долгосрочные обязательства увеличились на 29%, а краткосрочные снизились на 3,6 %. Величина уставного капитала осталось без изменения.

Список использованной литературы

1. А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. Финансы организаций. - Москва, 2007.

2. Андрюхина Н.В. Анализ финансовой отчетности, 2002.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002.

4. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. - М., 2001.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд. - М. 2002.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М., 2003.

7. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М, 2004.

8. Приложения "Бухгалтерская отчетность за 2006 год" (5 форм) о деятельности ОАО "ТВЗ"

9. О бухгалтерском учете: федеральный закон: принят Государственной Думой 23 февраля 1996 года

10. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н

11. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99: приказ Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н

12. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99: приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н

13. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99: приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н

14. Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02: приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. № 114н.

15. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению: приказ Минфина РФ от 31 октября 2000г. № 94н

16. О формах бухгалтерской отчетности организации: приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н

17. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности: приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н

18. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности: приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н

19. Письмо Минфина РФ от 10 декабря 2004 г. № 07-05-14/

20. Письмо Минфина РФ от 23 августа 2004 г. № 07-05-14/219

21. Письмо Минфина РФ от 9 сентября 2003 г. № 16-00-13/05 "О формах бухгалтерской отчетности"

22. Письмо Минфина России от 23.08.2004 № 07-05-14/219

23. Бойко Е.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: для студентов вузов/ Е.А. Бойко, П.Е. Шумилин / под ред. проф. И.Н. Богатой. - Ростов-на-Дону: "ФЕНИКС", 2004. - 224 с.;

24. Бондарь Е. Формируем показатели бухгалтерской отчетности - 2007/ Е. Бондарь // Бухгалтерское приложение к газете "Экономика и жизнь". - 2008. - № 1

25. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: ПИТЕР, 2005.

26. Вагапова А. Полугодовая отчетность: заполнение формы № 2/А. Вагапова // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2004. - № 26

27. Гейц И.В. Отчетность предприятий торговли и общественного питания за первое полугодие 2008 года / И.В. Гейц // Бухгалтерский учет и налоги в торговле и общественном питании. - 2008. - № 6

28. Заббарова О.А. Составление бухгалтерской (финансовой) отчетности организации: учебное пособие /О.А. Заббарова. - М.: КНОРУС, 2005. - 256 с.;

29. Земсков В.В. Продажа стройматериалов / В.В. Земсков // Главбух. Отраслевое приложение "Учет в строительстве". - 2007. - № 3

30. Ковалев К.И. Порядок составления бухгалтерской отчетности: требования нормативных документов / К.И. Ковалев // Бухгалтерская отчетность организации. - 2004. - № 4

31. Курбангалеева О.А. Исправление ошибок в бухгалтерской и налоговой отчетности / О.А. Курбангалеева О.А. - М.: Главбух, 2005. - 224 с.;

32. Лежнина О.В. Отчетность за полугодие 2007 года / О.В. Лежнина // Нормативные акты для бухгалтера. - 2007. - № 12

33. Мещирякова Е.И. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) / Е.И. Мещирякова // Главбух. - 2005. - № 19

34. Немчанинов И.С. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) / И.С. Немчанинов // Главбух. - 2005. - № 13

35. Полякова М.С. Новые формы бухгалтерской отчетности: что изменилось / М.С. Полякова // Российский налоговый курьер. - 2008. - № 20 // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 1, 2

36. Самохвалова Ю.Н. Отражение в отчетности информации о финансовых результатах деятельности организации / Ю.Н. Самохвалова // Бухгалтерская отчетность организации. - 2004. - № 1

37. Сотникова Л.В. Заполнение форм отчетности / Л.В. Сотникова // Бухгалтерский учет. - 2004. - № 1, 2

38. Бухгалтерский и налоговый учет и отчетность организаций // Налоги и финансовое право. - 2004. - № 4-5

39. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для вузов / под ред. проф. Ю.А. Бабаева. - М.: ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК, 2007. - 525 с.;

40. Годовой налоговый отчет. Книги издательства "Статус-Кво 97, 2004 (от журнала ФНС (МНС)"Российский налоговый курьер"

41. Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: изд-во ТРТУ, 2006. - 610 с.

42. http://www.finansi-credit.ru/