3.Пути совершенствования системы управления финансовым состоянием зао «ачимгаз»

3.1. Мероприятия по совершенствованию системы управления финансовым состоянием предприятия

Проведенный финансовый анализ показал, что предприятие находится в неудовлетворительном финансовом состоянии. Мероприятия по улучшению финансового состояния представлены на рисунке 3.1.

Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Выпуск облигационного займа

Перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную предприятия

Применение факторинга для части дебиторской задолженности

Ускоренный ввод новых производственных мощностей

Рис.3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

В 2011 г. величина собственных оборотных средств составила отрицательную величину – минус 3 839 472 тыс.руб., что показывает огромное превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами. Одним из способов решения проблемы является выпуск облигационного займа в сумме 2 млрд.руб.

Российское законодательство определяет облигацию как эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный условиями выпуска срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Предприятия имеют право выпускать корпоративные облигации, которые

удостоверяют отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, ее выпустившим (заемщиком), в качестве последнего выступают акционерные общества, предприятия и организации других организационно-правовых форм собственности.

Облигации по сроку погашения классифицируются на краткосрочные дисконтные облигации и долгосрочные купонные облигации. Для ЗАО «Ачимгаз» наиболее приемлемый вариант – это долгосрочные купонные облигации сроком на три года. В течение первых двух лет планируется гасить лишь купонный доход, а в конце третьего года – номинал облигации. Купонный доход составит 10% от номинала. Таким образом в первый год предприятие выплатит 200 млн.руб., во второй – также 200 млн.руб., а в конце третьего года – 2,2 млрд.руб., что включает купонный доход и номинал облигаций.

Облигации являются гибким способом мобилизации капитала для эмитента и вложения средств для инвестора. Отсутствуют ограничения на валюту облигаций, на характер их обращений (свободно обращающиеся и с ограничениями) и владения ими (именные и предъявительские).

Доход от вложений в акции основывается на получении дивидендов и разницы между ценой продажи и ценой покупки указанной ценной бумаги на рынке. Доходность является оценочной величиной, размер которых эмитент гарантировать не может и, более того, не имеет права. При выпуске облигаций эмитент не только может, но и обязан определить размер выплачиваемого дохода по ценной бумаге и обеспечить его выплату в установленный срок.

Владельцы облигаций имеют первоочередное право на получение дохода по сравнению с акционерами. В случае, если предприятие заработало прибыль, размер которой достаточен только для погашения обязательств по облигациям, акционеры не получат никаких дивидендов. Эмитенту необходимо гасить купоны и номинал облигации в установленные сроки, иначе его могут объявить неплатежеспособным, что повлечет его ликвидацию. При ликвидации предприятия его имущество в первую очередь идет на погашение обязательств перед владельцами облигаций; и только оставшаяся часть распределяется между акционерами. Выпуск облигаций ЗАО «Ачимгаз» необходимо заручится гарантией ОАО «Газпромбанка».

Относительно преимуществ облигационного займа перед кредитом банка, то эмитент облигаций, как правило, привлекает денежные средства по относительно более дешевой цене. Это связано с тем, что при выпуске облигаций происходит непосредственное взаимодействие заемщика и кредитора, что исключает посреднические услуги банков.

Банки, привлекая ресурсы, для того, чтобы оставаться кредитоспособными и прибыльными банки вынуждены размещать их по более высокой цене. Облигация представляет собой альтернативное банковскому вкладу вложение капитала, поэтому процент (доходность) по облигациям сравнивается не с процентом по банковскому кредиту, а с процентом по банковскому вкладу.

Компаниям, которые впервые предложено осуществить выпуск ценных бумаг, должен четко осознавать, что размещение ценных бумаг - достаточно длительный и сложный процесс, состоящий из большого количества взаимосвязанных событий, мероприятий и ограничений. Эмиссия должна основываться на четком понимании целей и детальной проработке финансируемых с ее помощью проектов.

Процедура эмиссии включает следующие этапы:

1. Принятие решения о размещении облигаций;

2. Утверждение решения о выпуске ценных бумаг;

3. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг;

4. Размещение облигаций;

5. Государственная регистрация «Отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг».

Следующим мероприятием по мобилизации средств является факторинг.

Факторинг – это форма финансирования, в основе которой лежат активы предприятия, в первую очередь такие, как дебиторская задолженность, которая реализуется на сторону. При факторинге право собственности и право требования дебиторской задолженности переходят к фактору. Факторинг не ограничивается финансированием и включает дополнительные услуги: защиту от рисков неплатежа или несвоевременного платежа, управление дебиторской задолженностью и её сбор.

Факторинг подходит для обеспечения финансированием высоко рискованных, информационно закрытых предприятий, потому что процесс принятия решения о предоставлении финансирования базируется не на оценке риска заемщика, а на оценке риска его дебиторов. Факторинг очень хорош в том случае, если дебиторами выступают крупные или иностранные компании, обладающие лучшим кредитным потенциалом, нежели клиент факторинговой компании.

Факторинг предназначен для увеличения оборотного капитала предприятий среднего и малого бизнеса. Однако факторинг сильно отличается от обычного кредитования в первую очередь отношением к лежащим в основе активам. При банковском кредитовании залог рассматривается как возможный, но второй по счету и крайне нежелательный источник возврата кредита. При факторинге в первую очередь фактор ждет оплаты именно от приобретенного актива – уступленных прав требований, и только во вторую – от самого клиента, поэтому оценка его финансового состояния приобретает вторичный характер.

Анализ суммы дебиторской задолженности с оплатой свыше 12 месяцев для определения суммы факторинга представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Определение суммы факторинга

Статья	Сумма, тыс.руб.	Доля, %
Авансовые платежи подрядчикам	256120	37,1
Задолженность по газу	84560	12,3
Задолженность по газовому конденсату	348 840	50,6
Итого	689 520	100,0

В структуре дебиторской задолженности наибольшая доля приходится на задолженность по оплате газового конденсата. Структура дебиторской задолженности с оплатой свыше 12 месяцев представлена на рисунке 3.2.

Рис.3.2. Структура дебиторской задолженности

Сумма продажи долга составит 433 400 тыс.руб., продается только дебиторская задолженность, которая возникла в результате реализации продукции. С учетом уступки в размере 10% ожидается получение 390 млн.руб.

Анализ состава и структуры источников финансирования показал, что объем краткосрочных займов и кредитов на конец 2011 г. составил 3 105 641 тыс.руб. или 9,6% от всей суммы капитала. Высокая сумма и доля краткосрочный займов и кредитов актуализирует вопрос их перевода в долгосрочные займы, т.е. на предприятии требуется реструктуризация задолженности. В результате реструктуризации ожидается увеличение доли долгосрочных кредитов в общей сумме кредитов (табл.3.2).

Таблица 3.2

Состав и структура кредитов

Статья	2011 г.	Доля, %	План	Доля, %
Долгосрочные кредиты и займы	15387526	83,2	17887526	96,7
Краткосрочные кредиты и займы	3105641	16,8	605641	3,3
Итого	18493167	100,0	18493167	100,0

Таким образом, предлагается перевод 2,5 млрд.руб. из краткосрочный займов в долгосрочные, что позволит повысить платежеспособность предприятия.

В результате предлагаемых мероприятий по мобилизации средств ожидается дополнительное привлечение 2,4 млрд.руб., часть из которых следует потратить на ускоренный ввод новых скважин, что повысит объем добычи газа и приведет к увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Объем дополнительных инвестиций в строительство новых скважин стоит установить в размере 800 млн.руб., что позволит досрочно ввести ещё одну газодобывающую скважину.

Таким образом, предлагаемые мероприятия позволят мобилизовать средства как для дополнительных инвестиций в строительство скважин, так и для погашения кредиторской задолженности.

3.2. Оценка результатов реализации мероприятий по совершенствованию системы управления финансовым состоянием ЗАО «Ачимгаз»

Ввод дополнительных скважин положительно отразится на физических объемах добычи газа и газового конденсата. Динамика добычи газа с учетом реализации мероприятий представлена в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Динамика добычи газа

Показатель	2011 г.	План	План с мероприятиями	Отклонение от 2011 г.	Отклонение от плана
Эксплуатационный фонд скважин, скв.	6	9	10	4	1
Добыча газа, тыс.м3	1288412	1932618	2147353	858941	214735
Добыча газового конденсата, тыс.тн.	557	836	928	371	93

В результате дополнительных инвестиций ожидается увеличение объемов добычи газа на 214 435 тыс.м³ и газового конденсата – на 93 тыс.тн. Динамика объемов добычи газа представлена на рисунке 3.3.

Рис.3.3. Динамика добычи газа

Увеличение объемов добычи газа и газового конденсата отразятся на технико-экономических показателях деятельности предприятия. Стоит учесть, что в плановом периоде ожидается увеличение средней стоимости реализации газа и конденсата на 7%. В свою очередь себестоимость добычи газа увеличится на 5%. Динамика показателей представлена в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Основные технико-экономические показатели

Показатель	2011 г.	План	План с мероприятиями	Отклонение от 2011 г.			Отклонение от плана
				Абс.	Отн.	Абс.		Отн.
Добыча газа, тыс.м3	1288412	1932618	2147353	858941	66,7	214735		11,1
Добыча газового конденсата, тыс.тн.	557	836	928	371	66,6	92		11,0
Средняя цена реализации газа, руб./тыс.м3	5505	5890	5890	385	7,0	0		0,0
Средняя цена газового конденсата, руб./тн.	4250	4548	4548	298	7,0	0		0,0
Выручка ото реализации продукции, тыс.руб.	9460346	15185506	16868741	7408395	78,3	1683234		11,1
Себестоимость реализации газа, руб./тыс.м3	1960	2058	2058	98	5,0	0		0,0
Себестоимость газового конденсата, руб./тн.	2750	3589	3589	839	30,5	0		0,0
Себестоимость реализации продукции, тыс.руб.	4057038	6977523	7749612	3692574	91,0	772090		11,1
Валовая прибыль, тыс.руб.	5403308	8207984	9119128	3715820	68,8	911145		11,1
Коммерческие расходы, тыс.руб.	1740704	1990704	2040704	300000	17,2	50000		2,5
Управленческие расходы, тыс.руб.	95739	100526	102441	6702	7,0	1915		1,9
Затраты на рубль реализации, руб./руб.	0,623	0,597	0,586	-0,037	-5,9	-0,011		-1,8
Прибыль от продаж, тыс.руб.	3566866	6116754	6975984	3409118	95,6	859230		14,0
Рентабельность продаж, %	37,7	40,3	41,4	3,7	9,7	1,1		2,7
Рентабельность продукции, %	87,9	87,7	90,0	2,1	2,4	2,4		2,7
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	7174320	9594320	10394320	3220000	44,9	800000		8,3
Фондоотдача, руб./руб.	1,3186	1,5828	1,6229	0,3043	23,1	0,0401		2,5
Среднесписочная численность, чел.	240	315	345	105	43,8	30		9,5
Среднегодовая выработка, тыс.руб./чел.	39418	48208	48895	9477	24,0	687		1,4

В плановом периоде в результате реализации мероприятий ожидается увеличение выручки от реализации продукции на 1 683 234 тыс.руб., что составит 11,1% темпов прироста. Динамика выручки от реализации продукции представлена на рисунке 3.4.

Рис.3.4. Динамика выручки от реализации продукции

Прибыль от продаж продукции увеличится на 859 230 тыс.руб., что в относительном измерении составит 14,0% прироста. Динамика прибыли от продаж представлена на рисунке 3.5.

Рис.3.5. Динамика прибыли от продаж

Рентабельность продаж, показывающая долю прибыли от продаж в выручке от реализации, увеличится на 1,1%. Динамика прибыли от продаж представлена на рисунке 3.6.

Рис.3.6. Динамика рентабельности от продаж

При расчете прибыли, остающейся в распоряжении организации, следует учитывать рост процентов к уплате на 200 млн.руб. по причине эмиссии облигаций, убыток от продажи части долга составит 43,4 млн.руб., перевод 2,5 млрд.руб. из краткосрочных кредитов в долгосрочные позволит снизить проценты к уплате на 25 млн.руб. Расчет прибыли остающейся в распоряжении организации представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Расчет прибыли, остающейся в распоряжении организации

Показатель	2011 г.	План	План с мероприятиями	Отклонение от 2011 г.			Отклонение от плана
				Абс.	Отн.	Абс.		Отн.
1	2	3	4	5	6	7		8
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	9460346	15185506	16868741	7408395	78,3	1683234		11,1
Себестоимость реализации продуккции, тыс.руб.	4057038	6977523	7749612	3692574	91	772090		11,1
Валовая прибыль, тыс.руб.	5403308	8207984	9119128	3715820	68,8	911145		11,1
Коммерческие расходы, тыс.руб.	1740704	1990704	2040704	300000	17,2	50000		2,5
Управленческие расходы, тыс.руб.	95739	100526	102441	6702	7	1915		1,9
Прибыль от продаж, тыс.руб.	3566866	6116754	6975984	3409118	95,6	859230		14
Прочие доходы, тыс.руб.	25270	26150	26150	880	3,5	0		0

Продолжение табл.3.5

1	2	3	4	5	6	7	8
Прочие расходы, тыс.руб.	2245023	3150620	3419020	1173997	52,3	268400	8,5
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	1347113	2992284	3583114	2236001	166,0	590830	19,7
Налог на прибыль, тыс.руб.	269423	598457	716623	447200	166,0	118166	19,7
Чистая прибыль, тыс.руб.	1077690	2393827	2866491	1788801	166,0	472664	19,7
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, тыс.руб.	1077690	2393827	2866491	1788801	166,0	472664	19,7

В результате реализации мероприятий ожидается увеличение прибыли, остающейся в распоряжении организации на 742 664 тыс.руб. Динамика прибыли, остающейся в распоряжении организации представлена на рисунке 3.7.

Рис.3.7. Динамика прибыли, остающейся в распоряжении организации

Изменение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а также реализация мероприятий позволит изменить структуру источников финансирования. Состав источников финансирования представлен в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Состав источников финансирования, тыс.руб.

Показатель	2011 г.	План	План с мероприятиями	Отклонение от 2011 г.			Отклонение от плана
				Абс.	Отн.	Абс.		Отн.
Собственный капитал, в т.ч.	8511260	10905087	11377751	2866491	33,7	472664		4,3
- уставной капитал	2500000	2500000	2500000	0	0,0	0		0,0
- добавочный капитал	500000	500000	500000	0	0,0	0		0,0
- резервный капитал	250000	250000	250000	0	0,0	0		0,0
- нераспределенная прибыль	5261260	7655087	8127751	2866491	54,5	472664		6,2
Долгосрочные обязательства	15387526	17250360	21750360	6362834	41,4	4500000		26,1
Краткосрочные обязательства	8480786	8110210	3557506	-4923280	-58,1	-4552704		-56,1
- займы и кредиты	3105641	3250650	750650	-2354991	-75,8	-2500000		-76,9
- кредиторская задолженность	5365298	4850000	2797296	-2568002	-47,9	-2052704		-42,3
- доходы будущих периодов	9847	9560	9560	-287	-2,9	0		0,0
Итого	32379572	36265657	36685617	4306045	13,3	419960		1,2

В плановом периоде ожидается резкое снижение краткосрочных обязательств с одновременным ростом долгосрочных обязательств. Увеличение собственного капитала обусловлено ростом прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Изменение состава актива баланса ЗАО «Ачимгаз» на плановый период представлено в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Имущественное состояние предприятие, тыс.руб.

Показатель	2011 г.	План	План с мероприятиями	Отклонение от 2011 г.			Отклонение от плана
				Абс.	Отн.	Абс.		Отн.
1	2	3	4	5	6	7		8
Внеоборотные активы, в.т.ч.	27738258	31544487	32344487	4606229	16,6	800000		2,5
-основные средства	9493150	12713150	13513150	4020000	42,3	800000		6,3
-незавершенное строительство	18226848	18815987	18815987	589139	3,2	0		0,0

Продолжение табл.3.7

1	2	3	4	5	6	7	8
-долгострочные финансовые вложения	18260	15350	15350	-2910	-15,9	0	0,0
Оборотные активы, в т.ч.	4641314	4721170	4341130	-300184	-6,5	-380040	-8,0
-запасы	2224763	2320150	2320150	95387	4,3	0	0,0
-НДС	1148892	1105260	1158620	9728	0,8	53360	4,8
-дебиторская задолженность с оплатой более 12 месяцев	689520	715260	281860	-407660	-59,1	-433400	-60,6
-дебиторская задолженность с оплатой в течение 12 месяцев	379236	415000	415000	35764	9,4	0	0,0
-краткосрочные финансовые вложения	18250	15500	15500	-2750	-15,1	0	0,0
-денежные средства	180653	150000	150000	-30653	-17,0	0	0,0
Итого	32379572	36265657	36685617	4306045	13,3	419960	1,2

В анализируемом периоде ожидается увеличение суммы основных средств на 800 млн.руб. и снижение дебиторской задолженности на 433,4 млн.руб.

Изменение состава и структуры баланса предприятия отразится на изменении показателей финансовой устойчивости предприятия, и их расчет представлен в таблице 3.8.

Таблица 3.8

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Норматив	2011 г.	План	План с мероприятиями	Отклонение от 2011 г.		Отклонение от плана
					Абс.	Отн.	Абс.	Отн.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Капитал собственный, тыс.руб.	max	8511260	10905087	11377751	2866491	33,7	472664	4,3
Капитал заемный, тыс.руб.	min	23868312	25360570	25307866	1439554	6,0	-52704	-0,2
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	min	15387526	17250360	21750360	6362834	41,4	4500000	26,1

Продолжение табл.3.8

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	min	8480786	8110210	3557506	-4923280	-58,1	-4552704	-56,1
Валюта баланса, тыс.руб.	min	32379572	36265657	36685617	4306045	13,3	419960	1,2
Коэффициент финансовой автономии	Более 0,6	0,26	0,30	0,31	0,05	19,3	0,01	3,1
Коэффициент финансовой зависимости	Менее 0,5	0,74	0,70	0,69	-0,05	-6,8	-0,01	-1,4
Коэффициент текущей задолженности	min	0,26	0,22	0,10	-0,16	-62,7	-0,13	-56,6
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	Более 0,7	0,74	0,78	0,90	0,16	22,0	0,13	16,3
Коэффициент покрытия	Более 1	0,36	0,43	0,45	0,09	24,9	0,02	4,6
Коэффициент финансового левериджа	Менее 1	2,8	2,33	2,22	-0,58	-20,6	-0,10	-4,4

В плановом периоде ожидается увеличение коэффициента финансовой автономии на 0,01, что показывает увеличение доли собственных средств в капитале предприятия. Динамика коэффициента автономии и финансовой зависимости представлена на рисунке 3.8.

Рис.3.8. Динамика коэффициента финансовой автономии и зависимости

В свою очередь произойдет значительное снижение коэффициента текущей задолженности, что показывает снижение доли краткосрочных обязательств в общей структуре баланса. Динамика коэффициента текущей задолженности представлена на рисунке 3.9.

Рис.3.9. Динамика коэффициента текущей задолженности

Увеличение коэффициента долгосрочной финансовой независимости показывает увеличение доли постоянного капитала в общей сумме капитала.

В целом стоит отметить, что реализация предлагаемых мероприятий положительно отразится на финансовой устойчивости предприятия.

Расчет показателей ликвидности баланса ЗАО «Ачимгаз» на плановый период представлен в таблице 3.9.

Таблица 3.9

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель	Норматив	2011 г.	План	План с мероприятиями	Отклонение от 2011 г.		Отклонение от плана
					Абс.	Отн.	Абс.	Отн.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства, тыс.руб.	-	180653	150000	150000	-30653	-17,0	0	0,0
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	-	18250	15500	15500	-2750	-15,1	0	0,0

Продолжение табл.3.9

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Дебиторская задолженность со сроком уплаты в течение 12 месяцев, тыс.руб.	-	379236	415000	415000	35764	9,4	0	0,0
Оборотные активы, тыс.руб.	-	4641314	4721170	4341130	-300184	-6,5	-380040	-8,0
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	-	8480786	8110210	3557506	-4923280	-58,1	-4552704	-56,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	-	0,023	0,020	0,047	0,024	102,3	0,026	128,0
Коэффициент срочной ликвидности	Более 1	0,068	0,072	0,163	0,095	140,0	0,092	128,0
Коэффициент текущей ликвидности	Более 2	0,547	0,582	1,220	0,673	123,1	0,638	109,6

В плановом периоде ожидается значительное увеличение коэффициентов ликвидности предприятия, что говорит о повышении стабильности работы предприятия. Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 3.9.

Рис.3.9. Динамика коэффициентов ликвидности

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности на плановый период представлен в таблице 3.10.

Таблица 3.10

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности

Показатель	2011 г.		План		План с мероприятиями
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Коэффициент текущей ликвидности	0,582	0,547	0,547	0,582	0,547	1,220
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,256		0,3096		0,947

Значение коэффициента восстановления платежеспособности близко к единице, что показывает наличие возможности у предприятия восстановить текущую платежеспособность

Расчет уровня финансового состояния в плановом периоде по модели Р.С.Сайфулина и Г.Г. Кадыкова представлен в таблице 3.11.

Таблица 3.11

Расчет уровня финансового состояния

Показатель	2011 г.	План	План с мероприятиями
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,82	-0,72	0,18
Коэффициент текущей ликвидности	0,547	0,582	1,22
Оборачиваемость активов	0,39	0,42	0,46
Рентабельность прибыли от реализации по выручке от реализации	0,38	0,4	0,41
Рентабельность балансовой прибыли по собственному капиталу	0,186	0,274	0,315
Рейтинговое число	-1,197	-0,894	1,018

В плановом периоде рейтинговой число больше единицы, поэтому финансовой состояние можно охарактеризовать как удовлетворительное.

Рейтинговое число отрицательное, что свидетельствует крайне неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия. Его снижение показывает о нарастании проблем с финансовой устойчивостью предприятия.

Оценка вероятности банкротства осуществляется по пятифакторной модели Z-счета, предложенной американским экономистом Э.Альтманом представлена в таблице 3.12.

Таблица 3.12

Расчет вероятности банкротства

Показатель	2011 г.	План	План с мероприятиями
Доля оборотных активов в общей сумме активов, доли.ед.	0,17	0,14	0,12
Рентабельность нераспределенной прибыли по активам, доли.ед.	0,04	0,07	0,07
Рентабельность балансовой прибыли по активам, доли.ед.	0,05	0,08	0,07
Коэффициент покрытия, доли.ед.	0,36	0,43	0,45
Оборачиваемость активов, об.	0,36	0,42	0,46
Коэффициент вероятности банкротства	1,02	1,20	1,21

В плановом периоде ожидается незначительное снижение вероятности банкротства, однако, она остается на высоком уровне.

С учетом положительной динамики эффективности работы предприятия, показателей устойчивости и ликвидности предприятия, общего рейтинга финансового состояния и вероятности банкротства стоит сделать вывод о целесообразности предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В дипломном проекте был рассмотрены теоретические и практические моменты улучшения финансового состояния предприятия.

В теоретической части дипломного проекта рассмотрены такие основные подходы к оценке финансового состояния предприятия, как экспресс-анализ, подробная оценка партнера, хрестоматийная оценка, подробная оценка для заемщика.

В результате анализа основных технико-экономических показателей деятельности ЗАО «Ачимгаз» было выявлено значительное увеличение объемов добычи газа и газового конденсата, что способствовало увеличению выручки от реализации продукции на 5,4 млрд.руб. Валовая прибыль от реализации продукции возросла на 2,9 млрд.руб.

В структуре размещения капитала наибольшая доля приходится на незавершенное строительство, что обусловлено разработкой ачимского газового месторождения.

В свою очередь в структуре источников финансирования наибольшая доля пришлась на долгосрочные обязательства, доля которых на конец 2011 г. составила 47%.

Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия показал их разнонаправленную динамику, однако стоит отметить, что коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям.

Группировка статей баланса по группам показала, что ликвидность требования ликвидности баланса не достигнуты. Коэффициенты срочной и текущей ликвидности значительно ниже нормативных. Расчет коэффициента платежеспособности показал, что предприятие не сможет восстановить текущую платежеспособность в краткосрочном периоде.

Динамика показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности использования всех видов производственных ресурсов.

Для объективной оценки изменения финансового состояния был рассчитан рейтинг финансового состояния и вероятность банкротства. Динамика рейтинга финансового состояния свидетельствует, что оно крайне неудовлетворительное. Вероятность банкротства велика.

На основании проведенного анализа были предложены следующие мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия: выпуск облигационного займа на 2 млрд.руб, перевод 2,5 млрд.руб. краткосрочных кредитов в долгосрочные кредиты, продажа долгосрочной дебиторской задолженности в размере 433,4 млн.руб., дополнительные инвестиции в строительство добывающих скважин в размере 800 млн.руб.

Перевод 2,5 млрд. краткосрочных займов в долгосрочные позволит повысить устойчивость предприятия. Продажа части дебиторской задолженности мобилизуют дополнительные средства, что позволит погасить часть кредиторской задолженности. Дополнительные инвестиции в строительство скважин приведет к досрочному вводу одной газодобывающей скважины.

Реализация мероприятий отразится на увеличении выручки от реализации продукции в размере 1,68 млрд.руб. Экономический эффект от реализации мероприятий в виде прибыли составит 911 млн.руб.

Положительная динамика коэффициентов срочной и текущей ликвидности, коэффициента автономии показывает положительное влияние мероприятий на финансовое состояние предприятия. Рейтинговая оценка финансового состояния значительно возрастет и превысит нормативное значение. Положительная динамика Z-счета Альтмана показывает о снижении вероятности банкротства.

На основании увеличения прибыли от реализации продукции, улучшения показателей финансового состояния предприятия стоит сделать вывод о целесообразности предлагаемых мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Банк В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие. М.: Проспект, 2006. 344с.

2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: учебник. М.: Инфра-М, 2008. 448 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. М.: Инфра-М, 2007. 224 с.

4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Финансы и статистика , 2005. 622 с.

5. Блюмин С.Л., Суханов В.Ф. Экономический факторный анализ: учебник. Липецк: ЛЭГИ, 2004. 148 с.

6. Бунеева Р.И. Коммерческая деятельность: организация и управление: учебник. Ростов-на-Дону: Феникс,2009. 365 с.

7. Бобылева А.З. Управленческие технологии: управленческие технологии: учебник. М.: ИНФРА-М, 2004. 494 с.

8. Вахтина Н., Долгова О. Эффективность управления кадрами. // МЭ и МО. – 2004. - №6. – С.45-52.

9. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник. М.: Кнорус, 2006. 542.

10. Власов М.П. Моделирование экономических процессов: учебник. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. 409 с.

11. Волков О.И. Девяткин О.В. Экономика предприятия (фирмы): учебник. М.: Инфра-М, 2008. 600 с.

12. Гиляровский Л.Т. Экономический анализ: учебник. М.: Юнити-Дана, 2004. 615с.

13. Доугерти К. Введение в эконометрику: учебник. М.: Инфра-М,2009. 465 c.

14. Дуракова И.Б. Управление персоналом. Отбор и найм: - М.: Издательство «Центр», 2005. – 365 с.

15. Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум. СПб.: Питер, 2006. 240с.

16. Елисеева И.И. Юзбашев М.М. Общая теория статистика: учебник. М.: Финансы и статистика, 2005. 657 с.

17. Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. СПб.: СПб ГАСУ, 2007. 155 с.

18. Ефимов О.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Финансы, 2006. 449 с.

19. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2008. 456 с.

20. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Колос, 2005. 384с.

21. Ивлев М.А. Нелиненейный жизненный цикл как модель механизма взаимодействия родительской организации и проектной структуры// Экономика и управление.- 2009. - №1.- С.85-90.

22. Ильин А.И. Экономика предприятия: M. : Новое знание, 2007. 236 с.

23. Ионова А.Ф. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. М.: Проспект, 2006. 623 с.

24. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. М.: Форум - Инфра-М, 2005. 288с.

25. Кибанов А.Я. Основы управления персоналом: учебник. М.:ИНФРА‑М, 2005.567 с.

26. Кибанов А.Я., Дуракова И.Б. Управление персоналом организации: отбор и оценка при найме, аттестация: Учеб. пособие. М.: Экзамен, 2004. 658 с.

27. Кибанов А.Я. Федорова Я.В. Управление персоналом: Учебно-практическое пособие для студентов заочного обучения. М, Финстатинформ. 2000. –520 с.

28. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Проспект, 2008. 421с.

29. Ковалева А.М. Финансы: учебник. М.: Финансы и статистика, 2005. 383 с.

30. Кустова Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. Рыбинск: РГАТА, 2005. 200 с.

31. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебник для вузов. М.: Экзамен, 2005.160 с.

32. Лузгина О.А. Д.Г. Сафаралиева Д.Г. Похвалов А.С. Инновационная активность промышленных структур: оценка возможностей и ограничений// Экономика и управление.- 2009. - №1.- С.48-51.

33. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие. М.: ФБЛ-ПРЕСС, 2006. 544с.

34. Мельник М.В. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Форум, 2008. 192.

35. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие. М.: Владос, 2005. 383с.

36. Немцев В.Н. Экономический анализ эффективности промышленного предприятия: учебник. Магнитогорск: МГТУ,2004. 212 с.

37. Нехорошева Л.Н. Экономика предприятия: учебное пособие. М.: Высшая школа, 2005. 383 с.

38. Пелих А.С. Терехов Л.Л. Экономико-математические методы и модели в управлении производством: учебник. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. 248 с.

39. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник. М.: Инфра-М, 2008. 617 с.

40. Рудакова Р.П. Букин Л.Л. Практикум по статистике. СП.: Питер, 2007. 288 с.

41. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие. М.: Инфра-М, 2005. 281 с.

42. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник. М.: Новое знание, 2004. 640 с.

43. Свирина А.А. Оценка эффективности мотивации как ключевой составляющей процесса управления// Экономика и управление.- 2009. - №1.- С.82-86.

44. Скляренко В.К. Прудников В.М. Экономика предприятия: учебник. М.: Инфра-М, 2006. 528 с.

45. Смуров М.Ю. Лобов И.Г. Стратегическое планирование хозяйственной деятельности компании// Экономика и управление.- 2009. - №1.- С.68-73.

46. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Перспектива, 2005. 425 с.

47. Теплова Т.В., Григорьева Т.И. Ситуационный финансовый анализ: учебник. М.: ГУ ВШЭ, 2006. 448 с.

48. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник. М.: Эксмо, 2008. 448 с.

49. Травин В.В., Дятлов В.А. Основы кадрового менеджмента.М.: Дело, 2005. 276 с.

50. Фёдорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учебник. М.: Омега-Л, 2008. 248 с.

51. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник. М.: ФБК-ПРЕСС, 2004. 408 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Приложение к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №6

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. №475/102н)

(в ред. от 18 сентября 2006 года)

Отчет о прибылях и убытках

за год 2009 г.

Коды

Форма №2 по ОКУД 071002

Дата (год, месяц, число)

Организация ЗАО «Ачимгаз» по ОКПО 00040778

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7736050003

Вид деятельности добыча газа ОКВЭД 51

Организационно-правовая форма/ форма собственности ООО /частная

Единица измерения : тыс.руб по ОКЕИ 384/385

Таблица П.1.1

Показатель			За отчетный период		За аналогичный период преды- дущего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в т.ч.	010	4063361		1015840
- газ		2892261		723065
- газовый конденсат		1170400		292600
Себестоимость проданных товаров, продукции в т.ч.	020	1645026		411257
- газ		982306		245577
- газовый конденсат		662720		165680
Валовая прибыль	029	2418335		604584
Коммерческие расходы	030	711088		315260
Управленческие расходы	040	31999		24256
Прибыль (убыток) от продаж	050	1675248		265068
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	1222333		120360
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	20150		249817
Прочие расходы	100
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	473065		394525
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	94613		78905
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	378452		315620

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Приложение к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №6

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. №475/102н)

(в ред. от 18 сентября 2006 года)

Отчет о прибылях и убытках

за год 2010 г.

Коды

Форма №2 по ОКУД 071002

Дата (год, месяц, число)

Организация ЗАО «Ачимгаз» по ОКПО 00040778

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7736050003

Вид деятельности добыча газа ОКВЭД 51

Организационно-правовая форма/ форма собственности ООО /частная

Единица измерения : тыс.руб по ОКЕИ 384/385

Таблица П.3.1

Показатель			За отчетный период		За аналогичный период преды- дущего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в т.ч.	010	5342799		4063361
- газ		3493679		2892261
- газовый конденсат		1549120		1170400
Себестоимость проданных товаров, продукции в т.ч.	020	2236301		1645026
- газ		1348941		982306
- газовый конденсат		887360		662720
Валовая прибыль	029	3106498		2418335
Коммерческие расходы	030	967047		711088
Управленческие расходы	040	47385		31999
Прибыль (убыток) от продаж	050	2092066		1675248
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	1367973		1222333
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	22360		20150
Прочие расходы	100
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	746453		473065
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	149290		94613
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	597163		378452

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Приложение к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №6

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. №475/102н)

(в ред. от 18 сентября 2006 года)

Отчет о прибылях и убытках

за год 2011 г.

Коды

Форма №2 по ОКУД 071002

Дата (год, месяц, число)

Организация ЗАО «Ачимгаз» по ОКПО 00040778

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7736050003

Вид деятельности добыча газа ОКВЭД 51

Организационно-правовая форма/ форма собственности ООО /частная

Единица измерения : тыс.руб по ОКЕИ 384/385

Таблица П.4.1

Показатель			За отчетный период		За аналогичный период преды- дущего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в т.ч.	010	9460346		5342799
- газ		7093096		3493679
- газовый конденсат		2367250		1549120
Себестоимость проданных товаров, продукции в т.ч.	020	4057038		2236301
- газ		2525288		1348941
- газовый конденсат		1531750		887360
Валовая прибыль	029	5403308		3106498
Коммерческие расходы	030	1740704		967047
Управленческие расходы	040	95739		47385
Прибыль (убыток) от продаж	050	3566866		2092066
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	2245023		1367973
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	25270		22360
Прочие расходы	100
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1347113		746453
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	269423		149290
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	1077690		597163

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2009 Коды

Форма №2 по ОКУД 071002

Дата (год, месяц, число)

Организация ЗАО «Ачимгаз» по ОКПО 00040778

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 773605003

Вид деятельности добыча газа ОКВЭД 51

Организационно-правовая форма/ форма собственности ООО /частная

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

Табл.П.5.1

Актив	Код по-	На начало	На конец отчет-
	казателя	отчетного года	ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		0	0
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	3560250	3941790
Незавершенное строительство	130	7832550	8671938
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	15250	18250
Отложенные налоговые активы	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
Итого по разделу I	190	11408050	12631978
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		2091819	2306695
Запасы	210
в том числе:		121501	124560
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	1958138	2167985
готовая продукция и товары для перепродажи	214	0	0
товары отгруженные	215	12180	14150
расходы будущих периодов	216	0	0
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным		668256	672624
ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой		609504	607560
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231	415260	426530
Дебиторская задолженность (платежи по которой		335227	334158
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты)	240
в том числе покупатели и заказчики	241	261477	263985
Краткосрочные финансовые вложения	250	12150	13560
Денежные средства	260	158960	201254
Прочие оборотные активы	270	0	0
Итого по разделу II	290	3875915	4135851
БАЛАНС	300	15283965	16767829

Продолжение Табл.П.5.1.

1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		2500000	2500000
Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	0	500000
Резервный капитал	430	0	250000
в том числе:		0	0
резервы, образованные в соответствии
с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии		0	250000
с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	315620	1250650
Итого по разделу III	490
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		6409271	4871615
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
Итого по разделу IV	590	6409271	4871615
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		1520108	2456415
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	4535510	4935664
в том числе:		4450250	4860254
поставщики и подрядчики	621
задолженность перед персоналом организации	622	0	0
задолженность перед государственными		0	0
внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624	85260	75410
прочие кредиторы	625	0	0
Задолженность перед участниками (учредителями)		0	0
по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	3456	3485
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
Итого по разделу V	690	6059074	7395564
БАЛАНС	700	15283965	16767829

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2010 Коды

Форма №2 по ОКУД 071002

Дата (год, месяц, число)

Организация ЗАО «Ачимгаз» по ОКПО 00040778

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 773605003

Вид деятельности добыча газа ОКВЭД 51

Организационно-правовая форма/ форма собственности ООО /частная

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

Табл.П.6.1

Актив	Код по-	На начало	На конец отчет-
	казателя	отчетного года	ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		0	0
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	3941790	4855490
Незавершенное строительство	130	8671938	10682078
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	18250	20120
Отложенные налоговые активы	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
Итого по разделу I	190	12631978	15557688
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		2306695	2231470
Запасы	210
в том числе:		124560	185625
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	2167985	2029595
готовая продукция и товары для перепродажи	214	0	0
товары отгруженные	215	14150	16250
расходы будущих периодов	216	0	0
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным		672624	1039500
ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой		607560	675250
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231	426530	456871
Дебиторская задолженность (платежи по которой		334158	371388
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты)	240
в том числе покупатели и заказчики	241	263985	289682
Краткосрочные финансовые вложения	250	13560	14511
Денежные средства	260	201254	225444
Прочие оборотные активы	270	0	0
Итого по разделу II	290	4135851	4557562
БАЛАНС	300	16767829	20115250

Продолжение Табл.П.6.1.

1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		2500000	2500000
Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	500000	500000
Резервный капитал	430	250000	250000
в том числе:		0	0
резервы, образованные в соответствии
с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии		250000	250000
с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1250650	2700906
Итого по разделу III	490
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		4871615	6332156
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
Итого по разделу IV	590	4871615	6332156
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		2456415	2641597
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	4935664	5187135
в том числе:		4860254	5102564
поставщики и подрядчики	621
задолженность перед персоналом организации	622	0	0
задолженность перед государственными		0	0
внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624	75410	84571
прочие кредиторы	625	0	0
Задолженность перед участниками (учредителями)		0	0
по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	3485	3456
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
Итого по разделу V	690	7395564	7832188
БАЛАНС	700	16767829	20115250

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2011 Коды

Форма №2 по ОКУД 071002

Дата (год, месяц, число)

Организация ЗАО «Ачимгаз» по ОКПО 00040778

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 773605003

Вид деятельности добыча газа ОКВЭД 51

Организационно-правовая форма/ форма собственности ООО /частная

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

Табл.П.7.1

Актив	Код по-	На начало	На конец отчет-
	казателя	отчетного года	ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		0	0
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	4855490	9493150
Незавершенное строительство	130	10682078	18226848
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	20120	18260
Отложенные налоговые активы	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
Итого по разделу I	190	15557688	27738258
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		2231470	2224763
Запасы	210
в том числе:		185625	201560
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	2029595	2004953
готовая продукция и товары для перепродажи	214	0	0
товары отгруженные	215	16250	18250
расходы будущих периодов	216	0	0
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным		1039500	1148892
ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой		675250	689520
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231	456871	489651
Дебиторская задолженность (платежи по которой		371388	379236
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты)	240
в том числе покупатели и заказчики	241	289682	322351
Краткосрочные финансовые вложения	250	14511	18250
Денежные средства	260	225444	180653
Прочие оборотные активы	270	0	0
Итого по разделу II	290	4557562	4641314
БАЛАНС	300	20115250	32379572

Продолжение Табл.П.7.1.

1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		2500000	2500000
Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	500000	500000
Резервный капитал	430	250000	250000
в том числе:		0	0
резервы, образованные в соответствии
с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии		250000	250000
с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2700906
Итого по разделу III	490
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		6332156	15387526
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
Итого по разделу IV	590	6332156	15387526
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		2641597	3105641
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	5187135	5365298
в том числе:		5102564	5245144
поставщики и подрядчики	621
задолженность перед персоналом организации	622	0	0
задолженность перед государственными		0	0
внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624	84571	120154
прочие кредиторы	625	0	0
Задолженность перед участниками (учредителями)		0	0
по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	3456	9847
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
Итого по разделу V	690	7832188	8480786
БАЛАНС	700	20115250	32379572