105

СОДЕРЖАНИЕ

Введение	5
1.Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия	7
1.1. Финансовое состояние предприятия как объект управления	7
1.2. Методики оценки финансового состояния предприятия	12
1.3. Проблемы и основные направления улучшения финансового состояния организации	18
2. Анализ управления финансовым состоянием ЗАО «Ачимгаз»	24
2.1. Общая характеристика ЗАО «Ачимгаз»	24
2.2. Анализ финансового состояния ЗАО «Ачимгаз	34
2.2.1. Анализ имущественного положения предприятия	34
2.2.2. Анализ состава и структуры источников финансирования предприятия	40
2.2.3. Анализ финансовой устойчивости	43
2.2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности	49
2.2.5. Анализ деловой активности	56
2.2.6. Анализ рентабельности	60
2.3. Оценка эффективности действующей системы управления финансовым состоянием ЗАО «Ачимгаз	67
3. Пути совершенствования системы управления финансовым состоянием ЗАО «Ачимгаз»	71
3.1. Мероприятия по совершенствованию системы управления финансовым состоянием ЗАО «Ачимгаз»	76
3.2. Оценка результатов реализации мероприятий по совершенствованию системы управления финансовым состоянием ЗАО «Ачимгаз»	76
Заключение	89
Список использованных источников	91
Приложение	95

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики предприятия осуществляют свою деятельность на началах хозяйственного расчета. Они самостоятельно формируют и распределяют выручку от реализации продукции, определяют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают финансовые средства для развития производственной базы предприятия.

Любое предприятие реализует свои экономические интересы через обеспечение бесперебойных взаимоотношений с партнерами. Финансовая деятельность включает в себя все денежные отношения, которые связаны с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных активов, образованием и использованием полученных доходов. Финансовое состояние предприятия отражается на всех аспектах деятельности предприятия, что подчеркивает актуальность тему дипломного проектирования.

Цель дипломного проекта – рассмотреть аспекты управления финансовым состоянием предприятия и разработать мероприятия по его улучшению.

Объектом исследования является газодобывающее предприятие закрытое акционерное общество «Ачимгаз», предметом – финансовое состояние предприятия.

Для достижения цели дипломного проектирования в соответствии с объектом и предметом исследования поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы финансового состояния предприятия.

2. Представить имеющиеся методики оценки финансового состояния предприятия.

3. Определить основные направления улучшения финансового состояния предприятий.

4. Дать общую характеристику предприятия.

5. Проанализировать имущественное состояние предприятия, определить источники финансирования.

6. Определить показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

7. Оценить эффективность действующей системы управления финансовым состоянием.

8. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

9. Оценить результативность предлагаемых мероприятий.

В процессе выполнения дипломного проекта применяются следующие методы анализа: сравнение, коэффициентный анализ, факторный анализ, табличный и графический метод анализа.

1.Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия

1. Финансовое состояние предприятия как объект управления

Профессиональное управление предприятием требует изучения и анализа финансовых аспектов деятельности. В современном мире роль финансовых механизмов на предприятии увеличивается. В связи с этим многократно возрастает приоритетность и роль финансового анализа предприятия, основным содержанием которого является изучение динамики финансового состояния предприятия и факторов его формирования.

Финансовое состояние предприятия характеризует способность предприятия финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать платежеспособность и инвестиционную привлекательность [1,с.305].

В процессе работы предприятия происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура средств, источников его формирования.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия динамично развиваться, сохранять равновесие своих пассивов и активов, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его финансовом состоянии.

Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на рост объемов производства, расширение производственной базы предприятия.

Любое предприятие для осуществления хозяйственных операций должны располагать источниками средств. При функционировании в рыночной среде они сталкиваются с конкуренцией со стороны других хозяйствующих субъектов за привлечение финансовых ресурсов. Инвесторы будут участвовать в компании своими ресурсами лишь до тех пор, пока она будет обеспечивать им большую по сравнению с другими фирмами доходность вложений. Иначе участники компании потеряют часть своего дохода либо за счет низкой рентабельности, либо в результате высокой зависимости предприятия от внешних источников, когда большая часть распределяемой прибыли идет на выплаты процентов за пользование кредитами. Таким образом, при принятии решений по инвестированию одним из критериев принятия управленческого анализа является уровень финансового состояния предприятия.

На некоторых этапах развития предприятия оно может нуждаться в дополнительном привлечении финансовых ресурсов. Особенно это актуально для предприятий, развивающих производственный потенциал. Довольно часто на предприятии складывается ситуация, когда гораздо быстрее удается мобилизовать средства через кредиты, а не течение длительного времени накапливать свой собственный капитал. В свою очередь банковские учреждения накладывают некоторые ограничения на выдачу кредитов предприятиям. Они стремятся выдавать кредиты тем предприятиям, которые обещают им большие проценты и гарантируют возврат кредитов. Неустойчивое финансовое состояние предприятия может быть причиной отказа в выдаче кредита или риск может быть заложен в увеличенной процентной ставке, т.е. чем лучше финансовое состояние предприятия, тем выше вероятность получения кредита с наилучшими условиями.

В процессе работы предприятие сталкивается с большим количеством поставщиков и подрядчиков. Предприятие будет иметь надежных поставщиков и подрядчиков, если ему удастся их убедить в том, что оно будет продолжать успешно работать и в будущем с достаточным уровнем платежеспособности. Так же и покупатели, и заказчики заключаю договорами с предприятиями, которым не угрожает банкротство или финансовые трудности. В современной практике взаимоотношений предприятий часто возникают случаи предоставление продукции или работ с некоторой отсрочкой платежа. Это возможно при наличии доверия к предприятию, получающему продукцию или услугу. Деловые партнеры внимательно отслеживают финансовое состояние своих партнеров, от качества которого зависит их решение о продолжении работы с этим предприятием.

Для достижения стабильности работы персонала работники и администрация должны быть уверены в успешном развитии компании, что гарантирует им своевременное получение заработной платы и иных благ. Рост конкуренции на рынке труда заставляет предприятия формировать эффективные системы оплаты труда и развивать социальный пакет для работников. Это возможно лишь в финансово-устойчивых предприятиях. Таким образом, уровень финансового состояния предприятия позволяет привлекать более квалифицированные кадры и выплачивать им достойную заработную плату [11,с.56].

Финансовое положение любого предприятия небезразлично налоговым, судебным и иным государственным и муниципальным органам. Их интерес обусловлен способностью предприятия своевременно и полностью платить налоги и иные сборы, участвовать в увеличении производства на определенной территории и обеспечивать занятость её населению.

Неустойчивое финансовое положение предприятия может привести его к банкротству. В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности пред­приятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса. Суть банкротства состоит недостаточности денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой неустойчивости, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной ликвидации предприятия.

Банкротство связано с самой сутью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей.

Рисковые ситуации, способные привести к финансовой неустойчивости, могут возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовой продукции. В качестве причин могут выступать следующие причины: неплате­жеспособность покупателей, невыполнение договорных обяза­тельств поставщиками ресурсов, задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некачественное по различ­ным причинам производство продукции, некомпетентность административно-управленческого персонала.

Вышеперечисленные потери ведут к сокращению прибыльности капитала и возникновению финансовых средств, что усугубляется, если кредито­ры не возобновляют финансирование. В этом случае предприятие должно выплатить не только проценты, но и сумму основного долга. При отсутствии наличных средств появляется проблема ликвидности активов, то есть техническая неплатежеспособность. Уже на этой стадии возможно обращение креди­торов в суд о признании предприятия банкротом. Сам смысл банкрот­ства состоит в том, что из хозяйственного оборота исключаются неплатежеспособные, финансово-неустойчивые предприятия. Несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, и поэтому банкротство позволяет субъектам хозяйствова­ния улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности.

Экономическая ответственность, формой реализации которой выступает банкротство, заставляет хозяйствующих субъ­ектов работать эффективно, уделять большее внимание финансовой устойчивости предприятия. Финансовые, тру­довые и материальные ресурсы через рыночную инфраструктуру переходят от неэффективно к успешно работающим предприяти­ям. В этом проявляется жесткость рыночных механизмов регулирования финансовой устойчивости работы предприятия. Банкротство предприятий и определенный уровень безработицы являются сво­его рода платой за результативность производственно-хозяйствен­ной деятельности, управления финансами на предприятии. Предприятие, не нашедшее своё место на рынке и не обеспечивающее должный уровень финансового состояния должно в кон­це концов прекратить свое существование, чтобы дать возмож­ность на его месте возникнуть другому, более конкурентоспособ­ному предприятию.

На основании вышесказанного можно сделать вывод, что показатели финансового состояния должны характеризовать предприятие как надежный субъект. От этого зависит само существование предприятия и его экономические перспективы.

Таким образом, несмотря на разность интересов различных групп лиц, у них всех есть один общий интерес – это приемлемый уровень её финансового состояния. Отсюда следует, что изучение финансового состояния является одной из важнейших и первоочередных задач управления финансами предприятия.

Финансовый менеджмент обязан своевременно и достоверно предоставлять всем заинтересованным лицам полную картину финансового положения предприятия, что позволит субъектам обоснованно принимать деловые решения. Это можно считать общей основной целью оценки и анализа финансового состояния [51,с.108].

Оценка финансового состояния на определенную дату формирует представление о том, насколько успешно предприятие управляло своими финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате. Анализ финансового состояния также показывает, по каким конкретным направлениям необходимо вести работу по его улучшению, помогает определить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии именно на данном предприятии. Всё эти моменты позволяют определить основные способы оптимизации финансового положения конкретного предприятия.

В крупных предприятиях непосредственно управлением финансовым состоянием занимается финансовый менеджмент предприятия.

Сущность финансового менеджмента как экономической категории проявляется в выполняемых функциях, к которым относятся: 1) воспроизводственная, 2) распределительная; 3) контрольная.

Воспроизводственная функция финансового менеджмента гарантирует сбалансированность материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала. Необходимость управления кругооборотом капитала в рамках отдельного предприятия связана с его экономической обособленностью.

Формами проявления воспроизводственной функции являются прибыльность и ликвидность предприятия. Ликвидность позволяет обеспечить финансирование текущих обязательств. Получение прибыли необходимо предприятию как источник накопления средств и как источник инвестиций. Прибыль формирует долгосрочную стратегию развития хозяйствующего субъекта.

Распределительная функция характеризуется формированием и использованием денежных фондов, поддержанием эффективной структуры капитала.

Распределение начинается с формирования фонда возмещения, обеспечивающего покрытие затрат на простое. От финансового менеджера требуется оперативное реагирование и умение управлять всеми статьями фонда возмещения.

Увеличивая или уменьшая расходы по элементам и статьям расходов, менеджер формирует пропорции фонда возмещения и прибыли как объекта дальнейшего распределения.

2. Методики оценки финансового состояния предприятия

Качество проведения финансового состояния предприятия в последнее время значительно возросло. Существующие методики оценки финансового состояния не противоречат друг другу, а дополняют. Их применение зависит от целей анализа, наличия информационной базы и специфики объекта исследования. Основные методики оценки финансового состояния представлены в Приложении 1.

Представленные методики обладают следующими отличительными чертами:

1. Носят формализованный, алгоритмизированный, структурированный характер.

2. Ориентированы на широкий круг пользователей.

3. Используется зарубежный опыт оценки финансового состояния.

4. Применяется модель взаимосвязанных различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения результирующего показателя.

5. Рассматривается анализ балансовой прибыли, и прибыли от реализации продукции.

Проведение аналитической работы предполагает проведение анализа финансового состояния предприятия в форме:

– экспресс – анализ финансового состояния;

– детализированный анализ финансового состояния.

Методика экспресс-анализа – это наиболее простая методика анализа финансового состояния предприятия. По мнению В.В. Ковалева экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчётности, экономическое чтение и анализ отчётности.

На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчётности. Проводится визуальная проверка отчётности по формальным признакам и по существу: проверяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, исследуется правильность и ясность всех отчётных форм; рассчитывается валюта баланса и все промежуточные итоги.

На втором этапе происходит изучение пояснительной записки к балансу. Здесь оцениваются условия работы предприятия в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также анализируются изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

На третьем этапе производится обобщённая оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Анализ проводится с той или иной степенью детализации в зависимости от задач исследования.

Экспресс-анализ завершается выводом об экономической целесообразности или необходимости углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Целью подробной оценки финансового состояния является характеристика имущественного и финансового положения предприятия, конечных результатов его деятельности. Метод дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Степень детализации и глубины зависит от желания аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую схему подробного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

– характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

– выявление «больных» статей отчётности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

– оценка имущественного положения;

– построение аналитического баланса-нетто;

– вертикальный анализ баланса;

– горизонтальный анализ баланса;

– анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

– оценка финансового положения;

– оценка ликвидности;

– оценка финансовой устойчивости.

3. Анализ конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашин Е.В. предлагают методику проведения анализа финансового состояния, основанную на общей оценке финансового состояния и его изменений за отчетный период, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия. Анализ финансового состояния и его изменений за период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого развивается заключительный блок анализа финансового состояния.

А.Д. Шеремет в дополнении предлагает проводить в рамках анализа финансового состояния предприятия комплексную рейтинговую оценку предприятий. Составляющими элементами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:

– сбор и аналитическая обработка исходной информации;

– обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

– ранжирование предприятия по рейтингу.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы.

Первая группа показателей объединяет важные показатели оценки рентабельности хозяйственной деятельности предприятия. Показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам предприятия, участвующим в получении прибыли. Наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия.

Ко второй группе относятся показатели оценки эффективности управления предприятием. Эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту предприятия или только к выручке от реализации продукции.

Третья группа показателей объединяет оценки деловой активности предприятия. К ним относятся следующие показатели:

– отдача всех активов предприятия;

– отдача основных фондов;

– оборачиваемость основных фондов;

– оборачиваемость оборотных фондов;

– оборачиваемость запасов и затрат;

– оборачиваемость дебиторской задолженности.

В четвертую группу отнесены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия:

– коэффициент покрытия и ликвидности;

– индекс постоянного актива;

– коэффициент автономии;

– обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами[41,с.256].

При рейтинговой оценке показатели рассчитываются на конец или на начало периода. После набора некоторой статистики за предшествующие периоды необходимо организовать и поддерживать автоматизированную базу данных исходных показателей для рейтинговой оценки, рассчитанных по данным баланса на конец каждого отчетного периода либо усредненным данным на каждый период.

Итоговые показатели рейтинговой оценки сравниваются с показателями за прошлые периоды или с эталонными значениями. Рейтинговая методика делает количество измеримой оценку надежности делового партнерства по результатам его текущей и предыдущей деятельности.

Савицкая Г.В. особое внимание уделяют расчету порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости. Под порогом рентабельности понимают объем выручки, при которой предприятие уже не имеет убытков, но ее не имеет прибыли. Определив порог рентабельности, получают пороговые (критические) значения объема производства – ниже этого количества предприятию производить не выгодно. Пройдя порог рентабельности, предприятие имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара.

Разница между фактической выручкой от реализации продукции и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Также Савицкая Г.В. предлагает методику анализа прибыли по системе директ-костинга.

По способу включения в себестоимость продукции затраты предприятия в системе учета директ - костинг классифицируются на:

- прямые - затраты, которые обусловлены технологией производства конкретного вида продукции, работ, услуг, которые непосредственно относятся на себестоимость объекта калькулирования в момент их совершения или начисления прямо на основании данных первичных документов.

- косвенные - затраты, связанные с производствомпродукции, которые могут быть отнесены на себестоимость объекта калькулирования только установленными методами распределения. К косвенным затратам относят затраты, связанные с организацией и обслуживанием производственного процесса, управлением подразделениями.

Современная система «Директ - костинг» предполагает два варианта учета:

- простой директ - костинг, при котором в составе себестоимости учитываются только прямые переменные затраты

- развитой директ - костинг, при котором в себестоимость включаются прямые переменные и прямые постоянные расходы.

Для некоторых предприятий в силу специфики хозяйствования и технологических особенностей организация учета затрат и результатов по системе простого Директ - костинга может быть представлена следующим образом:

- прямые условно-переменные расходы, которые связаны непосредственно с производственным процессом. Данный вид затрат находятся в прямой зависимости от объемов выпускаемой продукции, собираются в бухгалтерском учете на счетах 20 «Основное производство» и 23 «Вспомогательные производства»;

- условно - постоянные расходы в части управленческих и хозяйственных затрат отражаются на счете 26 «Общехозяйственные расходы» и в конце каждого отчетного периода полностью списываются на результаты продажи продукции (работ, услуг) по дебету счета 90 «Продажи».

Методика директ-костинга широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, она позволяет комплексно учитывать взаимосвязи между разными показателями. В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный. Анализ позволяет определить изменение суммы прибыли за счет изменения: количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и сумму постоянных затрат.

Таким образом, стоит отметить, что различные методики оценки финансового состояния взаимно дополняют друг друга и находятся в постоянном совершенствовании.

3. Проблемы и основные направления улучшения финансового состояния организации

Реализация финансовой стратегии работы предприятия предполагает развитие направлений по улучшению финансового состояния предприятия, повышения ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия представлены на рисунке 1.2.

Направления улучшения финансового состояния

Повышение эффективности затрат

Проведение реорганизации инвентарных запасов

Увеличение объёма производства и продаж

Оптимизация прочих доходов и расходов

Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств

Пересмотр планов капитальных вложений

Изменение структуры долговых обязательств

Взыскание задолженности с целью ускорения оборачиваемости

Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности

Рис.1.2. Направления улучшения финансового состояния

Пересмотр планов капитальных вложений направлен на минимизацию расходов. В условиях неопределенности стоит отказываться от инвестиций в капитальное строительство, приобретение новой техники. Для пересмотра капитальных вложений необходимо определить инвестиции, которые можно отложить на более поздний период. Стоит также отказаться от инвестиций, которые не дают мгновенную отдачу в условиях кризиса.

Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности основывается на уменьшении оттока денежных средств на основе ранжирования поставщиков в зависимости от их важности. Задолженность должна быть снижена в-первую очередь поставщикам, имеющим стратегическое значение для предприятия.

Повышение эффективности затрат предполагает разработку мероприятий по снижению затрат по всем направлениям. Особое значение стоит уделить сокращению материальных затрат, степень влияния которых на общие затраты очень велики. Следует учитывать, что показателем эффективности затрат являются затраты на рубль реализованной продукции. Огромное значение при оптимизации затрат отводится совершенствованию учета затрат, которое отражается в учетной политике предприятия. Очень эффективным механизмом является создание системы по эффективному контролю затрат и себестоимости продукции.

Себестоимость продукции показывает уровень использования потребляемых производственных факторов, который в свою очередь определяется технико-организационными, социальными и природными факторами, либо, как их принято именовать в совокупности, технико-экономическими факторами.

Основными направлениями понижения себестоимости являются на предприятии являются:

1) повышение технического уровня производства;

2) улучшение организации производства, труда и управления;

3) изменение размера, структуры и размещения производства.

В первой группе факторов стоит выделить: внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных действий; расширение масштабов и улучшение применяемой технологии и техники; улучшение использования имеющихся и применение новейших видов сырья и материалов; изменение конструкции и технологических черт изделий и остальные причины, повышающие технический уровень производства.

Вторая группа факторов включает: развитие специализации производства; улучшение организации, обслуживания и управления созданием, сокращение издержек на управление; повышение организации труда, материально-технического снабжения; сокращение транспортных расходов; ликвидация излишних издержек и утрат и остальные причины, повышающие уровень организации.

К третьей группе относятся: понижение издержек в итоге роста размера производства за счет уменьшения неизменных издержек (положительный эффект масштаба производства); изменение структуры (номенклатуры и ассортимента) продукции.

Увеличение объемов производства приводит к тому, что снижается уровень удельных постоянных доходов на единицу продукции, в итоге чего снижается полная себестоимость единицы и всей продукции компании. Создание продукции более высокого свойства просит и высокого уровня издержек производства. Однако это утверждение было опровергнуто японскими предприятиями, использующими способ "точно вовремя", основная мишень которых сокращение издержек. Применение этой системы способствует росту эффективности производства, повышает оборачиваемость капитала. Для снижения издержек нужно приспособление системы к каждодневным колебаниям спроса методом непрерывного регулирования номенклатуры и размера выпускаемой продукции, своевременное обеспечение высококачественными комплектующими деталями.

Увеличение объема производства и продаж приводит к росту денежных средств, получаемых от реализации продукции, т.е. возрастанию абсолютно ликвидных активов. Для увеличения объема продаж оптимизируют ассортиментную политику предприятия, организуют выпуск новой продукцию, совершенствуют работу отдела маркетинга. Стоит выделять группы товаров, обеспечивающие наибольшую прибыль.

Проведение реорганизации инвентарных запасов основывается на классификации запасов по категориям в зависимости от степени их важности. Объемы запасов, которые для предприятия не являются персостепе6нными должны быть снижены до разумного размера. Также стоит активизировать деятельность в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения. Залежавшиеся запасы необходимо реализовывать для получения дополнительных денежных средств.

Изменение структуры долговых обязательств основывается на подробном анализе обязательств и возможные варианты их погашения с целью повышения ликвидности в будущем. В случае невозможности погашения данных обязательств рассматриваются варианты изменения структуры. Особое внимание стоит уделять краткосрочным обязательствам, которые активно влияют на устойчивость работы предприятия.

Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств возможно на основе предоставления специальных скидок. Стоит создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с ними как с деловыми партнерами.

Общая зависимость от клиента определяется дебиторской задолженностью, товарами на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Стоит устанавливать формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с ним, потребностями фирмы в денежных средствах и оценкой финансового положения каждого клиента. Контроль за клиентами и изменением их статуса целесообразно возлагать на менеджеров по продажам, а оплату их труда привязать к реальному поступлению денежных средств от клиентов, с которыми они взаимодействуют. В некоторых отдельных случаях стоит продавать дебиторскую задолженность банкам.

Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств должно основываться на комплексном анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важным компонентом прогнозирования финансового состояния в целом. Эффективная организация планирования движения денежных средств дает возможность определять неблагоприятные моменты в будущем, которые могут отразиться на текущей платежеспособности.

Оптимизация прочих доходов и расходов предприятия предполагает активизацию работы предприятия по направлениям, не связанными с основным видом деятельности предприятия.

К прочим доходам относятся следующие поступления:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки активов;

- доходы от сдачи объектов недвижимости в аренду;

- прочие доходы.

В свою очередь к прочим расходам относятся:

- убытки от списания дебиторской задолженностью, по которой срок исковой давности истек и других долгов, нереальных для взыскания;

- суммы сомнительных долгов;

- судебные издержки и арбитражные расходы;

- присужденные, признанные штрафы, пени, неустойки (уплаченные);

- курсовые разницы и др.

Направления совершенствования работы предприятия предполагает учет специфики работы предприятия и внутренних возможностей организации.