Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья

6.1 Содержание и структура кредитной системы

Кредитная система – это совокупность кредитных учреждений, кредитных отношений, форм и методов кредитования. Кредитную систему можно рассматривать с функциональной и институциональной позиций.

Под функциональной кредитной системой понимается совокупность видов кредитов. Эта система связана с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. В этой связи под кредитной системой понимается совокупность коммерческого, банковского, госу­дарственного, ипотечного, потребительского, инвестиционно­го, инновационного, налогового и других форм кредита. Основ­ными являются коммерческий и банковский кредиты.

Под институциональной кредитной системой понимается совокупность кредитных учреждений, кото­рым официально разрешена кредитная деятельность, связанная с при­влечением и размещением денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.

По виду основной деятельности выделяют две группы кредитных учреждений:

1) банковские кредитные учреждения;

2) небанковские кредитные учреждения.

По форме собственности выделяют две основные группы кредитных учреждений – государственные и негосударственные. В этом случае выделенные группы принято называть уровнями. Кредитная система, включающая только го­сударственные кредитные учреждения, называется одноуровне­вой. Кредитная система, включающая как государственные, так и негосударственные кредитные учреждения, называется двух­уровневой.

В кредитной системе можно выделить также союзы, ассоциации, консорциумы и иные объединения банков, образованные ими для координации деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ.

6.2. Структура институциональной кредитной системы

Структура институциональной кредитной системы включает:

1) центральный эмиссионный банк;

2) банковскую систему, в том числе: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, другие специализированные банки;

3) систему специализированных небанковских кредитных учреждений: стра-ховые организации, пенсионные фонды, другие специализированные небанковские кредитные учреждения.

Центральный эмиссионный банк. Первые центральные эмиссионные банки появились более 300 лет назад в результате развития банковского дела. Они вы­делились из среды коммерческих банков, широко использовав­ших выпуск банкнот. Процесс централизации эмиссии банкнот в надежных крупных коммерческих банках привел к закреплению за ними монополии на эмиссию денег и ряда особых функций, в том числе в области денежно–кре­дитной политики.­

Такие банки стали называться эмиссионными, или централь­ными. Огромное влияние, которое центральные банки оказыва­ли на экономическую жизнь всей страны, повлекло за собой их частичную или полную национализацию. В мировой практике существуют различные формы организации центральных бан­ков – государственные, акционерные, смешанные, однако в большинстве стран они являются государственными. Во всех странах центральные банки обладают определенной самостоя­тельностью, что способствует их более эффективному функцио­нированию. В то же время абсолютно независимыми они быть не могут, так как совместно с исполнительными органами вла­сти осуществляют денежно–кредитную политику и политику обменного курса, в связи с чем в большинстве стран являются под­отчетными исполнительным органам власти.

Банковская система. Под банковской системой понимается совокупность банков. Банковская система функционирует на основании закона о банках и банковской деятельности. В ее состав входят только банковские кредитные учреждения.

Особой группой в кредитной системе являются банковские и небанковские сберегательные учреждения, которые специализируются на привлечении и размещении на условиях срочности, платности, возвратности денежных средств населения. Сберегательные банки аккумулируют де­нежные средства в значительных объемах, что способствует их участию в обеспечении экономики кредитными ресурсами.

Инвестиционные банки являются крупными кредитными учреждениями, которым под силу долгосрочное кредитование, в том числе крупных научно–технических проектов. Ипотечные банки занимаются кредитованием под залог не­движимости. В кредитных системах некоторых западных стран встречаются так называемые универсальные банки. Их появление является результатом обострения банковской конкуренции. В борьбе за клиентов банки расширяют спектр предоставляемых услуг, превращаясь в универсальные, т. е. выполняющие все виды банков­ских операций.

Система специализированных (небанковских) кредитных учреждений. Это звено кредитной системы включает различные учреждения, которые не являются банками, но которым официально разрешена кредитная деятельность. В этой группе можно выде­лить две подгруппы: страховые учреждения и небан­ковские кредитные учреждения.

Страховые учреждения представляют собой финансово–кредитные учреждения. С одной стороны, они относятся к институциональной финансовой системе, так как основным на­правлением их деятельности является формирование страховых фондов. С другой стороны, они относятся к кредитной институ­циональной системе, так как им официально разрешена кредит­ная деятельность.

К небанковским кредитным учреждениям относятся инве­стиционные и финансовые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, ссу­до–сберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды и др.

Современная кредитная система промышленно развитых стран претерпела значительные структурные изменения. Эволюционные процессы коснулись практически всех стран и важнейшими из них являются концентрация и централизация банковского капитала, дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно–финансовых институтов, объединение крупных кредитно–финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями, интернационализация деятельности кредитно–финансовых институтов и создание международных банковских объединений.

Увеличение доли крупных банков в кредитной системе происходит не только благодаря быстрому росту операций, но и интенсивному процессу слияния капиталов и образованию банковских холдингов. Банковский холдинг – это акционерное общество, которому принадлежит контрольный пакет акций банков, страховых, лизинговых компаний и т.д. Наиболее распространенной формой банковской монополии являются картели.Картель – это соглашение между банками о едином применении условий выдачи кредитов.Синдикатыиликонсорциумы – эти объединения носят временный характер и создаются для проведения крупных финансовых операций.

Выросли и стали играть большую роль на рынке капиталов страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т.д. Именно в этих институтах стал концентрироваться долгосрочный капитал на денежном рынке.