ЗМІСТ

Вступ……………………………………………………………………………2

РОЗДІЛ 1. Процес інвестування в цінні папери

1.1. Сутність, види і характеристики фінансових інвестицій підприємства………………………………………………………………3

1.2. Методи оцінки процесу інвестування в цінні папери………………….11

1.3. Стан та тенденції управління інвестиційним портфелем підприємств в Україні…………………………………………………………………….

РОЗДІЛ 2. ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА

Задача№1…………………………………………………………………………22

Задача№2…………………………………………………………………………25

Задача№3…………………………………………………………………………31

Висновки…………………………………………………………….…35

Список використаної літератури……………………………………….37

Завдання на курсовий проект

Студента Савки С.В.

Тема проекту: «Інвестування в цінні папери»

Вихідні дані до проекту:

1. Теоретична частина

2. Практична частина

Задача 1. Розрахунок ефекту фінансового левериджу

Дохід від реалізації продукції підприємства за звітний період становить 10500 тис. грн. Податок на додану вартість – 3% від отриманого доходу. Собівартість реалізованої продукції складає 75% від чистого доходу від реалізації продукції. Фінансові результати від операційної діяльності підприємства становлять 10% від валового прибутку.

Середній рівень відсотка за кредит – 18,5%. На основі вихідних даних розрахувати суму чистого прибутку, яка залишається в розпорядженні підприємства, коефіцієнт фінансової рентабельності, а також приріст рентабельності власного капіталу.

Баланс підприємства за 2012 рік

Актив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду		Пасив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1. Необоротні активи	5885	6165		1. Власний капітал	5080	5165
2. Оборотні активи	3200	2940		2. Забезпечення витрат і платежів
3. Витрати майбутніх періодів	340	370		3. Довгострокові зобов’язання	1940	1670
4. Необоротні активи та групи вибуття				4. Поточні зобов’язання	2405	2640
Баланс	9415	9465		Баланс	9415	9465

Примітка: р – номер згідно списку. Р=15

Задача 2.

Визначити інвестиційну привабливість промислового підприємства на основі розрахунків показників фінансового стану. Обсяг продажу продукції підприємства дано в таблиці. Змінні витрати становлять 40% від обсягу продажу; операційні витрати 30% від валового прибутку; відсотки по кредитах 12%.

Баланс підприємства, тис. грн.

Активи	Сума	Пасиви	Сума
Рахунок (готівка)	35	Кредиторська заборгованість	72
Дебіторська заборгованість	120	Заборгованість по виплатам	10
Запаси	90	Короткострокова позика	70
Сума поточних активів	245	Сума поточних пасивів	152
Основні засоби: - земля; - будівлі та споруди; - обладнання	340 600 300	Довгострокові позики (більше одного року)	600
Сума фіксованих активів	1270	Власний капітал	800
Інші активи (нематеріальні)	90	Приріст власного капіталу Сумарний власний капітал	23 823
Сума активів	1575	Сума пасивів	1575

Задача 3. Розрахунок ефективності інвестиційного проекту

Визначити доцільність інвестування у проект за даними таблиці. Для розрахунку використати методи чистої приведеної вартості; індексу дохідності; коефіцієнту рентабельності; терміну окупності; внутрішньої норми дохідності (аналітичним та графічним методами).

Варіант	Інвестиції, тис. грн.	Доходи по роках, тис. грн.					Витрати по роках, тис. грн.
		1	2	3	4	1		2	3	4
15.	3940	940	1960	2640	3440	530		810	890	1100

Необхідна ставка дохідності (без врахування інфляції) – 10%, середньорічний індекс інфляції – 12%

ВСТУП

Розвиток ринкової економіки в Україні, зміна форм власності та економічних відносин між господарюючими суб’єктами і державою зумовлюють необхідність удосконалення методичних та організаційних аспектів управління господарством. Принципово важливого значення в управлінні набувають фінансові важелі, до яких належать і цінні папери. Їх застосування потребує окремого вивчення нових об’єктів і потоків облікової інформації, виникає необхідність контролю, оцінки та прийняття відповідних рішень.

В той же час інвестування цінні папери у фінансово-господарській практиці України недостатньо вивчені і не до кінця досліджені. Зарубіжний досвід обігу цінних паперів та існуючі науково-методичні розробки є лише орієнтиром в питаннях обліку і оцінки цінних паперів. Економічний розвиток України та реформування обліку обумовлюють необхідність істотного удосконалення діючих методичних розробок з урахуванням вимог міжнародних і національних стандартів бухгалтерського обліку і нормативів аудиту.

Створена за останні роки система національних положень (стандартів) бухгалтерського обліку і звітності, а також інші нормативні документи відображають основні вимоги щодо облікової і звітної інформації про цінні папери підприємств, регламентують порядок її формування. Однак критичний аналіз свідчить про те, що, незважаючи на важливість прийнятих нормативів, деякі питання ще не вивчені або вивчені недостатньо повно. Накопичений світовий досвід використання цінних паперів не можна цілком застосувати в зв’язку з існуючими різницями умов господарювання, розвитку фондового ринку та національних особливостей економіки України.

Отже, існує об’єктивна необхідність удосконалення діючої системи та контролю інвестування цінних паперів в Україні, що обумовило вибір теми курсової роботи.

Дослідження вітчизняних та зарубіжних фахівців у галузі інвестування цінних паперів та їх обліку знайшли своє втілення в наукових працях: Л.А. Половинчака [1], В.В. Сопка [2], М.П. Войнаренка [3], І.О. Лютого [4], Т.В. Грищенко [4], Н.І. Костіної [5], С.З. Мошенського [6], В.І. Павлова [7], І.І. Пилипенка [7], І. Бернара [8], О. Гельдерблома [9], Дж. Джокера [9] та інших.

Метою написання курсової роботи є обґрунтування теоретичних положень та проведення аналізу управління інвестування портфелем цінних паперів на підприємстві.

Об’єктом роботи є інвестування в цінні папери, їх види та суть, вплив їх на результати підприємства.

Предметом дослідження є сукупність теоретичних, методологічних та організаційних засад управління інвестуванням в цінні папери на підприємстві.

В роботі використано метод логічного аналізу (при визначенні проблем і тенденцій розвитку цінних паперів); порівняльного аналізу (при оцінці альтернатив цінних паперів, що використовуються в Україні та за кордоном); статистичні (при виборі способів збирання інформації та її групування). Крім того, використовувалися загальнонаукові методичні прийоми аналізу, аналогії, моделювання, абстрагування, конкретизації операцій з цінними паперами, їх облік і контроль.

Курсова робота складається з вступу, двох розділів, висновку та списку використаної літератури.