- •Структура имущества и источники его формирования
- •Оценка стоимости чистых активов организации
- •Изменения состава и структуры заемного капитала
- •Средневзвешенная цена капитала
- •Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
- •Анализ финансовой устойчивости организации
- •Анализ ликвидности
- •2. Анализ эффективности деятельности организации
- •Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
- •Комплексная оценка финансового состояния
- •Анализ кредитоспособности заемщика
- •Прогноз банкротства
- •1.8 И менее – высокая вероятность банкротства
- •0.2 И менее – высокая вероятность банкротства
Анализ финансовой устойчивости организации
Таблица 8 - Основные показатели финансовой устойчивости организации
|
Показатель |
Формула |
2011 |
2012 |
2013 |
Изменение |
Нормативное значение |
|
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала: (1300+1530) / 1700 |
0.42 |
0.569 |
0.701 |
0.28 |
0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). |
|
2. Коэффициент финансового левериджа |
Отношение заемного капитала к собственному: (1400+1500-1530)/(1300+1530) |
1.378 |
0.757 |
0.427 |
-0.951 |
1 и менее (оптимальное 0,43-0,67). |
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам: СОС2/1200 |
0.147 |
0.292 |
0.48 |
0.333 |
0,1 и более. |
|
4. Индекс постоянного актива |
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала: 1100 / 1300 |
0.762 |
0.687 |
0.606 |
-0.156 |
|
|
5. Коэффициент покрытия инвестиций |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.: (1300+1530+1400)/1700 |
0.42 |
0.569 |
0.701 |
0.28 |
0,75 и более. |
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств: СОС2/(1300+1530) |
0.238 |
0.313 |
0.394 |
0.156 |
0,1 и более |
|
7. Коэффициент мобильности имущества |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества: 1200 / 1600 |
0.679 |
0.609 |
0.575 |
-0.104 |
|
|
8. Коэффициент мобильности оборотных средств |
(1240+1250)/1200 |
0.444 |
0.461 |
0.267 |
-0.177 |
0.17- 0.4 |
|
9. Коэффициент обеспеченности запасов |
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: СОС2/ 1210 |
0.726 |
2.02 |
1.006 |
0.28 |
0,5 и более |
|
10. Коэффициент краткосрочной задолженности |
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности: 1500/(1400+1500) |
1 |
1 |
1 |
0 |
0,5 |
Коэффициент автономии организации по состоянию на 2013 год составил 0.701. Полученное значение свидетельствует о хорошем балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом положении.. Коэффициент выше нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0.333 и составил 0.48. Коэффициент имеет удовлетворительное значение.
За анализируемый период отмечен рост коэффициента покрытия инвестиций на 0.28 до 0.701. Значение коэффициента не соответствует норме.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 2013 год составило 1.006. За рассматриваемый период рост коэффициента обеспеченности материальных запасов составил 0.28. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является соответствующим норме.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к средней группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности оценивается как средний.