110 Государственное регулирование в области кризисов и банкротств предприятий

Важным условием экономических преобразований и выхода из кризисов выступает формирование механизмов, обеспечивающих разрешение социальных противоречий, поддержание экономической безопасности, политической стабильности и ориентацию на правовую защиту личности, социализацию хозяйственной деятельности.

Существуют следующие виды государственного регулирования кризисных ситуаций:

1. Нормативно-законодательная деятельность.

2. Денежно-кредитная политика.

3. Финансовое регулирование.

4. Производство.

5. Перераспределение дохода.

6. Валютное регулирование.

7. Отношения собственности

Нормативно-законодательная деятельность. В современной практике понятие «банкрот» введено в Указе Президента РФ от 14 июня 1992 г. «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применению к ним специальных процедур». В ноябре 1992 года был принят Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». Однако он реально не работал, т.к. арбитражно-судебный механизм.

Далее нормативно-правовая база, регулирующая порядок оздоровления и банкротства, преобразовывалась, и в настоящее время действует Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ. Данный документ содержит оздоровительные и ликвидационные процедуры, применяемые к предприятию-должнику.

Интересы государства в рамках антикризисного регулирования представляет Министерство экономического развития и Федеральная налоговая служба, которые выполняют следующие функции:

1) разработка и реализация мероприятий по финансовому оздоровлению и реструктуризации неплатежеспособных предприятий;

2) проведение государственной политики по предупреждению банкротства лиц, осуществляющих в соответствии с гражданским законодательством предпринимательскую деятельность, а также обеспечение условий реализации процедур банкротства;

3) исполнение полномочий государственного органа по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению, а также органа, уполномоченного обеспечивать защиту интересов Российской Федерации при решении вопросов о несостоятельности (банкротстве) организаций;

4) разработка и реализация мероприятий по обеспечению анализа финансового состояния предприятий и контроля за соблюдением ими платежно-расчетной дисциплины.

В условиях кризиса особое значение приобретает государственное нормативное регулирование в сфере социальных ценностей (контроль за соблюдением законов и нормативных актов, связанных с производством и реализацией алкогольной продукции, продуктов питания, медикаментов и пр.). Кроме этого велика роль государства в регулировании занятости и трудовых отношений.

Денежно-кредитное регулирование. Предполагает сдерживание инфляции и установление кредитных ставок. За последнее десятилетие инфляция сдерживалась высокими процентными ставками по кредитам, что делало недоступными кредитные ресурсы многим предприятия.

Финансовое регулирование. Это управление совокупностью денежных средств, находящихся в распоряжении у хозяйствующих субъектов, а также источниками доходов, статьями расходов, порядком их формирования и использования. В стране финансовые ресурсы аккумулируются бюджетной системой, которая обеспечивает их перераспределение в соответствии с принятыми критериями и условиями.

Бюджетная политика определяется рядом специфических факторов и, прежде всего экономическим и финансовым кризисом. Бюджетная политика реализует общие цели, которые стоят перед любой бюджетной системой. Это концентрация и централизация финансовых ресурсов, воздействие на экономический рост и занятость, обеспечение экономических и политических функций государства.

В условиях кризиса в ходе исполнения бюджета значительному сокращению подвергаются программы, которые государство обязано финансировать. Следствием этого является снижение уровня заработной платы и задержки ее выплаты, упадок здравоохранения и образования, других жизненно важных отраслей.

Преодоление финансового кризиса требует принятия в качестве исходных мер следующие:

- разделение функций бюджетной системы и деятельности ее организационных структур в части формирования доходов и обеспечения режима финансирования, определив границы ответственности по исполнению Закона о бюджете в рамках установок по формированию доходов и отдельно – по финансированию расходов бюджетных организаций;

- введение в законодательно-правовое русло процесса использования денежной эмиссии;

- пресечение практики неограниченных заимствований на бесплатной и безвозвратной основе средств фондов социального страхования, Пенсионного фонда и других для покрытия текущих расходов бюджета;

- распределение налогового бремени между отраслями;

- политику смещения налоговой нагрузки с предприятий на население необходимо поставить в четкую зависимость от роста доходов основной массы населения.

Производство. Преодоление кризисного состояния требует создания материальной основы для повышения уровня жизни населения. Двигателем этого выступает производительность. Управляет же ею научно-технический прогресс. Обеспечить решение этой задачи может только государство.

Государственное регулирование в этой области сводиться к активной промышленной политике, основу которой составляют следующие принципы:

- обеспечение учета интересов всех участников ее осуществления;

- социально-экономическая направленность;

- сочетание мер государственного регулирования и рыночных механизмов;

- создание благоприятных условий для снижения негативных последствий в ходе структурных преобразований, а затем и для повышения уровня жизни населения;

- адресный характер мероприятий и высокая ответственность участников за конечные результаты их проведения;

- широкое использование аренды, лизинга, инвестиционных конкурсов продажи государственной собственности;

- обоснованная централизация ресурсов в целях обеспечения развития производства и предотвращения дальнейшего разрушения научно-производственного и интеллектуального потенциала;

- развитие и содействие всеобщей мотивации спроса на рынках труда, капитала, товаров и услуг, технологий и др.

Ключевым звеном промышленной политики выступает повышение роли научно-технического прогресса.

Перераспределение дохода. Социально-экономический кризис сопровождается неэффективным размещением руда и капитала, резким падением объемов производства в государственном секторе экономики. В этом же секторе очень медленно сокращаются государственные расходы. В результате расходы на социальные расходы на социальные цели государство снижает тогда, когда потребность в социальной защите резко возрастает.

В таких условиях стратегия социальной политики государства должна предусматривать:

- регулирование рыночных цен;

- поддержание уровня жизни широких слоев населения;

- государственное финансирование медицинского обслуживания.

Валютное регулирование. Нацелено на ограничение вывоза валюты за рубеж, жесткие ограничения на объемы и контроль за использованием валютных средств предприятий, что сдерживало интеграцию успешно развивающихся предприятий в мировую экономическую систему. Данный инструмент определяет механизм взаимоотношений с иностранным капиталом.

Отношения собственности. Является важным стимулом развития национальной экономики. История показывает, что развитие частной собственности приводит к усилению заинтересованности в результатах труда. Однако приватизация в России не создала класса эффективных собственников. Причинами это являются: малый срок реформы собственности; неудачная модель приватизации, передавшая собственность в руки бывших директоров или коррумпированных элементов; непродуманная система контроля со стороны государства.

Таким образом, основными направлениями государственного антикризисного регулирования являются:

1) совершенствование законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятий;

2) совершенствование инструментов государственного регулирования в условиях мирового кризиса;

3) осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, включая оказание государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов, участвующих в оздоровлении;

4) принятие Правительством мер, направленных на преодоление кризиса неплатежей;

5) создание института арбитражных управляющих;

6) повышение производственной и инвестиционной активности;

7) создание социально ориентированного рыночного хозяйства.

 

111 Диагностика предприятий в целях предупреждения банкротства Просмотреть

С организационной точки зрения, диагностика - это система методов, примите и методик проведения исследований для определения целей функционирования предприятия, способов ее достижения, выявления проблем и выбора вариантов их розвьяз Занн.

Диагностика деятельности предприятия, с экономической точки зрения, - это периодическое исследование соответствующего состояния предприятия, которое имеет целью уточнения тенденций развития всех видов его деятельности в траектории жизненного цикла и принятия экономически и социально в обоснованных корректирующих решений.

Специалисты применяют разнообразные методы диагностики состояния предприятия, выбор которых зависит от ситуации и времени. 

Для предупреждения банкротства предприятия проводится Экспресс-диагностика предприятия

Экспресс-диагностика (термометр) – формальная оценка близости состояния предприятия к банкротству на основе регулярного вычисления соответствующих коэффициентов и данных баланса (здесь преследуются следующие цели: выявит тенденции изменения состояния предприятия, дать оценку глубины его несостоятельности и провести анализ финансового оборота, обеспечивающего хозяйственную деятельность). 

Есть еще такое понятие, как экспресс-диагностика деятельности предприятия, когда изучаются организационная и функциональная структура, а также проводится финансово-экономический и логистический анализ (рис 46)

ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Организационная диагностика	Функциональная диагностика	Финансовый анализ	Логистический анализ
Организационная структура; штатное расписание; должностные инструкции; организационная документация	Сбыт, производство; поставки	Анализ финансово экономических показателей за предыдущие годы	Анализ текущих процессов: информационных, снабженческих, производственных, сбытовых

Рис 46 Составляющие экспресс-диагностики предприятия

Организационная составляющая охватывает изучение организационной структуры предприятия, его штатного расписания, должностных инструкций и организационной документации Функциональная диагностика включает изучение по остачальницько-сбытовой и производственной деятельности предприятия Логистический анализ имеет целью исследования эффективности информационных, снабженческих, производственных и сбытовых потоковых процессов.

По финансово-экономического анализа исследуется динамика финансово-экономических показателей за предыдущие годы Экономическая и финансовая диагностика дает возможность оценивать эффективность использования произ твенных ресурсов предприятия и определить степень обеспеченности его необходимыми средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и проведения денежных расчетовв.

Экономическая диагностика деятельности предприятия направлена ??прежде всего на изучение внутренней среды его функционирования Внутренняя среда включает ряд параметров (ресурсов): технических, технологи логических, кадровых, пространственных, организационной структуры, финансовых ресурсов и стратегического потенциала Анализ внутренней среды имеет целью оценку слабых и сильных сторон предприятия Внутри шне среду производит постоянный и непосредственное влияние на функционирование хозяйственной системы, имеет несколько срезов, состояние которых в совокупности определяет потенциал предприятия, т.е. его способность ис дует поставленные перед ним задачиння.

Фундаментальная диагностика кризисного состояния предприятия осуществляется с помощью оценки финансового состояния на основе комплексного анализа с целью углубления результатов оценки кризисных параметров фин нансового развития предприятия, полученных в процессе экспресс-диагностики банкротства В процессе проведения фундаментальной диагностики определяются основные факторы, обусловливающие кризисное ро свиток:

- независимые от деятельности предприятия внешние факторы;

- зависящие от деятельности - внутренние факторы

И внешние, и внутренние факторы в процессе исследования разделяют на подгруппы

Так, из внешних факторов рассматриваются чисто рыночные (уровень спроса, предложения, стабильность валютного рынка и т.п.), факторы, формирующие угрозы банкротства субъекта (инфляция, уровень безработицы, в табильнисть законодательной и налоговой базы), и факторы, структура определяет самостоятельно с учетом специфики своей деятельности.

Внутренние факторы связаны с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью и определяют использование основных средств, структуру текущих расходов, продолжительность строительно-монтажных работ, структуру в и ликвидность активов, дебиторской задолженности, уровень финансовых рисков тощ.

Антикризисное управление является частью общей стратегии предприятия, оно предусматривает разработку системы ранней диагностики угрозы банкротства, которые формируют механизм финансового оздоровят ения предприятия и обеспечивают его выход из кризисного состояния Одной из составляющих политики антикризисного управления является методическое обеспечение диагностики кризисного состояния и угрозы банкрутс тва, которое включает различные подходы и инструменты проведения диагностики.

Важной предпосылкой применения правильных антикризисных мероприятий является идентификация глубины финансового кризиса Различают три фазы кризиса:

- фазу, которая непосредственно не угрожает функционированию предприятия (при условии перевода его в режим антикризисного управления);

- фазу, которая угрожает дальнейшему существованию предприятия и требует немедленного проведения финансовой санации;

- кризисное состояние, который не совместим с существованием предприятия и приводит к его ликвидации

Идентификация фазы финансового кризиса является необходимым условием преодоления экономического кризиса Одним из средств преодоления кризиса и банкротства предприятия является финансовая санация Срок санация происходит от лат вап паге - оздоровление, выздоровление Это максимум мер, направленных на предотвращение банкротства промышленных, торговых, банковских монополий Санация осуществляетсяться:

- путем объединения предприятия, которое находится на грани банкротства, с мощной компанией;

- за счет выпуска новых акций или облигаций для мобилизации денежного капитала;

- путем увеличения банковских кредитов и предоставления правительственных субсидий;

- через превращение краткосрочной задолженности на долгосрочную;

- с помощью полной или частичной покупки государством акций предприятия, которое находится на границе банкротства

Санация - это совокупность всех мероприятий, которые способны привести предприятие к финансовому оздоровлению, система финансово-экономических, производственно-технических, организационно-правовых и социальных мер, направленных Ован на достижение или восстановление платежеспособности предприятия-должника в долгосрочном период.

Целью финансовой санации является покрытие текущих убытков и устранения причин их возникновения, возобновление или сохранение ликвидности и платежеспособности предприятий, сокращение всех видов задолженности и улучшение структуры оборотного капитала и формирование фондов финансовых ресурсов, необходимых для проведения санационных мероприятий производственно-технического характер.

Однако перечень санационных мероприятий еще не означает оздоровления и полного выхода предприятия из финансового кризиса Вообще последствия кризиса чаще всего связаны с двумя факторами: его причинами и возможностью у управления процессами кризисного развитияу.

Политика антикризисного управления предприятием при угрозе банкротства должна предусматривать выполнение следующих мероприятий:

- определение масштабов кризисного состояния, выявление которых связано с анализом отклонений от нормального развития финансовой деятельности;

- исследование основных факторов, обусловливающих кризисное развитие;

- осуществление постоянного мониторинга финансовой деятельности предприятия с целью выявления различных признаков кризисных явлений;

- формирование системы целей выхода предприятия из кризисного состояния, соответствующие его масштабам;

- выбор и использование действующих моделей, способных восстановить платежеспособность и восстановить финансовое равновесие - этому направлению антикризисной политики уделяется первостепенное внимание;

- выбор эффективных форм санации и их обоснование;

- контроль за результатами разработанных мероприятий, направленных на вывод предприятия из кризиса

В фазе кризиса необходимо стремиться к стабилизации их финансового состояния, поэтому первостепенное значение приобретает поддержка платежеспособности предприятия и обеспечения стабильного положения Выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия с целью своевременной санации и предупреждению банкротства, а также его предсказания, является важнейшим задачам.

Государственное регулирование в сфере банкротства в РФ заключается как в установлении законодательных правил, так и в определении круга государственных органов, представляющих интересы государства и контролирующих процесс банкротства, их компетенции, способов и средств государственного воздействия. При этом необходимо выделить две стадии: предбанкротную (именуемую в Законе о банкротстве 2002 г. как предупреждение банкротства) и собственно процесс банкротства, под которым понимаются все процедуры банкротства, применяемые к должнику на основании судебного акта.

Для РФ реальны следующие способы финансовой помощи со стороны федеральных органов власти, субъектов РФ, органов местного самоуправления:

- предоставление государственных и муниципальных гарантий как способ обеспечения обязательств организации-должника (ст. 115 БК РФ);

- предоставление бюджетного кредита юридическому лицу (такие кредиты предоставляются под соответствующее обеспечение: банковскую гарантию, поручительство, залог имущества в рамках ст. 76 БК РФ);

- размещение государственного или муниципального заказа (ст. 72 БК РФ), позволяющего загрузить производство в период временного простоя;

- предоставление бюджетных инвестиций (ст. 80 БК РФ), которые, хотя и влекут возникновение права государственной или муниципальной собственности на часть акций (долей) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации-должника, могут оказать существенную помощь в выходе из кризиса;

- изменение срока уплаты налога и сбора осуществляется в форме отсрочки, рассрочки, налогового кредита, инвестиционного налогового кредита в соответствии с гл. 9 НК РФ;

- предоставление муниципальных кредитов на основании ст. 42 Федерального закона от 28 августа 1995 г. N 154-ФЗ "Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации".

Участие государства в лице уполномоченных органов непосредственно в процессе банкротства организации может быть представлено:

- при заявлении требований об уплате обязательных платежей и требований РФ по денежным обязательствам (аналогично органы власти субъектов РФ, органы местного самоуправления по денежным требованиям субъектов РФ и муниципальных образований);

- в процессе контроля за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих;

- в процессе участия в деле о банкротстве отдельных категорий должников.

 ФНС России при решении вопроса о подаче заявления в суд о признании должника банкротом может отложить подачу такого заявления, что свидетельствует о предоставлении должнику со стороны государства возможности исправить положение. Отложение может произойти не только в случае обжалования требований по взысканию обязательных платежей и действий должностных лиц, но и в случаях:

- если имеются факты, объективно свидетельствующие о возможности восстановления платежеспособности должника в течение 2 месяцев;

- если должником, собственником имущества должника или третьим лицом (например, федеральным органом исполнительной власти) приняты или принимаются меры, в результате которых могут быть в течение 2 месяцев устранены основания для подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом;

- на балансе должника имеется ликвидное имущество (в том числе права требования и ценные бумаги), денежные средства от реализации которого могут быть получены в течение 2 месяцев с момента принятия решения в сумме, достаточной для погашения всей имеющейся задолженности по обязательным платежам и денежным обязательствам перед РФ, при условии письменного обязательства должника реализовать указанное имущество (либо взыскать дебиторскую задолженность) и направить вырученные средства на погашение задолженности перед РФ.

При осуществлении прав кредитора уполномоченный орган обязан также ориентироваться на мнение органов исполнительной власти субъекта РФ и местного самоуправления, что является положительным моментом в решении судьбы должника с учетом местных условий.  Государственное регулирование в сфере деятельности СРО происходит в форме контроля за соответствием этой деятельности установленным параметрам.

Самое масштабное государственное воздействие при банкротстве испытывают на себе отдельные категории социально- и экономически значимых должников. К участию в деле о банкротстве допускаются государственные органы, представляющие интересы государства не как кредитора, а как единого экономического пространства и выражающие государственную политику в отдельных отраслях экономики и регионах. Являясь участником дела о банкротстве, федеральный орган исполнительной власти, органы исполнительной власти субъекта РФ и местного самоуправления (далее -государственные органы) имеют все права и обязанности лица, участвующего в деле, предусмотренные как Законом о банкротстве, так и АПК РФ. Между тем, права государственных органов выходят за пределы указанных процессуальных прав и среди них необходимо выделить следующие группы полномочий:

1) контроль за назначением и деятельностью арбитражного управляющего (финансовые организации, стратегические предприятия, субъекты естественных монополий). Такой контроль осуществляется посредством выдачи аттестатов лицам, претендующим на назначение арбитражными управляющими (субъекты естественных монополий ТЭК (12), профессиональные участники рынка ценных бумаг), а также путем реализации приоритетного права на представление суду кандидатуры арбитражного управляющего. Например, кандидатуру внешнего управляющего при банкротстве субъекта естественной монополии ТЭК предлагает орган управления ТЭК. В отношении кредитных организаций, имевших лицензию на привлечение вкладов населения, конкурсным управляющим может быть не физическое лицо, а государственная корпорация "Агентство страховых вкладом", которая хотя и является некоммерческой организацией, тем не менее, управляется государством (в составе Совета директоров большинство представителей Правительства РФ). Контроль за деятельностью арбитражного управляющего осуществляется, в частности, посредством контроля за разработкой плана внешнего управления субъекта естественной монополии ТЭК, а также при реализации мер по восстановлению платежеспособности, которые не должны нарушать безопасность функционирования единого производственно-технологического комплекса (аналогично в отношении должников - стратегических предприятий);

2) определение круга организаций и имущества, в отношении которых правовое регулирование банкротства имеет свою специфику. Так, Правительством РФ определяются перечни стратегических предприятий и организаций, к которым применяются специальные правила банкротства (13), перечень видов имущества, входящего в единый производственно-технологический комплекс субъекта естественной монополии ТЭК;

3) предоставление мер государственной поддержки в виде государственных гарантий и поручительств. Например, федеральный орган исполнительной власти, обеспечивающий реализацию единой государственной политики в отрасли экономики, в которой осуществляет свою деятельность стратегическое предприятие или организация, вправе ходатайствовать о введении в отношении указанных предприятий финансового оздоровления либо о переходе из процедуры внешнего управления к финансовому оздоровлению при условии предоставления обеспечения, в том числе государственной гарантии. К этой же группе можно отнести, например, право государственного органа заявить ходатайство о введении внешнего управления градообразующей организации или о его продлении под собственное поручительство либо право погасить все требования кредиторов в ходе ее финансового оздоровления или внешнего управления;

4) реализация преимущественного права на приобретение имущества должника или предприятия как имущественного комплекса. Здесь можно рассматривать право государственного органа приостанавливать реализацию имущества должника - субъекта естественной монополии в ходе внешнего управления на срок до трех месяцев для выработки предложений по восстановлению платежеспособности либо преимущественное право РФ, субъектов РФ и муниципальных образований приобретения имущества должника - субъекта естественной монополии при его продаже. Закон о банкротстве предоставляет РФ преимущественное право на приобретение предприятия стратегической организации, которое предназначено для осуществления деятельности по государственному оборонному заказу, обеспечению федеральных государственных нужд в области поддержания обороноспособности и безопасности РФ.