Студентам ИТ / 2 УПП_ИТ / Дополн_литература / ИТ в Интернет / ИСиТ__УММ

Практикум

Окончание табл. 2.1

Для каждого подразделения произвести расчёт «сальдо» (остаток на конец месяца) по рассматриваемым периодам:

Строка 3 = Строка 1 – Строка 2.

Произвести расчёт наличия денежных средств (строка 4):

для первого периода (января): значение строки 4 = нали- чие денежных средств на начало периода + текущее зна- чение строки 3 («сальдо» за январь);

для всех последующих периодов: текущее значение строки 4 = предыдущее значение строки 4 + текущее значение строки 3 (сальдо).

Для расчета показателей пишем формулы.

311

1Поступления

2Платежи

3Сальдо

Наличие

4денежных средств

Этап 2. Используя команду «Консолидация» из подменю «Данные» в MS Excel, построить консолидированный финан- совый план в целом по предприятию в четвертой табл. 2.3. Для этого просуммировать (консолидировать) по трём под- разделениям:

данные по денежным средствам на начало периода;

данные по поступлениям и платежам для каждого пе- риода времени (месяца).

Показатели «сальдо» (строка 3) и «наличие денежных средств» (строка 4) вычисляются по тем же формулам.

Этап 3. На основе консолидированного плана построить график значений показателя «наличие денежных средств» (строка 4).

Провести анализ консолидированного плана по крите- рию его финансовой реализуемости. Признаком финансовой реализуемости плана является отсутствие отрицательных чи- сел для всех периодов в строке 4 последней табл. 2.3.

В случае финансовой нереализуемости консолидиро- ванного плана определить сроки и объёмы необходимых за- ёмных средств (кредита). Модифицируем консолидирован- ную таблицу финансового плана. Для этого добавляем новые строки, такие как «поступления кредитов», «платежи по воз- врату кредита», «выплата процентов за кредит». Получаем табл. 2.5. Обратите внимание на порядок следования строк в табл. 2.5.

312

Практикум

Расчёты производим исходя из следующих условий:

кредит берётся сроком на 3 месяца;

возврат суммы кредита производится ежемесячно рав- ными долями, начиная с месяца, следующего за месяцем, в котором кредит был взят;

выплата процентов производится ежемесячно с суммы не- погашенного долга по состоянию на предыдущий месяц из расчёта Q процентов годовых. Данные по процентам вы- братьиз табл. 2.4 согласно своемувариантузадания.

Расчеты новых показателей (пишем формулы) выполня- ем так. По табл. 2.3 определяем первый период, в котором по- казатель «наличие денежных средств» отрицательный. Обо- значим этот период i. Этот показатель определяет потреб- ность в заемных средствах – кредит К. В табл. 2.5 рассмотрен вариант взятия кредита под процент Q годовых (табл. 2.4) на три месяца с возвратом суммы кредита равными долями, на- чиная со следующего месяца i + 1, и ежемесячной выплатой процентов с суммы непогашенного долга по состоянию на следующий месяц. Показатели «Сальдо» и «Наличные денеж- ные средства» в табл. 2.5 после взятия кредита и выплат пере- считываются. В строку 3 в i периоде добавляется сумма кредита.

Этап 4. Оценить целесообразность взятия кредита. От- рицательные числа в строке 4 (наличие денежных средств) оз- начают, что взятие кредита не удовлетворяют критерию фи- нансовой реализуемости плана. Нужно принимать другое управленческое решение. Для реализуемого плана опреде- лить прирост денежных средств разность между наличием денежных средств в конце и в начале года после взятия заём- ных средств.

313

Практикум

объёмов выпуска, затрат и рыночной стоимости в расчёте на единицу продукта. Объём выпуска каждого продукта про- порционален уровню выделяемого на него ресурса.

Исходные данные по проектам (видам продуктов) для подразделения Москва представлены в табл. 2.6, для подраз- деления Тула в табл. 2.7 и для подразделения Серпухов в

табл. 2.8.

В табл. 2.6–2.8 НП обозначает номер проекта, МО – мак- симальный объем выпуска продукта, ЗЕ – затраты на единицу выпускаемого продукта, Ц – рыночная цена за единицу про- дукта.

У предприятия имеются собственные средства в размере R0 млн руб. Значения собственных средств (R0) по вариантам представлены в табл. 2.9.

Информационные системыитехнологии

Руководство предприятия может взять дополнительные (заёмные) средства с кредитным процентом k. Для простоты предполагается, что кредитный процент не зависит от суммы кредита и заранее рассчитан на весь срок взятия кредита. Зна- чения кредитного процента (k) по вариантам представлены в табл. 2.10.

У руководства предприятия есть также возможность вложить (инвестировать) часть собственных средств в какие- либо внешние проекты (ценные бумаги, на депозит и т.п.) с депозитным процентом (эффективностью вложения) d. Для простоты предполагается, что депозитный процент не зависит от вложенной суммы и заранее рассчитан на весь срок вложе-

316

Практикум

ния средств. Значения депозитного процента (d) по вариантам представлены в табл. 2.11.

Все проекты, связанные с выпуском продуктов, выпол- няются за плановый период.

Основная финансово-экономическая цель предприятия на плановый период сформулирована следующим образом: обеспечить прибыль в размере не менее P млн руб. при дос- тижении максимально возможной рентабельности (Э). Значе- ния целевой установки по прибыли (P) по вариантам пред- ставлены в табл. 2.12.

На основе приведённых данных требуется:

1.Оценить потенциал предприятия и с этой целью:

определить, достаточен ли потенциал для достижения поставленной цели;

если потенциал достаточен, то определить объём ре- сурсов R, требуемый для достижения поставленной цели (без учёта возможности внешних инвестиций и

взятия кредита).

2. Выбрать стратегию достижения поставленной цели. С этой целью выбрать минимальный объём ресурсов R, необ- ходимый предприятию для достижения поставленной цели с учётом следующих вариантов:

взятие кредита под кредитный процент k;

направление части собственных средств ( R = Ro – R1) во внешние проекты с депозитным процентом d;

317

Практикум

Шаг 3

Вычислим суммарные затраты и прибыль нарастающим итогом (табл. 2.15). Табл. 2.15 получаем добавлением столбцов в предыдущую таблицу. Суммарные затраты СЗ и Суммарная прибыль СП рассчитываются по формулам (где i – номер те- кущей строки).

СЗ1 = ЗП1, СП1 = ПП1

СЗi = СЗi 1 + ЗПi, СПi = СПi 1 + ППi ,

Шаги 4–12 описывают возможные варианты решений, которые может принять руководитель при решении постав- ленной задачи.

В данном задании достижение поставленной цели доби- вается путем использования собственных средств Ro. Поэтому переходим к шагу 13.