Тема 9. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала организации

Значение, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа эффективности и интенсивности использования капитала предприятия.

Система показателей для оценки эффективности и интенсивности использования капитала. Методика их расчета и анализа. Анализ рентабельности операционного капитала. Анализ рентабельности совокупного капитала. Анализ доходности акционерного капитала.

Анализ эффективности использования обязательств. Эффект финансового рычага. Методика расчета и факторы изменения его уровня. Анализ эффективности использования собственного капитала. Факторы изменения рентабельности собственного капитала и порядок расчета их влияния. Анализ оборачиваемости капитала: показатели, порядок их расчета и анализа; факторы изменения продолжительности оборота капитала и порядок расчета их влияния. Пути ускорения оборачиваемости капитала.

Резервы повышения эффективности использования капитала и основные направления их поиска. Характеристика источников формирования краткосрочных активов предприятия. Расчет и оценка обеспеченности собственными средствами краткосрочных активов. Показатели использования собственного капитала. Анализ использования собственного капитала по балансовой отчетности предприятия. Анализ влияния изменения финансовых результатов на прирост собственного капитала. Оценка влияния обязательств на рентабельность собственного капитала. Оценка экономического роста предприятия. Оценка факторов, влияющих на коэффициент устойчивости экономического роста.

Тема 10. Методика анализа финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации

Анализ финансового состояния: роль и значение анализа. Показатели, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия и запаса его финансовой прочности. Классификация типов финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости предприятия. Анализ уровня финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей. Экспертный метод оценки уровня финансовой устойчивости организации.

Расчет коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость. Расчет суммы собственного оборотного капитала. Оценка обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными источниками финансирования. Определение типа финансовой устойчивости.

Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия. Текущая и перспективная платежеспособность предприятия. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков. Система показателей ликвидности. Анализ ликвидности баланса. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Методика и анализ ликвидности активов предприятия. Методика и оценка обязательств организации по степени срочности оплаты. Оценка ликвидности баланса с учетом фактора времени. Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности. Оценка платежеспособности и ликвидности. Определение текущей и перспективной платежеспособности. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности. Факторный анализ изменения текущей ликвидности. Расчет достаточного уровня коэффициента текущей ликвидности. Анализ кредитоспособности: понятие, основные задачи, показатели расчета и методика анализа. Общая оценка финансового состояния предприятия.