Решение:

а) Управление денежными средствами на предприятии

1. Прогнозы поступлений

Продажи	Сумма	май	июнь	июль	август	сент.	окт.	ноябрь	декабрь	Задолж. на конец декабря
5	3375	168,75	2700	506,25
6	3375		168,75	2700	506,25
7	6750			337,5	5400	1012,5
8	10125				506,25	8100	1518,75
9	13500					675	10800	2025
10	6750						337,5	5400	1012,5
11	6750							337,5	5400	1012,5
12	1690								84,5	1605,5
Итого	52315	168,75	2868,75	3543,75	6412,5	9787,5	12656,25	7762,5	6497	2618

Бюджет денежных средств на шесть последних месяцев

Статьи	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Начальный остаток (1)	2475	3607	6922,75	-1336,5	1473	4113,75
Продажи (2)	3543,75	6412,5	9787,5	12656,25	7762,5	6497
Закупки и заработная плата рабочих	1690	2375	16525	5750	4400	3000
Расходы по зарплате	500	500	500	500	500	500
Арендная плата	170	170	170	170	170	170
Прочие расходы	51,75	51,75	51,75	51,75	51,75	51,75
Налоги			800			800
Инвестиции				3375
Итоги расходов (3)	2411,75	3096,75	18046,75	9846,75	5121,75	4521,75
Ежемесячныое отклонение	1132	3315,75	-8259,25	2809,5	2640,75	1975,25
Совокупное отклонение	3607	6922,75	-1336,5	1473	4113,75	6089
Нарастающим итогом	1132	4447,75	-3811,5	-1002	1638,75	3614

Ежемесячное отклонение = Продажи – Итоги расходов

Совокупное отклонение = Начальный остаток + Ежемесячное отклонение

Нарастающим итогом = Нарастающим итогом (за предыдущ. месяц) + Ежемесячное отклонение

План денежных средств

Статьи	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Начальный остаток (1)	2475	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5
Ежемесячныое отклонение	1132	3315,75	-8259,25	2809,5	2640,75	1975,25
Совокупное отклонение	3607	5003,25	-6571,75	4497	4328,25	3662,75
Минимум денежной наличности	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5
Потребность в финансировании			-8259,25
Вложение	1919,5	3315,75			2426,25	1975,25
Возмещение платежей			5235,25
Требуемый кредит			3024
Погашение кредита				2809,5	214,5

Вложение = Совокупное отклонение – Минимум денежной наличности

Возмещение платежей = Сумма вложений за предыдущие периоды

Требуемый кредит = Потребность в финансировании – Возмещение платежей

Из плана денежных средств видно, что компания сможет:

- осуществить первое вложение в размере 1919,5 тыс.грн. в июле и второе в размере 3315,8 тыс.грн. в августе; эти вложения будут возмещены в сентябре;

- обратиться в сентябре за кредитом в размере 3024 тыс.грн., который будет погашен в два приема: 2809,55 тыс.грн. в октябре и 214,4 тыс.грн. в декабре

- осуществить новые вложение: 2426,4 тыс.грн. в ноябре и 1975,3 тыс.грн. в декабре.

б) Изменение бюджета согласно гипотизе регулярных поступлений в течение месяца и регулярных выплат около 5 числа каждого месяца.

Ежедневные поступления равны:

июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	январь
118,13	213,75	326,25	421,87	258,75	216,57	84,44

Разработаем бюджет денежных средств с 5 числа текущего месяца по 4 число следующего месяца для того, чтобы оценить влияние изменения срока выплат.

Если обозначить через Rm поступления месяца m, а через R m+1 поступления месяца m+1 , то поступления нового бюджетного периода будут равны:

26/30 ∙ R+4/30 ∙ R

Бюджет денежных средств на шесть последних месяцев

Статьи	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Начальный остаток (1)	2475	3989,63	7755,38	-121,39	2035,48	4507,51
Продажи (2)	3926,38	6862,5	10169,98	12003,62	7593,78	5968,58
Итоги расходов (3)	2411,75	3096,75	18046,75	9846,75	5121,75	4521,75
Ежемесячныое отклонение	1514,63	3765,75	-7876,77	2156,87	2472,03	1446,83
Совокупное отклонение	3989,63	7755,38	-121,39	2035,48	4507,51	5954,34

В данном случае наблюдаемый дефицит чуть меньше, но он возникает в тот же период.

Переделаем план денежных средств фирмы, чтобы оценить в этом случае кредит, который ей необходим.

План денежных средств

Статьи	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Начальный остаток (1)	2475	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5
Ежемесячныое отклонение	1514,63	3765,75	-7876,77	2156,87	2472,03	1446,83
Совокупное отклонение	3989,63	5453,25	-6189,27	3844,37	4159,53	3134,33
Минимум денежной наличности	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5
Потребность в финансировании			-7876,77
Вложение	2302,13	3765,75		347,98	2472,03	1446,83
Возмещение платежей			6067,88
Требуемый кредит			1808,89
Погашение кредита				1808,89

Из плана денежных средств видно, что компания сможет:

- осуществить первое вложение в размере 2302,13 тыс.грн. в июле и второе в размере 3765,75 тыс.грн. в августе; эти вложения будут возмещены в сентябре;

- обратиться в сентябре за кредитом в размере 1808,89 тыс.грн., который полностью будет погашен в октябре;

- осуществить новые вложение в размере 4266,84 тыс.грн.: 347,98 тыс.грн. в октябре, 2472,03 тыс.грн. в ноябре и 1446,83 тыс.грн. в декабре.

в) Разработаем новый бюджет и план денежных средств.

2. Прогнозы поступлений

Поступления	Сумма	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	Задолж. на конец декабря
5	3375	3375
6	3375		3375
7	6750			6750
8	10125				10125
9	13500					13500
10	6750						6750
11	6750							6750
12	1690							1690
Итого	52315							8440

Бюджет денежных средств на шесть последних месяцев

Статьи	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Начальный остаток (1)	2475	3438,25	3716,5	-7580,25	-7302	1076,25
Продажи (2)	3375	3375	6750	10125	13500	6750
Итого выплат (3)	2411,75	3096,75	18046,75	9846,75	5121,75	4521,75
Ежемесячныое отклонение	963,25	278,25	-11296,8	278,25	8378,25	2228,25
Совокупное отклонение	3438,25	3716,5	-7580,25	-7302	1076,25	3304,5

План денежных средств

Статьи	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Начальный остаток (1)	2475	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5
Ежемесячное отклонение	963,25	278,25	-11296,8	278,25	8378,25	2228,25
Совокупное отклонение	3438,25	1965,75	-9609,25	1965,75	10065,75	3915,75
Минимум денежной наличности	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5	1687,5
Потребность в финансировании			-11296,8
Вложение	1750,75	278,25
Возмещение платежей			2029
Требуемый кредит			9267,75
Погашение кредита				278,25	8378,25	611,25

Из плана денежных средств видно, что компания сможет:

- осуществить первое вложение в размере 1750,75 тыс.грн. в июле и второе в размере 278,25 тыс.грн. в августе; эти вложения будут возмещены в сентябре;

- обратиться в сентябре за кредитом в размере 9267,75 тыс.грн., который будет погашен в три приема: 278,25 тыс.грн. в октябре, 8378,25 тыс.грн. в ноябре, 611,25 тыс.грн. в декабре;

- осуществить новые вложение в размере 1617 тыс.грн. в декабре.

Вывод: при рассмотрении трех ситуаций в итоге получаем, что размер вложений на конец периода составил: а) 4401,5тыс.грн., б)4266,88 тыс.грн., в) 1616,96 тыс.грн.