Лабораторная работа №2 Тема: Финансирование предприятия в зависимости от ее хозяйственного цикла.

Цель: Ознакомиться с хозяйственными циклами предприятия и видами финансирования.

Научиться:

- расчитывать потребность в финансировании;

- определять оборачиваемость и продолжительность оборотов;

- разрабатывать рекомендации по конкретному финансовому циклу.

Исходные данные из баланса торговой фирмы за последние три года:

Показатели	1997	1998	1999
Запасы товаров	8200	10100	11816
Клиенты и соответствующие счета	18620	23460	23220
Поставщики и соотсевтсвующие счета	6530	8086	8116

Из счета результатов

	1997	1998	1999
Продажи без НДС	95000	99750	96757
Закупки без НДС	45000	55350	55900

Проанализируйте изменение финансирования фирмы в зависимости от ее хозяйственного цикла. Свой анализ вы должны обосновать с помощью величин и коэффициентов, которые считаете необходимым.

Дополнительная информация

	1998	1999
НДС - 18,6% по продажам и закупкам;	18,6	18,6
Уровень инфляции:	0,14	0,14

Решение:

Необходимо рассчитать потребность, оборачиваемость и продолжительность оборота элементов, составляющих эту потребность за каждый рассматриваемый год.

Показатели	1997	1998	Темп роста, %	1999	Темп роста, %
Товарные запасы	8200	10100	123%	11816	117%
Покупатели	18620	23460	126%	23220	99%
Поставщики	6530	8086	124%	8116	100%
Хозяйственная потребность в оборотном капитале ХПОК	20290	25474	126%	26920	106%
Продажи без НДС номинальные	95000	99750	105%	96757	97%
с учетом инфляции	-	86184	-	83211,02	97%
Закупки без НДС номинальные	45000	55350	123%	55900	101%
с учетом инфляции	-	47822,4	-	48074	101%
Покупная стоимость реализованных товаров	-	49562,496	-	51256	-

ХПОК = Товарные запасы +Покупатели – Поставщики

Продажи с учетом инфляции = Продажи без НДС Номинальные *(1- Уровень инфляции)

Покупная стоимость реализованных товаров = (Товарные запасы – Поставщики)*(1-уровень инфляции)+Закупки с учетом инфляции

Вывод: Исходя из полученных результатов видно, что в 1998 г. уровень продаж увеличился на 5% по сравнению с предыдущим годом, в это же время на 23% увеличился объем закупок и на 26% потребность в оборотном капитале.

В 1999 г. наблюдалось снижение продаж на 3% по сравнению с 1998г.и увеличение потребности в оборотном капитале на 6%.

Лабораторная работа №3

Тема: "Планирование денежных средств предприятия."

Цель: Ознакомится с методикой планирования денежных средств предприятия.

Научиться:

- составлять прогноз поступлений;

- разрабатывать бюджет денежных средств предприятия;

- разрабатывать план денежных средств предприятия;

- управлять денежными средствами на предприятии.

На ближайшие 9 месяцев прогнозы продаж составят, тыс. грн. май - 3375, июнь - 3375, июль 6750, август 10125, сентябрь 13500, октябрь 6750,ноябрь 6750, декабрь 1690, январь 3375. Прогнозы денежных средств основаны на следующей информации 5% клиентов платят в том же месяце, 80% в следующем, 15% черезз 2 месяца.

Зар плата и расходы на сырье оплачивается в течении следующего месяца май - 1690, июнь - 1690, июль 2375, август 16525, сентябрь 5750, октябрь 4400, ноябрь3000, декабрь 1700. Расходы на управленческий персонал 500000 в месяц, арендная плата 170000, прочие расходы 51750. В июне, сентябре и декабре компания должна перечислить авансовые платежи налога в размере 800000. В октябре предполагается оплатить расходы по инвестициям в размере 3375000.

К началу июля денежная наличность компании должна составлять 2475000 и фин. директор полагает что в целях безопасности остаток денежных средств не должен опускаться ниже 1687500.

а. Составте бюджет денежных средств компании за 6 месяцев и определите по каждорму месяцу потребности или излишки финансирования, составить план средств.

б. Рассмотрите ситуацию, когда поступления осуществляются равномерно в течении месяца, а выплаты производятся один раз примерно 5 числа каждого месяца. Повлияют ли подобные предложения на изменения составленного бюджета.

в. Рассмотрите ситуацию, когда компания сталкивается с кризисом, но продолжает запланированное производство, в то время как поступления платежей от клиентов меняются.Как повлияет это явление на ситуацию с денежными средствами и краткосрочную потребность в финансировании.