metod_kr2_FM

-надходження;

-видаток

-чистий грошовий потік

3.Фінансова діяльність

-надходження;

-видаток

-чистий грошовий потік

4.Чистий грошовий потік (ЧГП)

-Розрахунок тривалості зального грошового обороту підприємства (фінансовий цикл);

-Тривалість грошового обороту по операційній діяльності в днях розраховується

-Розрахунок відносних показників грошових потоків (табл.15)

Таблиця 15

Відносні показники ліквідності і платоспроможності грошового потоку

ресурсів підприємства, II-V розділи пасиву Балансу); ГА – грошові активи (грошові кошти та їх еквіваленти).

7.Показник самофінансування інвестицій

(СФІ):

СФІ = ЧГПз / ∆І

∆І – приріст інвестицій у досліджуваному періоді (приріст І розділу активу балансу).

8. Тривалість грошового обороту по операційній діяльності в днях розраховується за формулою:

ТГОо = (ДГПо+ВГПо)/ОРд,

ТГОо - тривалість грошового обороту по операційній діяльності в днях у досліджуваному періоді; ОРд - одноденний обсяг реалізації продукції у

досліджуваному періоді.

10. Тривалість зального грошового обороту підприємства (фінансовий цикл) розраховується за формулою:

ТГО заг. = (Зс + ДЗс + КЗс) / РОд,

Де ТГО – тривалість грошового обороту підприємства, в днях; Зс – середня сума запасів сировини, матеріалів,

незавершеного виробництва і готової продукції; ДЗс – середня сума поточної дебіторської заборгованості підприємства за реалізовану продукцію ; КЗс – середня сума кредиторської заборгованості

підприємства з постачальниками та підрядниками; РОд – одноденний обсяг реалізації продукції підприємства.

За результатами розрахунків зробити аналітичні висновки.

Оцінювання контрольної роботи здійснюється під час її захисту студентом. Під час оцінювання контрольної роботи до уваги беруть правильність її оформлення, повноту висвітлення теоретичної частини, правильність виконання практичної частини, своєчасність виконання і подання на кафедру та правильність відповідей студента під час захисту.

За умови повного виконання студентом усіх завдань контрольної роботи, він допускається до усного захисту (опитування) основних положень цієї роботи.

Якість контрольної роботи оцінюється за системою критеріїв, основними з яких є:

-правильність та повнота виконання теоретичної частини (вичерпні відповіді на два теоретичних завдання та тестові питання) контрольної роботи;

-правильність виконання практичної частини;

24

-використання літературних джерел;

-наявність обґрунтованих висновків до теоретичної та розрахункової частин контрольної роботи;

-своєчасність подання контрольної роботи на кафедру.

Уразі недотримання студентом вище перелічених критеріїв контрольна робота вважається не зарахованою. Робота, не виконана у повному обсязі, повертається на доопрацювання.

3.ЗАВДАННЯ ДО ТЕОРЕТИЧНОЇ ЧАСТИНИ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ

3.1.Перелік теоретичних питань

1.Місце і роль фінансового менеджменту на підприємстві

2.Завдання фінансового менеджменту як органу управління

3.Завдання фінансового менеджменту як системи управління.

4.Охарактеризуйте елементи фінансового механізму на підприємстві.

5.Етапи розвитку фінансового менеджменту.

6.Принципи фінансового менеджменту.

7.Місце і роль фінансової служби за ієрархічної і функціональної організаційно-управлінської структури підприємства.

8.Види центрів відповідальності. Їх функції і призначення.

9.Система показників інформаційного забезпечення фінансового менеджменту, що формуються із зовнішніх і внутрішніх джерел.

10.Класифікація грошових потоків.

11.Внутрішні і зовнішні фактори, що впливають на формування грошових потоків підприємства.

12.Оптимізація грошових потоків.

13.Що таке теперішня вартість майбутніх грошових надходжень. Розрахунок теперішньої вартості.

14.В чому сутність ефективної відсоткової ставки?

15.Що таке ануїтет? Теперішнє і майбутнє значення ануїтету.

16.Фактори, що впливають на формування прибутку підприємства.

17.Сутність і завдання управління витратами підприємства.

18.В чому полягає сутність операційного левериджу?

19.Методи калькулювання витрат.

20.Вплив особливостей облікування запасів підприємства на результат діяльності підприємства.

21.Сутність і завдання управління доходами підприємства.

25

22.Розподіл і використання прибутку підприємства.

23.Види дивідендної політики.

24.Способи закупівлі товарно-матеріальних запасів.

25.Критерії вибору типу кредитної політики підприємства.

26.Визначення мінімального залишку грошових коштів

27.Розрахунок ефекту від інвестування грошових коштів у дебіторську заборгованість. Визначення суми оборотного капіталу спрямованого у дебіторську заборгованість.

28.Рефінансування дебіторської заборгованості.

29.Факторинг, форфейтинг.

30.Принципи і завдання управління грошовими активами.

31.Економічна сутність поняття «капітал». Класифікація капіталу.

32.Сутність, структура і ціна позикового капіталу.

33.Сутність власного капіталу.

34.Вартість власного капіталу.

35.Середньозважена вартість капіталу.

36.Фінансовий і операційний важелі.

37.В чому полягає сутність управління структурою капіталу.

38.Теорії структури капіталу.

39.Переваги і недоліки використання власного і позикового капіталу

40.Етапи оптимізації структури капіталу.

41.Види фінансових ризиків.

42.В чому полягає зміст управління фінансовими ризиками .

43.Проаналізуйте методи оцінки фінансових ризиків підприємства.

44.В чому полягає сутність фінансового планування?

45.Мета, завдання і принципи фінансового планування.

46.Сутність бюджетування. Види бюджетів.

47.Методи та інструментарій антикризового управління за різних умов фінансового становища підприємства.

48.Моделі прогнозування банкрутства підприємства.

49.В чому полягає сутність фінансової санації підприємства.

50.Реструктуризація підприємства в системі антикризового управління.

3.2.Перелік тестових завдань

1.Основними задачами фінансового менеджменту є: а) забезпечення достатнього обсягу фінансових ресурсів з мінімальним рівнем ризику; б) ефективне використання сформованого обсягу фінансових ресурсів і оптимізація грошового обороту; в) забезпечення мінімізації рівня фінансового ризику при очікуваному рівні прибутку; г) усе перераховане.

26

2.Забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів здійснюється шляхом: а) оптимізації активів підприємства; б) оптимізації джерел фінансування підприємства; в) мінімізації фінансових ризиків; г) зменшення витрат підприємства.

3.Забезпечення фінансової рівноваги підприємства здійснюється шляхом: а) формування оптимальної структури капіталу підприємства; б) формування оптимальної структури активів підприємства; в) підтримання високого рівня фінансової стійкості і платоспроможності; г)усе перераховане.

4.Перший етап розвитку фінансового менеджменту характеризується: а)

розвитком інформаційних технологій; вдосконаленням методів аналізу кон’юнктури фінансового ринку, дослідженням фінансових ризиків; б)

фінансового стану підприємства; формуванням антикризового фінансового управління; розробкою методики оцінки ринкової вартості фінансових інструментів; г)формуванням методології оцінки вартості капіталу, розробкою теоретичних основ дивідендної політики, фінансового планування та бюджетування, різних форм реорганізації підприємства.

5. Другий етап розвитку фінансового менеджменту характеризується: а) розвитком інформаційних технологій; вдосконаленням методів аналізу кон’юнктури фінансового ринку, дослідженням фінансових ризиків; б)

фінансового стану підприємства; формуванням антикризового фінансового управління; розробкою методики оцінки ринкової вартості фінансових інструментів; г)формуванням методології оцінки вартості капіталу, розробкою теоретичних основ дивідендної політики, фінансового планування та бюджетування, різних форм реорганізації підприємства.

6. Третій етап розвитку фінансового менеджменту характеризується: а) розвитком інформаційних технологій; вдосконаленням методів аналізу кон’юнктури фінансового ринку, дослідженням фінансових ризиків; б)

фінансового стану підприємства; формуванням антикризового фінансового управління; розробкою методики оцінки ринкової вартості фінансових інструментів; г)формуванням методології оцінки вартості капіталу, розробкою теоретичних основ дивідендної політики, фінансового планування та бюджетування, різних форм реорганізації підприємства.

27

7. Четвертий етап розвитку фінансового менеджменту характеризується: а) розвитком інформаційних технологій; вдосконаленням методів аналізу кон’юнктури фінансового ринку, дослідженням фінансових ризиків; б) визначенням форм і джерел залучення капіталу; дослідженням форм об’єднання компаній; в) формуванням методів поглибленої діагностики фінансового стану підприємства; формуванням антикризового фінансового управління; розробкою методики оцінки ринкової вартості фінансових інструментів; г)формуванням методології оцінки вартості капіталу, розробкою теоретичних основ дивідендної політики, фінансового планування та бюджетування, різних форм реорганізації підприємства.

8.Функції фінансового менеджменту як спеціального напряму управління підприємством: а) розробка фінансової стратегії підприємства; формування організаційних структур для прийняття і реалізації фінансових рішень; забезпечення обґрунтування альтернативних варіантів управлінських рішень; проведення аналізу фінансової діяльності; здійснення планування фінансової діяльності, здійснення контролю за виконанням прийнятих рішень; б) управління активами; управління капіталом; управління інвестиціями; управління грошовими потоками; управління фінансовими ризиками; антикризове фінансове управління; в) усе перераховане.

9.Центр відповідальності за витратами відповідає за: а) формуванням кредиторської заборгованості; б) витратами і прибутком; в) тільки за витратами; г)витратами і доходами.

10.Центр відповідальності за доходами відповідає за;

а) формуванням кредиторської заборгованості; б) тільки за доходами; в) доходами і витратами; г) доходами і прибутком.

11. Центр відповідальності за інвестиціями покликаний забезпечити: а)максимальну рентабельність вкладеного капіталу; б) отримання максимального прибутку ; в)максимальну рентабельність оборотного капіталу; г) інше.

28

12.Внутрішній фінансовий контроль це - а) процес перевірки виконання і забезпечення реалізації управлінських рішень у фінансовій сфері з метою реалізації фінансової стратегії і попередження кризових ситуацій , що приводять до банкрутства; б) регуляторна управлінська система , що координує взаємозв’язки між формуванням інформаційної бази, фінансовим аналізом, фінансовим плануванням і внутрішнім фінансовим контролем, забезпечує своєчасне виявлення відхилень фактичних результатів від передбачуваних і прийняття оперативних рішень спрямованих на виправлення недоліків; в) взаємопов’язана система нарощування фінансових ресурсів, раціонального використання капіталу підприємства і ефективного управління ними; г) усе перераховане.

13.Функції фінансового контролінгу: а) встановлення системи планових показників; б) встановлення розміру відхилень фактичних результатів від запланованих; в) прийняття оперативних рішень щодо нормалізації ситуації; г) усе перераховане.

14.Основною формою економічного ефекту, що генерується грошовими потоками є: а) валовий грошовий потік; б) чистий грошовий потік; в) додатній грошовий потік; г) усе перераховане.

15.Грошовий потік розглядається як процес, що враховує: а) фактор ризику;

б) фактор часу; в) фактор ліквідності; г) усе перераховане.

16.Фінансовий контролінг це - а) процес перевірки виконання і забезпечення реалізації управлінських рішень у фінансовій сфері з метою реалізації фінансової стратегії і попередження кризових ситуацій , що приводять до банкрутства; б) регуляторна управлінська система , що координує взаємозв’язки між формуванням інформаційної бази, фінансовим аналізом, фінансовим плануванням і внутрішнім фінансовим контролем, забезпечує своєчасне виявлення відхилень фактичних результатів від передбачуваних і прийняття оперативних рішень спрямованих на виправлення недоліків; в) взаємопов’язана система нарощування фінансових ресурсів, раціонального використання капіталу підприємства і ефективного управління ними; г) усе перераховане.

17.За напрямом руху грошових засобів грошовий потік класифікується на:

а) внутрішній і зовнішній; б) валовий і чистий; в) додатний і від’ємний; г) збалансований і незбалансований.

18. По відношенню до підприємства грошовий потік класифікується на: а) внутрішній і зовнішній; б) валовий і чистий; в) додатний і від’ємний; г) збалансований і незбалансований.

29

19.За рівнем збалансованості обсягів грошовий потік класифікується на: а) внутрішній і зовнішній; б) валовий і чистий; в) додатний і від’ємний; г) збалансований і незбалансований.

20.За методом обчислення обсягів грошовий потік класифікується на: а) внутрішній і зовнішній; б) валовий і чистий; в) додатний і від’ємний; г) збалансований і незбалансований.

21.За методом оцінки у часі грошовий потік класифікується на: а) внутрішній і зовнішній; б) валовий і чистий; в) додатний і від’ємний; г) теперішній і майбутній.

22.Здатність підприємства генерувати грошовий потік відображає показник: а) питома обсяг грошового потоку на одиницю реалізованої продукції; б) питомий обсяг грошового потоку на одиницю використовуваних активів; в) тривалість обороту грошового потоку від операційної діяльності; г) усе перераховане.

23.Рівень якості чистого грошового потоку відображає: а) питома обсяг грошового потоку на одиницю реалізованої продукції; б) питома обсяг грошового потоку на одиницю реалізованої продукції; в) питома вага чистого прибутку отриманого від реалізації продукції у загальній сумі чистого грошового потоку; г) тривалість обороту грошового потоку від операційної діяльності.

24.Коефіцієнт ефективності грошового потоку це: а) питома вага чистого прибутку отриманого від реалізації продукції у загальній сумі чистого грошового потоку; б) відношення чистого грошового потоку до суми валового від’ємного грошового потоку; в) відношення суми валового додатного грошового потоку до суми валового від’ємного грошового потоку; г) питома обсяг грошового потоку на одиницю реалізованої продукції.

25.Коефіцієнт ліквідності грошового потоку це: а) питома вага чистого прибутку отриманого від реалізації продукції у загальній сумі чистого грошового потоку; б) відношення чистого грошового потоку до суми валового від’ємного грошового потоку; в) відношення суми валового додатного грошового потоку до суми валового від’ємного грошового потоку; г) питома обсяг грошового потоку на одиницю реалізованої продукції.

26.Прискорення платіжного обороту можна забезпечити шляхом: а) прискорення інкасації дебіторської заборгованості; б) використанням флоута; в) зменшення термінів надання товарного кредиту покупцям; г) а) і в); д) усе перераховане.

27.Сповільнення платіжного обороту можна досягнути шляхом: а) прискорення інкасації дебіторської заборгованості; б) використанням флоута; в) зменшення термінів надання товарного кредиту покупцям; г) а) і в); д) усе перераховане.

30

28.Максимізуючи флоут підприємство може зменшувати суму залишку грошових активів. Чи правильне це твердження? а) так; б) ні.

29.Маржинальний прибуток це - а) різниця між чистою виручкою від реалізації продукції та собівартістю цієї продукції; б) різниця між доходами і витратами в результаті надзвичайних подій; в) сума, яка залишилася в розпорядженні підприємства після сплати податків, надзвичайних збитків і підлягає розподілу; г) загальна сума прибутку, отримана підприємством від всіх видів діяльності.

30.Основні форми виплати дивідендів: а) грошова; б) негрошова; в) змішана;

г) усе перераховане 31. Метод залишкових виплат дивідендів полягає у : а) встановленні

довготермінового нормативного коефіцієнта дивідендних виплат по відношенню до величини чистого прибутку; б) тому, що фонд виплати дивідендів формується після задоволення підприємством його інвестиційних потреб за рахунок чистого прибутку; в) встановленні фіксованого темпу зростання дивідендів; г) встановленні стабільної мінімальної величини дивідендних виплат і додаткових виплат в окремі періоди.

32. Метод постійної і змінної частки дивідендів полягає у : а) встановленні довготермінового нормативного коефіцієнта дивідендних виплат по відношенню до величини чистого прибутку; б) тому, що фонд виплати дивідендів формується після задоволення підприємством його інвестиційних потреб за рахунок чистого прибутку; в) встановленні фіксованого темпу зростання дивідендів; г) встановленні стабільної мінімальної величини дивідендних виплат і додаткових виплат в окремі періоди.

33.Метод стабільної величини дивідендів полягає у: а) встановленні довготермінового нормативного коефіцієнта дивідендних виплат по відношенню до величини чистого прибутку; б) тому, що фонд виплати дивідендів формується після задоволення підприємством його інвестиційних потреб за рахунок чистого прибутку; в) встановленні фіксованого темпу зростання дивідендів; г) встановленні стабільної мінімальної величини дивідендних виплат і додаткових виплат в окремі періоди.

34.Метод постійного зростання величини дивідендів полягає у : а) встановленні довготермінового нормативного коефіцієнта дивідендних виплат по відношенню до величини чистого прибутку; б) тому, що фонд виплати дивідендів формується після задоволення підприємством його інвестиційних потреб за рахунок чистого прибутку; в) встановленні фіксованого темпу зростання дивідендів; г) встановленні стабільної мінімальної величини дивідендних виплат і додаткових виплат в окремі періоди.

35.Для зменшення ринкової ціни акцій підприємству можна скористатися: а) подрібненням акцій; б) укрупненням акцій; в) усе перераховане;

31

36.Подрібнення акцій підприємства є свідченням : а) успішної діяльності; б) несприятливого стану; в) банкрутства підприємства.

37.За характером участі у господарському процесі активи класифікуються на: а) оборотні і необоротні активи; б) матеріальні активи, нематеріальні активи, фінансові активи; в) валові і чисті активи; г) власні, орендовані, безкоштовно використовувані активи.

38.За характером фінансових джерел формування оборотні активи класифікуються на : а) валові оборотні активи, власні оборотні активи, чисті оборотні активи; б) запаси сировини, матеріалів і напівфабрикатів; запаси готової продукції; поточна дебіторська заборгованість; грошові кошти; інші оборотні активи; в) оборотні активи, що обслуговують виробничий цикл, оборотні активи, що обслуговують фінансовий цикл; г) постійні оборотні активи і змінні оборотні активи.

39.За характером участі в операційному процесі оборотні активи класифікуються на : а) валові оборотні активи, власні оборотні активи, чисті оборотні активи; б) запаси сировини, матеріалів і напівфабрикатів; запаси готової продукції; поточна дебіторська заборгованість; грошові кошти; інші оборотні активи; в) оборотні активи, що обслуговують виробничий цикл, оборотні активи, що обслуговують фінансовий цикл; г) постійні оборотні активи і змінні оборотні активи.

40.За видами оборотні активи класифікуються на : а) валові оборотні активи, власні оборотні активи, чисті оборотні активи; б) запаси сировини, матеріалів і напівфабрикатів; запаси готової продукції; поточна дебіторська заборгованість; грошові кошти; інші оборотні активи; в) оборотні активи, що обслуговують виробничий цикл, оборотні активи, що обслуговують фінансовий цикл; г) постійні оборотні активи і змінні оборотні активи.

41.За періодом функціонування оборотні активи класифікуються на : а) валові оборотні активи, власні оборотні активи, чисті оборотні активи; б) запаси сировини, матеріалів і напівфабрикатів; запаси готової продукції; поточна дебіторська заборгованість; грошові кошти; інші оборотні активи; в) оборотні активи, що обслуговують виробничий цикл, оборотні активи, що обслуговують фінансовий цикл; г) постійні оборотні активи і змінні оборотні активи.

42.Чисті оборотні активи характеризують ту частину оборотних активів, котра сформована за рахунок: а) власного і позикового капіталу б) позикового капіталу; в) власного і довготермінового позикового капіталу;

43.Прискорення оборотності грошових коштів можна забезпечити шляхом:

а) зменшення тривалості операційного та фінансового циклів; б) своєчасної інкасації виручки; в) скорочення обсягів готівкових розрахунків; г) усе перераховане.

32