1. Сущность и функции кредита. Субъекты и объекты кредитных отношений.

Кредит происходит от латинского "kreditum" (ссуда, долг). В то же вре­мя "kreditum" переводится как "верую", "доверяю". В широком смысле слова — и с юридической, и с экономической точек зрения — кредит — это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет дру­гому (ссудополучателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на опреде­ленный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.

Сущность кредита выступает в его функциях:

1.перераспределительная. через которую осуществляется распределение средств из одной отрасли в другую от одних владельцев к другим, в результате которой капитал дает прирост.

2.экономия издержек обращения. Она проявляется через развитие безналичных форм расчетов.

3.стимулирующая функция. Она заключается в присоединении собственных средств к заемным, позволяет ускорять концентрацию капитала. Она заставляет заемщика более тщательно подходить к решению вопросов об использовании собственного капитала.

4.контрольная функция – заключается в том, что каждый кредитор заинтересован в отдаче его средств заемщиком, а следовательно проверяется надежность заемщика, осуществляется постоянный мониторинг его деятельности и целевого использовании средств кредита.

Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйственные органы, население, государство и сами банки.(кредиторы и заемщики)

Объект – ссужаемая стоимость в денежной и товарной форме.

2.Фондовый рынок. Основные ценные бумаги на фондовом рынке.

Фондовый рынок — рынок ценных бумаг; часть финансового рынка, связанная с эмиссией и куплей-продажей титулов собственности и долговых обязательств. На первичном рынке размещаются впервые выпускаемые ценные бумаги, на вторичном рынке происходит их обращение в форме перепродажи. Основной формой организованного, регулярно функционирующего рынка ценных бумаг и других финансовых инструментов служат фондовые биржи.

Фондовая биржа – по закону «О рынке ценных бумаг» фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.

Основные ценные бумаги фондового рынка:

Акция – это долевая ценная бумага, показывающая какое количество капитала данного предприятия приходится на долю владельца акций. Она дает право на постепенное возвращение капитала и на получение прибыли в виде дивидендов.

Облигация – эмиссионная ценная бумага (выпущенная в обращение в серийном виде), долговая, удостоверяющая отношение займа между ее владельцем, т.е. кредитором и лицом, выпустившим ее, т.е. заемщиком.

Вексель – это письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируется специальным законодательством

Чек – это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму.

Коносамент – это документ, чаще контракт, в котором в установленной стандартной форме удостоверяется право на перевозку, погрузку и получение груза (можно считать аналогом доверенности). Используется в практике международных перевозок.

Варран – это документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на находящийся на складе товр. Документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций которые компания в течение определенного срока по установленной цене.

Опцион – это договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право (но не обязательство в течение определенного срока продать или купить у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией.

Фьючерсный контракт – это стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент сделки.

Билет 15.

1.Государственное регулирование валютных отношений.

Рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга. Первое, основанное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений. Юридически валютная политика оформляется валютных законодательством - совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операция с валютными ценностями в стране и за её пределами, а также валютными соглашениями - двухсторонними и многосторонними - между государствами по валютным проблемам. Прямое валютное регулирование реализуется путём законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное - с использованием экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка.

Валютная политика определяет подготовку, принятие и реализацию решений по валютным проблемам. Регулирование валютных отношений включает несколько уровней:

- частные предприятия, в первую очередь международные банки и корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях;

- национальное государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля);

- на межгосударственном уровне.

2. Инвестиционная политика предприятий. Источники финансирования капитальных вложений.

Одна из важнейших сторон производственно-хозяйственной деятельности предприятия – сохранение и развитие своего экономического потенциала. Это направление деятельности предприятия получило название инвестиционной деятельности. Бизнес, предпринимательство, так или иначе, связаны с привлечением имущества, а точнее капитала, как «самовозрастающей стоимости», то есть имущества, приносящего прибавочную стоимость.

Под инвестициями следует понимать денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, иное имущество, а также имущественные и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Капитальные вложения – это процесс воспроизводства материальных ценностей, составляющих основные фонды предприятий. Также под капитальными вложениями следует понимать направление предприятием денежных средств в новое строительство, на приобретение, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение уже действующих объектов основных средств.

Инвестиционная деятельность и финансирование капитальных .вложений может осуществляться за счет:

- собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами - страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и др.);

- заемных финансовых средств инвесторов (банковских и бюджетных кредитов, облигационных займов и т.п.);

- привлеченных финансовых средств инвестора (получаемых от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);

- денежных средств, централизуемых объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;

- инвестиционных ассигнований из бюджетных источников и соответствующих внебюджетных фондов;

- иностранных инвестиций.

Билет 16.

1. Отрасли, виды и формы страхования.

Страхование — создание за счет денежных средств государства, предприятий, организаций, граждан специальных резервных фондов (страховых фондов), предназначенных для возмещения ущерба, потерь, вызванных неблагоприятными событиями, несчастными случаями.

Выделяют три отрасли - имущественное, личное и страхование ответственности.

Формы страхования: обязательное и добровольное.

Виды страхования:

Страхование имущества, страхование жизни и здоровья, страхование от несчастных случаев, страхование упущенной выгоды, страхование транспортных средств от угона, аварий, страхование от стихийных бедствий и т.д.

Функции страхования:

- рисковая

- предупредительная

2. Сущность, функции и виды лизинга.

Лизинг является взаимным соглашением, в результате которого лизингодатель передает получателю лизинга права пользования предметом, в обмен на платежи, оговоренные соглашением. То есть, лизингодатель сдает в аренду (одалживает) получателю лизинга деньги в форме товара, позволяет ему пользоваться им, и заключает договор с получателем лизинга об оплате стоимости товара в течение более длительного времени, соответственно начисляя проценты за предоставленную услугу.

Из многочисленных функций лизинга основными являются четыре:

- Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и предоставлении ему долгосрочного кредита.

- Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин..

- Функция сбыта - это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта.

- Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

а) взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

б) лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

в) применение ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

Виды лизинга:

В зависимости от количества участников:

-двусторонние лизинговые сделки

-многосторонние лизинговые сделки

По типу имущества различают:

- лизинг движимого имущества

- лизинг недвижимого имущества

Различают лизинг нового имущества и лизинг бывшего в употреблении имущества

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

- внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;

- внешний (международный) лизинг и т.д.

Билет 17.

1. Сущность и роль налогов.

Налог – это обязательный платеж, поступающий в бюджетный фонд в определенных законом рамках и в определенные сроки. Экономическая сущность налогов выражается в их функциях.

Можно выделить следующие основные функции налогов:

•фискальная (обеспечение устойчивой доходной базы бюджетов всех уровней) ;

•регулирующая (регулирующее воздействие налогов проявляется не только в сфере производства, но и в сфере обмена и потребления);

•социальная (налоги взимаются в большей сумме с обеспеченных слоев населения, при этом значительная его доля должна в виде социальной помощи поступать к малоимущим слоям населения).

Принципы налогообложения:

- справедливости или равномерности

- определенность, т.е. обложение налогами должно быть строго фиксировано, а не произвольно.

- правило удобства, согласно которому взимание налога не должно причинять плательщику неудобства по условиям места и времени.

- экономичности взимания: как можно меньше денег, отдаваемых налогоплательщиками, должно поглощаться издержками взимания.

2.Финансовый контроль в РФ.

Наличие финансового контроля объективно обусловлено тем, что финансам как экономической категории присущи не только распределительная, но и контрольная функции. Поэтому использование государством и муниципальными образованиями для решения своих задач финансов обязательно предполагает проведение с их помощью контроля за ходом выполнения этих задач. Финансовый контроль осуществляется в установленном правовыми нормами порядке всей системой органов государственной власти и органов местного самоуправления, в том числе специальными контрольными органами при участии общественных организаций, трудовых коллективов и граждан.

Значение финансового контроля выражается в том, что при его проведении проверяются, во-первых, соблюдение установленного правопорядка, в процессе финансовой деятельности органами государственной власти и местного самоуправления, предприятиями, учреждениями, организациями, гражданами и, во-вторых, экономическая обоснованность и эффективность осуществляемых действий, соответствие их задачам государства и муниципальных образований. Таким образом, он служит важным способом обеспечения законности и целесообразности проводимой финансовой деятельности.

В РФ понятие «финансовый контроль» включает:

1. контроль за исполнением федерального бюджета

2. контроль за исполнением бюджетов федеральных внебюджетных фондов

3. контроль за организацией денежного обращения

4. контроль за использованием кредитных ресурсов

5. контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга

6. контроль за состоянием государственных резервов

7. контроль за предоставлением финансовых и налоговых льгот и преимуществ

Контроль осуществляют: счетная палата РФ, ЦБ РФ, Минфин в лице главного управления Федерального казначейства, МНС, Государственный таможенный комитет, федеральная служба РФ по валютному и экспортному контролю, контрольно-ревизионные органы исполнительной власти, другие органы, осуществляющие контроль за поступлением и расходованием средств федерального бюджета и федеральных внебюджетных фондов.

Билет 18.

1.Сущность, роль и функции денег. Организация денежного обращения в РФ.

Деньги – экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой осуществляются общественные отношения. Сущность денег в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношением между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса, включая распределения ВНП.

Роль денег в общей экономической картине исключительно велика. Изменение количества денег в обращении способно существенно влиять на уровень доходов населения, цены, выпуск продукции. Также огромна роль денег в повседневной жизни человека.

Функция денег:

1. как мера стоимости заключается в том, что они могут обмениваться на любой другой товар.

2. как средство обращения состоит в том, что они применяются в качестве промежуточного товара, ценность которого общепризнанна и который может использоваться всеми, что позволяет избежать прямого продуктообмена.

3. как средство платежа выполняется ими при предоставлении и погашении денежных ссуд при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами, при погашении задолженностей по зарплате и др. преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчеты между юридическими лицами.

4. как средство накопления – деньги становятся всеобщим воплощением общественного богатства (стремление к накоплению и сбережению).

5. мировые деньги

Виды денег:

1. действительные – золотые и серебряные монеты

2.неполноценные:

- истершиеся золотые монеты

- знаки стоимости: вексель, банкноты, чек, электронные деньги

2. Денежные фонды предприятия. Заемные средства, роль финансового рычага.

Финансы предприятий – совокупность экономических отношений, возникающих в связи с образованием, распределением и использованием денежных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности. Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов.

Денежные фонды предприятия можно разбить на 4 группы:

1. Фонды собственных средств:

. уставный капитал; . добавочный капитал; . резервный капитал;. инвестиционный фонд;. валютный фонд;. прочие.

2. Фонды привлеченных средств:. фонд потребления; . расчеты по дивидендам;. доходы будущих периодов;. резервы предстоящих расходов и платежей.

3. Фонды заемных средств:. кредиты банков;. факторинг;. лизинг;. прочие.

4. Оперативные денежные фонды:. для выплаты заработной платы;. для выплаты дивидендов;. для платеже в бюджет;. прочие.

В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможность использовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства.

Заемные средства – часть оборотных средств, полученных предприятием в порядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие обуславлива6ется тем, что собственные средства покрывают лишь минимальную потребность предприятия, необходимую для нормального осуществления его деятельности.

Сюда относят: Кредит – ссуда в денежной или натуральной форме, предоставляемая одним юридическим или физическим лицом – кредитору, другому лицу – заемщику.

Лизинг – пользование юридическим или физическим лицом не принадлежащими ему средствами труда вместо приобретения их в свою собственность; одна из форм кредитования товаров длительного пользования.

Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

Финансовый рычаг - это 1) привлечение финансирования за счет заемных средств, в противоположность финансированию полностью за счет собственных средств владельцев; "рычаг" может способствовать увеличению размера прибыли по отношению к собственному капиталу; однако он может сыграть и деструктивную роль, если инвестиции не будут приносить доход, достаточный для обеспечения выплаты процентов. 2) это соотношение между заемным и собственным капиталом фирмы.

Билет 19.

1. Роль и функции международных финансово-кредитных организаций.

Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи.

В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

Функции состоят в:

- поддержании стабильности в международных валютных отношениях

-способствовании экономическому росту, развитию международной торговли и достижению на этой основе высокого уровня занятости и доходов.

- доверие в валютных отношениях между государствами, международное сотрудничество

- уменьшением степени неурегулированности платежных балансов.

2. Финансовый анализ: сущность, цели, виды, организация.

Финансовый анализ — это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом. Основная цель финансового анализа — оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.

Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками самого предприятия, направлен на оценку и прогнозирование экономических процессов, происходящих на предприятии (формирование финансового результата, движения активов и пассивов, динамики основных пропорций и соотношений). Внешний анализ должен характеризовать предприятие с точки зрения на него как лишь на один из объектов более высокого, макроэкономического уровня, поэтому изучает конкурентную и маркетинговую среду предприятия, финансовое состояние его контрагентов, состояние финансовых рынков и другую макроэкономическую информацию.

Билет 20.

1. Местные налоги: их роль, состав, ставки.

Местные налоги и сборы - в РФ - налоги и сборы, устанавливаемые и вводимые в действие нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления и обязательные к уплате на территории соответствующих муниципальных образований.

Местные налоги и сборы включают:

•земельный налог,

• налог на имущество физического лица,

•налог на рекламу,

•налог на наследование или дарение,

•местные лицензионные сборы.

Налоговая ставка – это размер налога на единицу обложения налоговые ставки существуют 3-х видов:

a) регрессивная ставка, это та, при которой % изъятии дохода уменьшается при возрастании дохода характерны для косвенных налогов.

b) пропорциональная ставка, т.е. ставка не меняется в зависимости от размера дохода (нынешний подоходный налог)

c) прогрессивная ставка, т.е. ставка повышается при возрастании дохода. Может быть простыми и сложными. простые ставки – увеличение налога происходит для всей налогооблагаемой суммы (налог на имущество). Сложные ставки – повышается ставка только для той части на которую производится увеличение.

Местные налоги и сборы заняли прочное место в доходной части бюджета местных органов власти. Они гарантируют финансовую поддержку при реализации таких важных для территорий социальных решений, как организация свободной торговли, благоустройство территорий, содержание жилищного фонда и объектов соц.культ.сферы и т.д.

2.Финансовое состояние предприятия, его типы, методы управления.

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Выделяют следующие типы финансового состояния:

1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов

4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.