Анализ структуры источников финансирования

Показатели	на начало периода		на конец периода		Рост за отчетный период (+,-) %
	тыс. руб.	в % к стоимости имущества	тыс. руб.	в % к стоимости имущества
1. Всего имущества	119352	100%	130241	100%	109,12%
2. Собственные средства	114524	95,9548%	126492	97,1215%	110,45%
2.1. Наличие собственных оборотных средств	79246	66,3969%	93678	71,9267%	118,212%
3. Заемные средства	4828	4,04518%	3749	2,87851%	77,6512%
3.1. Долгосрочные займы	341	0,28571%	714	0,54821%	209,384%
3.2. Краткосрочные займы, из них:	4487	3,75947%	3035	2,3303%	67,6398%
3.2.1. Кредиторская задолженность	4414	3,6983%	2895	2,2228%	65,5868%

1. Практически вся деятельность предприятия осуществляется за счёт собственных средств (более 95%). Также, наблюдается рост собственных средств за отчётный период. Это благоприятно сказывается на деятельности предприятия и финансовой устойчивости.

2. Доля собственных оборотных средств выросла на 10,45%.

3. Уменьшилась доля заемных средств на 23%. В основном, за счёт сокращения краткосрочных займов, в том числе кредиторской задолженности практически в 2 раза. Это положительно сказывается на деятельности предприятия.

2.7. Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для расчета необходимо использовать следующие показатели:

• А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом (строки взяты из баланса организации). А1 = стр.250+стр.260

• А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = стр.240

• А3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3 = стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

• А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 баланса – внеоборотные активы. А4 = стр.190

• П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

• П1 = стр.620

• П2 – краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр.610+стр.660

• П3 – долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам пассива баланса, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр.590+стр.630+стр.640+стр.650

• П4 – постоянные или устойчивые пассивы – это строки 3 раздела баланса "Капитал и резервы". П4 = стр.4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Активы	На начало периода	На конец периода	Пассивы	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						на начало периода	на конец периода
1. Наиболее ликвидные (стр. 250,260)	24408	33064	1. Наиболее срочные (стр. 620)	4414	2895	19994	30169
2. Быстро реализуемые (стр. 240)	10781	9765	2. Краткосрочные (стр. 610,630,660)	73	140	10708	9625
3. Медленно реализуемые (стр. 210,220,230,270)	48885	54598	3. Долгосрочные (стр. 590,640,650)	341	714	48544	53884
4. Трудно реализуемые (стр. 190)	35278	32814	4. Постоянные (стр. 490)	114524	126492	-79246	-93678
Баланс	119352	130241	Баланс	119352	130241	0	0

Первое условие (А1 ≥ П1) выполняется. Таким образом, денежные средства и ценные бумаги полностью покрывают наиболее срочные обязательства, т.е. кредиторскую задолженность.

1. Второе условие (А2 ≥ П2) также выполняется и на начало, и на конец отчётного периода.

2. Третье условие (А3 ≥ П3) выполняется, однако, предполагаю, что предприятию будет очень сложно реализовать свои медленно реализуемые активы, состоящие в основном из запасов.

3. Четвертое условие (А4 ≤ П4) также выполняется и на конец, и на начало отчётного периода. Это значит, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс.

Таким образом, мы можем говорить о том, что баланс предприятия абсолютно ликвиден, так как соблюдаются все 4 условия ликвидности баланса.