20.Депозитарная и регистраторская деятельность на рынке ценных бумаг: особенности лицензирования и организации.

Депозитарная деятельность

Основными правовыми документами для осуществления депози­тарной деятельности в Российской Федерации являются Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и Положение о депозитарной деятельно­сти в Российской Федерации, утвержденное Постановлением ФКЦБ Рос­сии от 16 октября 1997 г. № 36 (далее — Положение № 36). Они опреде­ляют условия и требования по оказанию депозитарных услуг, регламен­тируют общие правила ведения депозитарного учета, устанавливают по­рядок государственного регулирования и надзора за депозитарной дея­тельностью.

Депозитарием называется лицо, осуществляющее депозитарную дея­тельность. В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» под депозитар­ной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и / или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Объектом депозитарной деятельности являются ценные бумаги, вы­пущенные резидентами РФ. Объектом депозитарной деятельности могут также являться ценные бумаги, выпущенные нерезидентами в соответст­вии с законодательством государства, в юрисдикции которого они нахо­дятся, если это не противоречит требованиям федеральных законов и иных нормативных правовых актов РФ.

Депозитарии в зависимости от совмещения с другими видами деятельности делятся на:

1) кастодиальные депозитарии, т. е. клиентские, — такие депозита­рии совмещают депозитарную деятельность с брокерско-дилерской дея­тельностью и деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами;

2) расчетные депозитарии, среди которых выделяются специализи­рованные расчетные депозитарии и расчетно-депозитарные организации. Для специализированных расчетных депозитариев депозитарная деятель­ность является исключительной, то есть они занимаются тем, что обеспе­чивают депозитарное обслуживание сделок, заключаемых между профес­сиональными участниками рынка ценных бумаг на организованном фон­довом рынке; расчетно-депозитарные организации депозитарную деятель­ность совмещают с клиринговой деятельностью;

3) специализированные депозитарии инвестиционных фондов, пае­вых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов.

Особенности лицензирования депозитарной деятельности заключаются в следующем:

1. Норматив достаточности собственных средств для депозитариев установлен в размере 20 млн руб., для расчетных депозитариев - 35 млн руб. При совмещении клиринговой и депозитарной деятельности норма­тив составляет 30 млн руб. Для специализированного депозитария инве­стиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударствен­ных пенсионных фондов, норматив определен в размере 25 млн руб., а при совмещении последними своей деятельности с брокерской и (или) дилер­ской деятельностью и оказывающими услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг, — 45 млн руб.

2. Лицензия на осуществление депозитарной деятельности может быть выдана коммерческой организации, созданной в форме акционерно­го общества или общества с ограниченной ответственностью, некоммер­ческой организации, а также федеральному государственному унитарному предприятию. Функции расчетного депозитария вправе выполнять только некоммерческая организация.

3. Для получения лицензии на осуществление депозитарной дея­тельности на рынке ценных бумаг соискатель лицензии дополнительно к общему перечню документов представляет в лицензирующий орган:

■ копию положения о самостоятельном структурном подразде­лении соискателя лицензии, в исключительные функции кото­рого входит осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг;

■ условия осуществления депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг, соответствующие требованиям, установленным законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе нормативными правовыми актами федерального ор­гана исполнительной власти по рынку ценных бумаг (Клиент­ский регламент);

■ копию (копии) внутреннего (внутренних) документа (докумен­тов), регулирующего (регулирующих) осуществление депози­тарной деятельности на рынке ценных бумаг, соответствующе­го (соответствующих) требованиям, установленным законода­тельством Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (Внутренний регламент);

■ копию (копии) договора (договоров) страхования ответствен­ности по возмещению имущественного вреда третьим лицам (при наличии такого договора (договоров));

■ проекты депозитарного и междепозитарного договоров, кото­рые будут предлагаться клиентам (депонентам).

4. В случае аннулировании лицензии по собственной инициативе депозитарий должен соблюсти следующие условия:

■ уведомление клиентов (депонентов) о намерении отказаться от лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности;

" расторжение депозитарных договоров;

* прекращение исполнения функций номинального держателя в случае осуществления указанных функций;

■ исполнение обязательств перед клиентами (депонентами), воз­никших в ходе осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Порядок лицензирования деятельности специализированных депози­тариев инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов опре­делен Положением о лицензировании деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 14.07.06 №432.

Регистраторская деятельность

Правовой основой осуществления деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг является ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Поло­жение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержден­ное Постановлением ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. № 27 (далее - По­ложение № 27).

Под деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление дан­ных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и / или с использованием электронной базы данных, которая обеспечивает иденти­фикацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев цен­ных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав на ценные бумаги, зарегистрированные на их имя, а также позволяет получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

Реестр владельцев ценных бумаг (далее - реестр) - это часть систе­мы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и катего­рии принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по со­стоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им цен­ных бумаг.

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, называются держателями реестра. Держателем реестра мо­жет быть:

- эмитент, самостоятельно ведущий свой реестр;

- регистратор - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Для регистратора деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг является исключительной, осуществляет он ее на основании договора с эмитентом и лицензии регистратора.

Держателем реестра акционеров должен быть регистратор в акцио­нерном обществе с числом акционеров более 50. По другим именным цен­ным бумагам эмитент должен заключить договор с регистратором в случае, если число владельцев ценных бумаг превышает 500.

Регистратор ведет реестр владельцев ценных бумаг эмитента на ос­нове заключаемого с ним договора. При этом эмитент обязан поручить ведение реестра по всем своим именным эмиссионным ценным бумагам только одному регистратору. Ограничений на число эмитентов, реестры владельцев ценных бумаг которых может вести один регистратор, не ус­танавливается.

Регистратор имеет право делегировать часть своих функций по сбо­ру информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистрато­рам. Это право регистратора предусмотрено ФЗ «О рынке ценных бумаг». В соответствии с Положением № 27 регистратор может заключить дого­вор также и с трансфер-агентом. Но в любом случае регистратор, передо­веривший функции другому регистратору или заключивший договор с трансфер-агентом, не освобождается от ответственности перед эмитентом за ведение и хранение реестра.

Трансфер-агентом может быть любое юридическое лицо. Обычно функции трансфер-агентов выполняют профессиональные участники рынка ценных бумаг. Эмитент может быть трансфер-агентом, но только по выпущенным им ценным бумагам, по ценным бумагам других эмитен­тов выполнять функции трансфер-агента он не вправе.

Функциями трансфер-агента являются (они могут выполняться трансфер-агентом все или часть из них):

- прием от зарегистрированных лиц и их уполномоченных предста­вителей документов на совершение операций в реестре и передача их ре­гистратору (договором может быть предусмотрено ограничение по типам операций и суммам сделок, по которым трансфер-агент имеет право приема документов);

- передача зарегистрированным лицам и их уполномоченным пред­ставителям сертификатов ценных бумаг и (или) выписок из реестра, полу­ченных от регистратора (в определении трансфер-агента по Положению № 27 говорится о передаче зарегистрированным лицам не только доку­ментов, полученных от регистратора, - при этом не уточняется, каких до­кументов, - но и информации);

- осуществление проверки подлинности подписи на передаточных распоряжениях.

Трансфер-агент не вправе осуществлять открытие лицевых счетов и совершение операций по лицевым счетам зарегистрированных лиц. Эта функция - исключительно регистратора.

Особенностями лицензирования деятельности регистратора являются:

1. Норматив достаточности собственных средств для регистратора определен в размере 30 млн руб.

2. К общим (единым) лицензионным требованиям и условиям, предъявляемым к обладателю лицензии регистратора, является наличие по истечении шести месяцев с момента получения лицензии не менее пяти­десяти эмитентов, с числом владельцев именных ценных бумаг более 500 у каждого, ведение реестров владельцев именных ценных бумаг которых им осуществляется.

3. Особенностью лицензирования деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг является также и то, что для получения лицензии регистратора в лицензирующий орган, кроме документов, которые представляются при лицензировании любого вида профессиональной дея­тельности, должны быть поданы:

* правила ведения реестра владельцев ценных бумаг, соответст­вующие требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов феде­рального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, которые должны включать:

перечень и сроки совершения операций по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

- перечень и формы документов, на основании которых проводятся операции в реестре;

- формы, содержание и сроки выдачи выписок и справок из системы ведения реестра;

- правила регистрации, обработки и хранения входящей доку­ментации;

размер оплаты услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

-- требования к должностным лицам и иным работникам (должностные инструкции);

- порядок взаимодействия соискателя лицензии с его филиала­ми;

- требования по осуществлению внутреннего контроля за со­блюдением требований, предъявляемых к осуществлению профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

■ список эмитентов, ведение реестров владельцев ценных бумаг ко­торых соискатель лицензии осуществляет, составленный по уста­новленной форме (представляется при наличии у соискателя ли­цензии сроком на 3 года);

■ список эмитентов, ведение реестров владельцев ценных бумаг ко­торых соискатель лицензии будет осуществлять (не менее 15 эми­тентов, с числом владельцев ценных бумаг более 500 у каждого), с приложением копий предварительных договоров и копий уве­домлений о регистрации отчетов эмитентов об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, прошедших государственную реги­страцию в соответствии с законодательством Российской Федера­ции;

■ порядок хранения и защиты информации;

■ копия (копии) договора (договоров) страхования ответственности по возмещению имущественного вреда третьим лицам (при нали­чии такого договора (договоров)).

■ копии договоров соискателя лицензии с третьими лицами, на ко­торых он возлагает выполнение отдельных функций (операций) по ведению реестра владельцев ценных бумаг, и список этих лиц;

4. Аннулирование лицензии регистратора по собственной инициа­тиве осуществляется в случае представления им в лицензирующий орган заявления, подтверждающего выполнение ряда условий:

■ расторжение договоров на осуществление деятельности по веде­нию реестра владельцев именных ценных бумаг;

" подписание актов приема-передачи реестров эмитентов, ведение которых осуществлялось соискателем.