6. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Анализ динамики финансовых результатов деятельности ОАО «_______» за 2009-2011 гг. представлен в табл.20.

Таблица 20 - Анализ динамики финансовых результатов деятельности ОАО «_______» за 2009-2011 гг.

Наименование показателей	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абс. откл.	Темп прироста (падения), %
Выручка от реализации, тыс.р.	94 411	76 678	67 763	-26 648	-28,2
Себестоимость реализованных услуг, тыс.р.	86 186	75 912	66 008	-20 178	-23,4
Валовой доход, тыс.р.	8 225	766	1 755	-6 470	-78,7
Прибыль от продаж, тыс.р.	8 225	766	1 755	-6 470	-78,7
Сальдо прочих доходов и расходов, тыс.р.	-1 475	-599	-3 342	-1 867	126,6
Прибыль до налогообложения, тыс.р.	6 750	167	-1 587	-8 337	-123,5
Чистая прибыль, тыс.р.	5 103	-14	-1 899	-7 002	-137,2

Показатели прибыли ОАО «_______» за 2009-2011 гг. можно изобразить графически (рис.6).

Рисунок 6 - Динамика показателей прибыли ОАО «_______» за 2009-2011 гг.

Согласно данным таблицы 20 и рисунка 6 можно отметить отрицательную динамику выручки от реализации АО «_______» в течение анализируемого периода. Выручка организации сократилась на 26648 тыс.р., или на 28,2% за рассматриваемый период. Падение выручки сопровождается сокращением себестоимости услуг. При этом себестоимость услуг организации упала за 2009-2011 гг. на 20178 тыс.р., или на 23,4%, что ниже темпов падения выручки и негативно характеризует эффективность деятельности ОАО «_______», свидетельствует о росте уровне затрат. Валовой доход и прибыль от продаж ОАО «_______» за 2009-2011 гг. упали на 6470 тыс.р., или на 78,7%, что также отрицательно характеризует финансовых результаты предприятия. Прибыль отчетного периода (прибыль до налогообложения) за период упала на 8337 тыс.р., или на 123,5%, а чистая прибыль сократилась на 7002 тыс.р., или на 137,2%, и в 2011 году получен чистый убыток в размере 1899 тыс.р.

Проведенный анализ говорит о падении прибыльности ОАО «_______» на протяжении анализируемого периода и о его убыточности в 2010-2011 гг.

Расчет показателей рентабельности ОАО «_______» за 2009-2011 гг. представлен в табл.21.

Таблица 21 - Расчет показателей рентабельности ОАО «_______» за 2009-2011 гг.

Наименование показателей	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абс. откл.
1.Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	7,1	0,2	-2,3	-9,5
2.Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %	42,0	1,0	-10,6	-52,7
3.Общая рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения, %	112,8	2,0	-21,1	-133,9

Продолжение таблицы 21

Наименование показателей	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абс. откл.
4.Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	5,4	0,0	-2,8	-8,2
5.Рентабельность капитала по чистой прибыли, %	85,3	-0,2	-25,3	-110,5
6.Рентабельность перманентного капитала (Используемый капитал - обычно - собственный капитал плюс долгосрочные обязательства компании.), %	112,5	2,0	-21,1	-133,6

Анализируя данные таблицы 21 можно отметить отрицательную динамику всех рассматриваемых показателей рентабельности ОАО «_______» на протяжении 2009-2011 гг. Так, рентабельность продаж показывает величину дохода, полученного предприятием на рубль проданной продукции. Рентабельность продаж по чистой прибыли предприятия за 2009-2011 гг. упала с 5,4% до -2,8% (или на 8,2%). Отрицательная динамика является следствием превышения темпов роста цен на материальные ресурсы по сравнению темпами роста цен на услуги. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения упала с 42,0% до -10,6% (или на 52,7%) за анализируемый период, что говорит о падении эффективности использования средств организации. Общая рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения за анализируемый период сократилась с 112,8% до -21,1% (или на 133,9%), что говорит о падении эффективности использования собственного капитала организации. Рентабельность капитала по чистой прибыли за анализируемый период уменьшилась с 85,3% до -25,3% (или на 110,5%), что говорит о падении эффективности использования капитала организации. Рентабельность перманентного капитала по прибыли до налогообложения за анализируемый период сократилась с 112,5% до -21,1% (или на 133,6%), что говорит о падении эффективности использования перманентного капитала организации.

Далее факторным анализом определим влияние прибыли до налогообложении и выручки на рентабельность продаж (табл. 22).

Таблица 22 - Факторный анализ рентабельности продаж методом цепных подстановок

Наименование показателей	2009 г.	2011 г.	Абс. откл.
1. Прибыль до налогообложения, тыс.р. (а)	6750,0	-1587,0	-8337,0
2. Выручка, тыс.р. (б)	94411,0	67763,0	-26648,0
3. Рентабельность продаж, % (А)	7,1	-2,3	-9,5

А' = а₁ / б₀ = 11974/365805=0,02

ΔА_а = А' - А₀ = 0,02-7,1=-7,17

ΔА_б = А₁ - А' = 2,3-0,02=2,33

ΔА_а + ΔА_б = -7,17+2,33=-9,49 или -9,5 = ΔА

По данным таблицы 22 падение прибыли до налогообложения на 8337 тыс.р. сокращает рентабельность продаж на 7,17%, а падение выручки на 26648 тыс.р. повышает рентабельность продаж на 2,33%. Таким образом, падение прибыли до налогообложения оказало наибольшее влияние на падение рентабельность продаж на 9,5%.

Далее проведем факторный анализ прибыльности активов методом цепных подстановок (табл. 23).

Таблица 23 - Факторный анализ прибыльности активов методом цепных подстановок

Наименование показателей	2009 г.	2011 г.	Абс. откл.
1. Прибыль до налогообложения, тыс.р. (а)	6750,0	-1587,0	-8337,0
2. Активы, тыс.р. (б)	16055,0	14951,5	-1103,5
3. Рентабельность активов, % (А)	42,0	-10,6	-52,7

А' = а₁ / б₀ = 11974/356498,5=-0,1

ΔА_а = А' - А₀ = -0,1-42,0=-42,1

ΔА_б = А₁ - А' = -10,600,1=-10,5

ΔА_а + ΔА_б = -42,1-10,5=-52,7= ΔА

Падение прибыли до налогообложения на 8337 тыс.р. сократило коэффициент оборачиваемости активов на 42,1%, а падение активов на 1103,5 тыс.р. привел к сокращению анализируемого показателя на -10,5%. Таким образом, решающее значение на падение рентабельности активов оказало падение прибыли до налогообложения.

Далее проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала методом цепных подстановок (табл.24).

Таблица 24 - Факторный анализ прибыльности собственного капитала методом цепных подстановок

Наименование показателей	2009 г.	2011 г.	Абс. откл.
1. Чистая прибыль отчетного периода, тыс.р. (а)	5103,0	-1899,0	-7002,0
2. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс.р. (б)	5985,0	7517,5	1532,5
3. Рентабельность собственного капитала, % (А)	85,3	-25,3	-110,5

А' = а₁ / б₀ = 9802/200222,5=-0,3

Δ А_а = А' - А₀ = -0,3-85,3=-85,6

Δ А_б = А₁ - А' = -25,3+0,3=-24,9

Δ А_а + Δ А_б = -85,6-24,9=-110,5= Δ А

Падение чистой прибыли на 7002 тыс.р. за 2009-2011 гг. снизило прибыльность собственного капитала на 85,6%, а увеличение среднегодовой суммы собственного капитала на 1532,5 тыс.р. привело к падению анализируемого показателя на 24,9%. Таким образом, наибольшее отрицательное влияние на падение рентабельности собственного капитала на 110,5% оказало падение чистой прибыли организации.