6. Құнсыздану төлемдеріне индекстелген өмірлік аннуитет.

7. Ауыспалы аннуитет – төлем мөлшері сақтанушы таңдаған инвестициялық портфельдің нақты кірістілігіне (акциялар, облигациялар және басқа қаржы құралдары), қатысты аннуитет. Сақтанушы өзіне жай аннуитеттік кіріс төлемдерімен салыстырғанда тұрақты сатып алу қабілеттілігін қолдайтын кірістер төлемі жасалатындылығына үміттеніп, өзіне инвестициялық тәуекелді алады, сонымен бірге сақтандырушы ретінде өзіне тек шығыстар тәуекелі мен актуарлық тәуекелді алады. Тәртіп бойәынша мұндай аннуитет барынша төмен төлемге (немесе барынша төмен кепілдік берілген кіріске) кепілдік береді, бірақ барынша төмен кепілдік беру мөлшері жоғары емес. Бұл инвестицияның тәуекел портфелінің кірістіліктің біресе түсіп, біресе көтеріліп, аса жоғары ауытқушылықта болып отырғандығына себепші болады.

ӨМІРДЕГІ БЕЛГІЛІ БІР ОҚИҒАНЫҢ ПАЙДА БОЛУЫНА БАЙЛАНЫСТЫ САҚТАНДЫРУ

Сақтандырудың осы сыныбы сақтандырылушының өмірінде осының алдында айтылған оқиғаның пайда болу жағдайларындағы белгіленген сомадағы сақтандыру төлемдерін жүзеге асыруды көздейтін жинақталған сақтандыру түрлерінің жиынтығын білдіреді. Сақтандырудың осы өнімі бойынша сақтандыру жағдайы өмірдегі белгілі бір оқиғаның пайда болуы болып табылады, яғни сіз сақтандыру компаниясында белгілі бір соманы некеге отыру, нәрестенің дүниеге келу, ЖОО оқуға түсу және басқалар есік қаққанға дейін жинақтай беруіңізге болады. Өмірдегі белгілі бір оқиғаның пайда болуы болып табылатын сақтандыру жағдайы пайда болған кезде сақтандыру компаниясы сақтандыру төлемін, яғни жинақталған соманы беруге кепілдік береді.

САҚТАНДЫРУШЫНЫҢ ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КІРІСІНЕ САҚТАНУШЫНЫ ҚАТЫСТЫРУ АРҚЫЛЫ ӨМІРДІ САҚТАНДЫРУ (UNIT LINKED).

«Unit linked» шарттары мынаны негізге алады, осындай өнімдер бойывнша төлемдердің белгіленген сипаты жоқ, олар толық немесе ішінара инвестициялау нәтижесіне қатысты болады.

Өмірді сақтандыру бойынша дәстүрлі өнімдерде тәуекелді сақтандырушы алатын «Unit linked» шарттарымен инвестициялық тәуекел жағдайында ол сақтанушыға ауыстырылады (орайында сақтандыру сомасына қатысты қандай да бір кепілдіктер болуы мүмкін). Мұндай шарттар ұзақ мерзімді инвестициялар ретінде өте тартымды болып табылады, өйткені рыноктың ауытқуы ұзақ аралықтағы мерзім ішінде қалпына келетін болады.

Осындай өнімді сатып алатын сақтанушы одан келіп түскен сақтандыру сыйлықақылары есебінен құрылған белгілі бір қаржы құралдарын инвестициялау үшін олардың кірістілік және тәуекелділік шаралары арқылы сақтандырушыны қалыптастырған қорды таңдай алады. Сақтандыру ұйымдары тәуекелділік жағдайына байланысты, мысалы, мейлінше төмен тәуекелді, тәуекелді және мейлінше жоғары тәуекелді қорларды қалыптастыра алады. Бірнеше қорларға қатысуға жол беріледі және соңынан сақтанушы қатысып отырған қорға ауысуға болады.

«Unit linked» сақтандыру бағдарламасының басқа артықшылықтары бірмезгілде тікелей сақтандыру қорғанысын және инвестициялық кірісті алу мүмкіндігі болып табылады.

Соңында «Unit linked» өнімдерінің бір артықшылығы акцияларға салым жасаудан түскен тарихи пайда белгіленген пайыздық мөлшерлемесі бар қаржы құралдарының кірістілігінен асып кететіндігіне негізделеді. Осы ұзақ мерзімді асып кету жалпы алғанда 0,5-1% тәртіпті құрайды. Әрине, бұл айырма онша үлкен болмаса да, сөз ұзақ кезеңдер туралы болған кезде жеткілікті түрде қомақты болып көрінеді. Нәтижесінде «Unit linked» өнімдері көптеген еуропа елдерінің сақтандыру рыногында маңызды роль атқарады: кейбір елдерде оның үлесі барлық өмірді сақтандырудың 50%-нан асады.

Сөйтіп, «өмірді сақтандыру» саласында қызмет атқаратын сақтандыру ұйымдары, және атап айтқанда «Unit-linked» өнімдерін ұсынушылар өз ұлттық рыноктарындағы ірі институционалды инвесторлардың бірі болып табылады. Ең негізгісі, сақтандыру ұйымдарының активтерін ұзақ мерзімді жобаларға (тұрғын үй құрылысына және басқалар) салынуына, инвестициялық ережелердің икемділікпен инвестициялану мүмкіндігіне себепші болады.

Қазақстан Республикасында «Unit-linked» шарттарына сақтандырылушының сақтандыру компаниясының инвестициялық кірісіне қатысу тәртібін анықтайтын арнайы және нақты әзірленген нормативтік құқықтық кесім қолданылады.