Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Киевская государственная академия водного транспорта им. Конашевича-Сагайдачного

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Тема 12 (Восстановлен).docx

Скачиваний:

Добавлен:

08.02.2016

Размер:

130.24 Кб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1415 / 1615 16 > Следующая >>>

Финансовый план предприятия

(в сокращенном виде)

№п/п	Разделы и статьи плана
І	Источники финансирования и поступления средств
1.	Прибыль от деятельности предприятия – итоговая прибыль
2.	Нераспределенная прибыль прошлых лет
3.	Амортизационные отчисления
4.	Долгосрочные кредиты банков
5.	Прочие долгосрочные обязательства
6.	Краткосрочные кредиты банков
7.	Прочие долгосрочные финансовые вложения
8.	Целевое финансирование и целевые поступления
9.	Средства специальных фондов
10.	Прочие источники
ІІ	Прирост активов предприятия
11.	Капитальные инвестиции
	В том числе:
	а) капитальное строительство
	б) приобретение основных средств
	в) приобретение нематериальных активов
	г) модернизация и реконструкция основных средств
12.	Долгосрочные финансовые инвестиции
13.	Прирост оборотных активов
14.	Прочие капитальные затраты
ІІІ.	Возврат привлеченных средств
15.	Возврат привлеченных средств
	В том числе:
	а) долгосрочные кредиты банков
	б) прочие долгосрочные финансовые обязательства
	в) краткосрочные кредиты банков
	г) прочие средства, полученные на возвратной основе из бюджета
ІV	Расходы, связанные с внесением обязательных платежей в бюджет и государственные целевые фонды
16.	Уплата текущих налогов и обязательных платежей в бюджет
	в том числе:
	а) налог на прибыль
	б) прочие налоги и обязательные платежи
17.	Взносы в государственные целевые фонды
	в том числе:
	а) взносы на обязательное государственное пенсионное страхование
	б) взносы на социальное страхование
	в) взносы на страхование на случай безработицы
18	Погашение налоговой задолженности, имеющейся на начало планового года
19.	Прочие обязательные платежи
V.	Покрытие убытков прошлых лет

Базовые понятия:

1.финансовое планирование;

2. назначение финансового планирования;

3. задачи финансового планирования;

4. перспективное финансовое планирование;

5. оперативное финансовое планирование;

6. бизнес-план.

Тема 8. Финансовое состояние предприятия

План

Определение финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

Платежеспособность и ликвидность. Банкротство

Прогнозирование финансового состояния предприятия

Определение финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

Под финансовым состоянием предприятия следует понимать степень обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам.

Элементы экономической деятельности:

- прибыльность (рентабельность) работы предприятия;

- оптимальность с точки зрения экономического положения предприятия, распределение прибыли, которая остается в распоряжении предприятия

(чистая прибыль);

- наличие собственных финансовых ресурсов;

- рациональное размещение основных и оборотных средств (собственных и заемных);

- платежеспособность;

- ликвидность.

Связь между финансовым имуществом предприятия и другими элементами использования финансовых ресурсов освещены в предшествующих разделах.

А именно: распределение прибыли, рациональное размещение основных и оборотных средств, налогообложение.

Платежеспособность и ликвидность. Банкротство

Платежеспособность – это способность предприятия платить по своим обязательствам, которые уже требуют немедленного погашения, за счет имеющихся средств на банковских счетах или в денежной наличности.

Ликвидность предприятия – способность рассчитаться по своим финансовым обязательствам за счет имеющихся активов, которые могут быть использованы для погашения долгов.

Показатели ликвидности рассчитываются как отношение суммы ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств.

Для вычисления показателей ликвидности необходимо все активы баланса разделить на группы по степени их ликвидности:

Первая группа ликвидных средств		Денежные средства в кассе, на расчетных счетах, валютных и других счетах, а также краткосрочные финансовые вложения

Вторая группа ликвидных средств		Обязательства, которые легко превратить в денежные средства (дебиторская задолженность)

Третья группа ликвидных средств		Товарно-материальные запасы, готовая продукция, незавершенное производство

Показатели ликвидности

- Коэффициент покрытия текущих пассивов:

Кп = (О – Онл) : Пп ,

где О – общая сумма средств, вложенный в оборотные активы;

Онл - сумма оборотных средств, вложенных в активы, ликвидность

которых сомнительна, или в неликвидные активы;

Пп - текущие обязательства (пассивы).

- Коэффициент немедленного покрытия текущих обязательств:

Кп = Ол : Пп,

где Ол - сумма оборотных средств, вложенных в (чистые) ликвидные активы;

Пп - текущие обязательства (пассивы).

- Коэффициент финансового напряжения:

Кфн = ПЗ : (ПВ + ПЗ),

где ПЗ – заемные финансовые ресурсы (пассивы);

ПВ – собственные финансовые ресурсы предприятия.

На любом этапе деятельности предприятия существует вероятность кризиса его развития.

Кризисные явления в деятельности предприятия

Обусловлены

действием механизма рыночной саморегуляции

Неэффективным управлением деятельностью предприятия

Углубление кризиса на стадии юридического банкротства свидетельствует о неспособности предприятия применить соответствующие действия относительно финансового оздоровления (санации) предприятия и ликвидации причины возникновения кризиса.

Развитие и углубление кризиса проходит три важнейших стадии:

Стадии кризиса	Внешние проявления
Скрытый кризис	* снижение эффективности деятельности, ухудшение показателей прибыльности оборота и капитала, продолжительность операционного и финансового циклов; * снижение рыночной стоимости предприятия и его акций; * получение убытков по отдельным операциям.
Кризис платежеспособности	* периодический и все более продолжительный дефицит денежных средств; * задержка в оплате текущих платежей; * появление просроченной кредиторской задолженности и непогашенных кредитов; * уплата санкций за нарушение сроков выполнения обязательств.
Юридическое банкротство	* невозможность выполнения внешних обязательств на протяжении одного месяца с момента их возникновения; * обращение кредиторов предприятия в арбитраж; * открытие дела о банкротстве по инициативе предприятия или его кредиторов.

Банкротство предприятия – значительное разбалансирование экономического организма предприятия с соответствующей невозможностью финансового обеспечения своей деятельности и неликвидной структурой баланса.

Составляющие системы противодействия банкротству на уровне предприятия

Финансовая диагностика достоверности банкротства

Финансовое планирование

Управление риском

Управление движением денежных средств

Стратегия и тактика санаций

Санацией называется совокупность финансовых и других мероприятий с целью предоставления помощи обанкротившими предприятиями со стороны трех юридических лиц.