2.2 Аналіз платоспроможності підприємства

Платоспроможність – можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов’язання. Платоспроможність можна розглядати як реальну (або поточну платоспроможність) – тобто наявність у достатньому обсязі коштів для розрахунку за кредиторську заборгованість, що вимагає негайного погашення. Вона вивчається на підставі аналізу грошових потоків. Ознаками платоспроможності є: наявність грошей у касі, на поточних рахунках; відсутність простроченої кредиторської заборгованості. Однак тільки відсутність грошей на поточних рахунках не означає неплатоспроможності підприємства, бо кошти на поточні рахунки можуть надійти протягом кількох днів.

Платоспроможність можна також розглядати як потенційну здатність підприємства розрахуватися з боргами за рахунок реалізації відповідних активів. Вона забезпечується погодженістю зобов’язань і платіжних засобів протягом прогнозованого періоду.

Для оцінки платоспроможності компанії «Українське Дунайське пароплавство» за 2010-2012 рр., розрахуємо наступні коефіцієнти: абсолютної ліквідності, поточної ліквідності та платоспроможності.

- коефіцієнт абсолютної ліквідності:

• коефіцієнт поточної ліквідності:

• коефіцієнт платоспроможності:

[5]

Розрахунки: 1) за 2010 рік

2) за 2011 рік

3) за 2012 рік

Показник	Рекомендоване значення	Значення на кінець року				Темп росту, %
		2010 р.	2011 р.	2012 р.	( 2011 р. / 2010 р. )		( 2012 р. / 2011 р. )	( 2010 р. / 2012 р. )
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	≥ 0,2	0,05	0,04	0,02	0,50		0,80	0,40
Коефіцієнт поточної ліквідності	≥ 0,8	0,82	0,95	0,65	0,65		0,69	0,79
Коефіцієнт платоспро-можності	≥ 2	1,21	1,33	0,91	0,91		0,68	0,75

Таблиця 2.5 – Аналіз показників ліквідності та платоспроможності

З таблиці видно, що аналіз показників ліквідності та платоспроможності показав, що підприємство не було повністю платоспроможним в 2010 році, а в наступні роки ситуація тільки погіршувалася, все це показують показники темпу росту. Підсумовуючи аналіз, треба сказати, що не один показник, окрім показник поточної ліквідності за 2010 та 2011 рр., не показав рекомендованого значення.

Отже, можна зробити висновок, що підприємство неплатоспроможне, чи з низьким рівнем платоспроможності.

2.3 Аналіз ліквідності балансу

Ліквідність підприємства — це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів.

Ліквідність балансу — це рівень покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкам погашення зобов’язань.

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки за кожною групою активу і пасиву балансу.

Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості їх перетво­рення на грошові кошти, активи підприємства підрозділяють на такі групи:

А1 — найліквідніші активи (усі грошові кошти підприємства, та короткострокові фінансові вкладення);

А2 — активи, що легко реалізуються (дебіторська заборгова­ність та інші легкореалізовувані активи);

А3 — активи, що повільно реалізуються (запаси та витрати II розділу балансу, за винятком витрат майбутніх періодів, а та­кож довгострокові фінансові вкладення, малоцінні та швидко­зношувані предмети, готова продукція тощо);

А 4 — активи, що важко реалізуються (основні фонди, нема­теріальні активи, незавершені капітальні вкладення, обладнання, устаткування).

Пасиви балансу групуються в порядку настання терміну опла­ти в такі групи:

П1 — найтерміновіші пасиви (кредиторська заборгованість та інші найтерміновіші пасиви);

П2 — короткострокові пасиви (короткострокові кредити та позикові кошти);

П3 — довгострокові пасиви (довгострокові кредитні й пози­кові кошти);

П4 — постійні пасиви (джерела власних коштів І розділу пасиву).

Для визначення показників ліквідності, дані бухгалтерського балансу попередньо групують за ступенем ліквідності.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

А1>ПІ; А2>П2; А3>П3; А4<П4. [7]

Отже, проведемо аналіз ліквідності ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»:

Статті активу	Значення показника	Умова ліквідності	Значення Показника	Статті пасиву
Грошові кошти	4714	А1 ≥ П1	75954	Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення	74189	А2 ≥ П2	20563	Короткострокові кредити
Матеріально-виробничі запаси	37842	А3 ≥П3	129842	Довгострокові кредити
Необоротні активи	208963	А4 ≤ П4	99355	Власний капітал

Таблиця 2.6 – Аналіз ліквідності балансу за 2010 рік

Статті активу	Значення показника	Умова ліквідності	Значення Показника	Статті пасиву
Грошові кошти	3893	А1 ≥ П1	70904	Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення	94729	А2 ≥ П2	33053	Короткострокові кредити
Матеріально-виробничі запаси	39816	А3 ≥П3	138113	Довгострокові кредити
Необоротні активи	194147	А4 ≤ П4	90521	Власний капітал

Таблиця 2.7 – Аналіз ліквідності балансу за 2011 рік

Статті активу	Значення показника	Умова ліквідності	Значення показника	Статті пасиву
Грошові кошти	3413	А1 ≥ П1	91360	Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення	97102	А2 ≥ П2	61851	Короткострокові кредити
Матеріально-виробничі запаси	38256	А3 ≥П3	138005	Довгострокові кредити
Необоротні активи	175733	А4 ≤ П4	23311	Власний капітал

Таблиця 2.8 – Аналіз ліквідності балансу за 2012 рік

Аналіз (порівняння) агрегованих статей активу та пасиву балансу показав, що на протязі трьох років (2010-2012 рр.) підприємство було та залишається неліквідним. З чотирьох умов виконувалася тільки одна (дебіторська заборгованість більше короткострокових кредитів), але головна умова А4 ≤ П4

(Необоротні активи ≤ Власний капітал) не виконувалася, тому й була поставлена оцінка, що підприємство не ліквідне на протязі 3 років.