ТЕМА 11. ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ НА ПІДПРИЄМСТВАХ

11.1. Методичні вказівки до вивчення теми

План основних питань теми:

1.Завдання, форми та методи фінансового планування на підприємстві.

2.Стратегічне фінансове планування.

3.Поточне фінансове планування.

4.Оперативне фінансове планування.

5.Фінансові розрахунки в бізнес-планах розвитку підприємницької діяльності.

Основні терміни і поняття:

фінансова стратегія підприємства, фінансове планування, фінансовий план, баланс доходів і витрат, бізнес-план, оперативне планування, платіжний календар, методика врахування фактору часу в оцінках грошових потоків.

11.1.1. Завдання, форми та методи фінансового планування на підприємстві

Фінансове планування є необхідним для фінансового забезпечення розширеного кругообігу виробничих фондів, досягнення високих результатів виробничо-господарської діяльності, створення умов для забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства, підвищення його рентабельності.

Метою фінансового планування є узгодження виробничих і маркетингових показників підприємства у плановому періоді з необхідними джерелами фінансування.

Фінансове планування – це процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами їх формування і напрямками їх цільового використання згідно з виробничими і маркетинговими показниками підприємства, які передбачені на плановий період.

Фінансовий план є важливим елементом бізнес-плану, який складається для обґрунтування конкретних інвестиційних проектів, а також для управління поточною та стратегічною фінансовою діяльністю.

Фінансове планування націлене на виконання завдань господарської діяльності і дозволяє:

-виявити можливості отримання коштів від основної діяльності;

169

Фінанси підприємств

-оцінити достатність коштів для виконання поточних завдань;

-оцінити очікувану фінансову результативність, тобто прибутковість;

-оцінити потребу в інвестиціях, в тому числі для подальшого розвитку;

-визначити суми готівкових надходжень і видатків та збалансувати їх.

11.1.2. Стратегічне фінансове планування

Перспективне фінансове планування охоплює віддалені часові інтервали і містить:

·розробку фінансової стратегії підприємства, яка полягає у визначенні тенденцій розвитку фінансового стану підприємства та перспективних фінансових можливостей. Фінансова стратегія передбачає визначення довгострокових цілей та вибір найефективніших способів їх досягнення;

·прогнозування фінансової діяльності підприємства. Фінансове прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану підприємства на перспективу. На відміну від поточного планування, прогнозування передбачає розробку альтернативних фінансових показників та параметрів з подальшим вибором одного з варіантів розвитку фінансового стану підприємства. Результатом фінансового прогнозування є розробка таких основних документів, як прогнозний баланс активів і пасивів, прогнозний план доходів і витрат, прогнозний план руху грошових коштів.

На етапі прогнозування здійснюється узгодження стратегічних фінансових показників з фінансово-економічними цілями підприємства.

Підвищення кредитоспроможності Немонетарні цілі Підвищення інвестиційної привабливості

Підвищення ділової репутації

Досягнення визначених темпів зростання прибутку

Досягнення певного рівня рентабельності активів

Досягнення певного рівня рентабельності власного

капіталу Монетарні цілі Досягнення певного рівня чистих грошових потоків

Досягнення певного рівня показників ліквідності

Досягнення певного рівня ринкової вартості акцій

Досягнення певного рівня власного капіталу

170

Тема 11. Фінансове планування на підприємствах

11.1.3. Поточне фінансове планування

Поточне фінансове планування є конкретизацією перспективного плану на плановий рік. Основними завданнями поточного фінансового планування на підприємстві є:

-забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності необхідними ресурсами;

-встановлення раціональних фінансових відносин з діловими партнерами (в т.ч. з банками);

-визначення шляхів ефективного вкладання капіталу;

-визначення оцінок ефективності використання капіталу;

-виявлення та мобілізація резервів збільшення прибутку. Поточне фінансове планування спрямоване на розв’язання та-

ких конкретних задач:

-які грошові кошти необхідні підприємству;

-які джерела їх надходження;

-як повинен здійснюватись розподіл прибутку та його використання;

-як забезпечується збалансованість доходів і витрат;

-як забезпечується збалансованість грошових потоків. Складання фінансового плану за звичай відбувається в три етапи:

-аналіз очікуваного виконання фінансового плану поточного року;

-розгляд та аналіз виробничих, маркетингових показників планового періоду;

-розробка проекту фінансового плану.

Основним інструментом поточного фінансового планування є

планові бюджети. Згідно з сучасним трактуванням, плановий бюджет – це короткостроковий плановий кошторис коштів (ресурсів), які є в розпорядженні підприємства для виконання визначених функцій і завдань у межах загальнофірмового планування.

Фінансовий план підприємства може містити такі документи бюджетного характеру:

-прогноз грошових надходжень і видатків;

-прогноз доходів і витрат операційної та іншої діяльності;

-прогнозний баланс активів і пасивів підприємства.

Маржинальний аналіз плану операційної діяльності. Цей

pоздiл поточного фiнансового плану спрямований на характеристику дiлової активностi i здатностi отримувати прибутки в сфері основної операційної діяльності з виробництва і реалізації продукції підприємствами виробничої сфери.

171