«Фінансово-банківськастатистика»

Ефективна облікова ставка менша за номінальну. Наростання за складною обліковою ставкою:

Для розрахунку нарощеної суми і дисконтування застосовувались різні види відсоткових ставок: in, i, j, d, dc, f.

За однакових умов угоди їх використання призведе до різних результатів. Треба порівняти результати наростання і дисконтування за різними видами відсоткових ставок. Для розв’язання цієї задачі достатньо порівняти множники наростання і дисконтні множники.

Результати порівняння залежать від числа періодів нарахування відсотків. Для множників наростання:

Для дисконтних множників:

У ряді випадків, головним чином при розробці умов фінансових операцій, зустрічаються з необхідністю розв’язання зворотних задач — визначення довготривалості позичок, числа періодів наростання, ставки відсотків або облікової ставки.

Знаходження відсоткових ставок.

1.Для простої відсоткової ставки:

iSPnP .

2.При наростанні за складною річною ставкою:

3. При наростанні за номінальною ставкою відсотків m разів на рік:

4. При дисконтуванні за простою обліковою ставкою:

5. При дисконтуванні за складною обліковою ставкою:

d1 n PS .

6.При дисконтуванні за номінальною обліковою ставкою m разів на рік:

f m 1 mn PS .

Визначення строку позички:

1. За простою ставкою відсотків:

61

2. За складною ставкою відсотків:

ln S

nln(1 P i) .

3.При наростанні за номінальною ставкою відсотків j/m разів на рік:

При визначенні нарощеної суми грошей, а також реальної ставки відсотків необхідно враховувати розмір інфляції.

Основним показником, що характеризує динаміку інфляційних процесів, є індекс купівельної спроможності грошей:

62