Фин Менеджмент
.pdf7. Платежеспособность (Методика Д. Дюрана)
Методика Д. Дюрана представляет собой
интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. В данном случае методика представляет собой суммирование трех основных показателей, характеризующих
платежеспособность предприятия,
с определенными весовыми коэффициентами.
401
Скоринговая модель
Начало созданию скоринговых систем было
положено в тот момент, когда почти всех кредитных аналитиков, которые, как правило, были достаточно молодыми людьми, призвали на военную службу в начале второй мировой войны.
Банки столкнулись с необходимостью срочной замены экспертов и потребовали от рекрутов написать свод правил, которыми новички могли бы пользоваться при принятии решения о выдаче
кредита.
Так были заложены основы скоринга.
402
Из истории скоринга
В 1941 году Дэвид Дюран впервые применил
данную методику классификации кредитов на «плохие» и «хорошие».
А в начале 1950-х годов в Сан-Франциско образовалась первая консалтинговая фирма в области скоринга — Fair Isaac.
Она до сих пор является безусловным лидером среди разработчиков скоринговых систем.
Смысл скоринга заключается не в поиске объяснений, почему данный заемщик (будь то физическое лицо или компания) не платит.
Группировка предприятий на классы по |
|||||
|
уровню платежеспособности |
|
|||
|
|
Границы классов согласно критериям |
|
||
Показатель |
V класс |
IV класс |
III класс |
II класс |
1 класс |
Рентабиль- |
до 0,9% |
от 1 до 9,9% |
от 10 до 19,9% |
от 20 до 29,9% |
30% и выше |
ность собств- |
- |
- |
- |
- |
- 50 баллов |
ного капитала |
0 баллов |
от 5 до 19,9 |
от 20 до 34,9 |
от 35 до 49,9 |
|
|
|
баллов |
баллов |
баллов |
|
Коэфф-т |
до 1 |
от 1,1 до 1,39 - |
от 1,4 до 1,69 - |
от 1,7 до 1,99 - |
2,0 и выше |
текущей |
– |
|
|
|
- 30 баллов |
ликвидности |
0 баллов |
от 1 до 9,9 |
от 10 до 19,9 |
от 20 до 29,9 |
|
|
|
баллов |
баллов |
баллов |
|
Коэфф-т |
до 0,19 |
от 0,2 до 0,29 - |
от 0,3 до 0,44 - |
от 0,45 до 0,69 |
0,7 и выше |
финансовой |
|
от 1 до 4,9 |
|
- |
- 20 баллов |
независ-ти |
- |
баллов |
от 5 до 9,9 |
от 10 до 19,9 |
|
|
0 баллов |
|
баллов |
баллов |
|
|
|
|
|
|
|
Границы |
0 баллов |
от 6 до 34 |
от 35 до 64 |
от 65 до 99 |
100 баллов |
классов |
|
баллов |
баллов |
баллов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
408 |