![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
Аналитический_обзор_МФЦ_2012
.pdf![](/html/2706/533/html_qsWn0_rYCx.AFKu/htmlconvd-hGPzjM161x1.jpg)
укрепить позиции рубля как одной из возможных резервных валют наряду с
долларом и евро. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
В последнее время обсуждается территориальное местонахождения |
|
||||||||||||
МФЦ. Мэр Москвы считает, что создание МФЦ является однойиз |
|
||||||||||||
приоритетных городских программ Москвы. Однако большинство экспертов |
|
||||||||||||
считают, |
|
что |
столице |
необходим |
|
новый |
центр |
предпринимательской |
|||||
активности как символ МФЦ и образец современной деловой инфраструктуры. |
|
||||||||||||
«Москве нужно выделить площадку, где будет визуально представлен |
|||||||||||||
Международный финансовый центр. Это должен |
быть |
некий |
аналог |
Уолл- |
|||||||||
стрит», |
- |
резюмирует |
Владимир |
Новиков |
из |
Всероссийского |
союза |
||||||
страховщиков. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
«Создание МФЦ - это синтетическая программа. Не стоит привязываться |
|
||||||||||||
к географии, - заявил на общественных слушаниях Андрей Шаронов. Таким |
|
||||||||||||
образом, |
столичные |
власти отвечают |
только |
за |
инфраструктурную |
часть |
|||||||
проекта создания МФЦ. Создание экономических, финансовых и налоговых |
|
||||||||||||
предпосылок |
для |
появления |
МФЦ |
возложено |
на |
плечи |
федеральн |
||||||
структур.111 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Теперь более подробно остановимся на налоговых предпосылках. |
|
|
|||||||||||
В Проекте Концепции указывается, что создание МФЦ требует целого |
|
||||||||||||
ряда изменений в российской налоговой системе– как с |
точки |
зрения |
|||||||||||
упрощения |
и |
уточнения |
налогообложения |
и налогового администрирования, |
так и с точки зрения снижения ставок и предоставления налоговых льгот.
Проектом Концепции, в частности, предусмотрены предложения:
I.По налогу на прибыль организаций
1)формирование налоговой базы с учетом сальдирования прибыли и
убытков по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок; установление для юридических лиц порядка переноса убытков по сделкам с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок на последующие налоговые периоды(подпункты «в» и «г»
111 О перспективе создания в Москве Международного финансового центра// www. digest.subscribe.ru
160
пункта 6.2 концепции).
В настоящее время Налоговый кодекс Российской Федерации (далее - НК РФ) устанавливает раздельное определение налоговых баз по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а также по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке.
Одновременно НК РФ предусматривает возможность уменьшения налоговой базы отчетного(налогового) периода по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, на убыток
(убытки) предыдущего налогового периода (предыдущих налоговых периодов)
от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК РФ.
Аналогичная норма установлена по ценным бумагам, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а также по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок(далее – ФИСС), не обращающимися на организованном рынке.
Порядок налогообложения операций с ФИСС регулируется следующими нормативными документами:
1. Налоговым кодексом Российской Федерации .ст301-305,326 НК
РФ.
2.Федеральным законом от22.04.1996 N 39-ФЗ «'О рынке ценных бумаг» (далее Закон).
3.Положением о видах производных финансовых инструментов,
утвержденным Приказом ФСФР России от04.03.2010 N 10-13/пз-н (далее –
Положение).
Всоответствии с Законом к основным ФИСС относятся форварды,
фьючерсы, расчетный форвард, опцион, срочную часть сделки своп. При этом
по |
своп-контрактам |
полученные |
доходы |
и |
понесенные |
расходы |
161
обязательствам (требованиям) из своп - контрактам учитываются |
при |
|
определении налоговой базы с ФИСС (п. 7 ст.304 НК РФ). В основном своп – |
|
|
контракты относятся к ФИСС не обращающимся на ОРЦБ. |
|
|
Для целей налогообложения организаций по операциям |
с |
ФИСС |
выделяются |
|
|
ФИСС, обращающиеся на организованном рынке (далее – ОР); |
|
|
ФИСС, не обращающиеся на ОР; |
|
|
Операции хеджирования. |
|
|
На порядок налогообложения операций с ФИСС у банков : |
влияет |
являются ли они профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществляют дилерскую деятельность (табл. 11).
|
|
|
|
Таблица 11. |
|
Порядок налогообложения у организаций операций с ФИСС |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Наименования |
убытки |
Примечание |
|
Основание |
|
ПИФ |
|
|
|
|
Профессиональный |
ФИСС, |
Уменьшают налоговую |
|
|
П.2 ст. 304 |
участник рынка |
обращающиеся |
базу, определенную в |
|
|
НК РФ |
ценных бумаг, |
на ОР |
соответствии со ст. 274 |
|
|
|
осуществляющий |
|
НК РФ. |
|
|
|
дилерскую |
ФИСС, не |
уменьшают налоговую |
|
|
П.5 ст. 304 |
деятельность |
обращающиеся |
базу, определенную в |
|
|
НК РФ |
|
на ОР |
соответствии со ст. 274 |
|
|
|
|
|
НК РФ. |
|
|
|
|
хеджирование |
Учитываются при |
Составляет |
|
П. 5 ст. 301, |
|
|
определении налоговой |
справку о |
|
п. 5 ст. 304 |
|
|
базы, при расчете |
возможности |
|
Ст. 326 НК |
|
|
которой в соответствии |
уменьшения |
|
РФ |
|
|
со ст. 274 НК РФ, а |
неблагоприятных |
|
|
|
|
учитываются доходы и |
последствий при |
|
|
|
|
расходы, связанные с |
заключении |
|
|
|
|
объектом |
данных сделок |
|
|
|
|
хеджирования |
|
|
|
Профессиональный |
ФИСС, |
Уменьшают налоговую |
|
|
П.2 ст. 304 |
участник рынка |
обращающиеся |
базу, определенную в |
|
|
НК РФ |
ценных бумаг, не |
на ОР |
соответствии со ст. 274 |
|
|
|
осуществляющий |
|
НК РФ. |
|
|
|
дилерскую |
ФИСС, не |
Не уменьшают |
|
|
П.3, 4 ст. |
деятельность |
обращающиеся |
налоговую базу, |
|
|
304 НК РВ |
|
на ОР |
определенную в |
|
|
|
|
|
соответствии со ст. 274 |
|
|
|
|
|
НК РФ, а уменьшают |
|
|
|
|
|
налоговую базу ФИСС, |
|
|
|
|
|
не обращающихся на |
|
|
|
|
|
ОР. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
162
|
|
|
|
Окончание таблицы 11 |
|
|
хеджирование |
Учитываются |
при |
Составляет |
П. 5 ст. 301, |
|
|
определении налоговой |
справку о |
п. 5 ст. 304 |
|
|
|
базы, при расчете |
возможности |
Ст. 326 НК |
|
|
|
которой в соответствии |
уменьшения |
РФ |
|
|
|
со ст. 274 НК РФ, а |
неблагоприятных |
|
|
|
|
учитываются доходы и |
последствий при |
|
|
|
|
расходы, связанные с |
заключении |
|
|
|
|
объектом |
|
данных сделок |
|
|
|
хеджирования |
|
|
|
Не профессиональный |
ФИСС, |
Уменьшают налоговую |
|
П.2 ст. 304 |
|
участник рынка |
обращающиеся |
базу, определенную в |
|
НК РФ |
|
ценных бумаг, не |
на ОР |
соответствии со ст. 274 |
|
|
|
осуществляющий |
|
НК РФ. |
|
|
|
дилерскую |
ФИСС, не |
Не уменьшают |
|
|
П.3, 4 ст. |
деятельность |
обращающиеся |
налоговую базу, |
|
|
304 НК РВ |
|
на ОР |
определенную в |
|
|
|
|
|
соответствии со ст. 274 |
|
|
|
|
|
НК РФ, а уменьшают |
|
|
|
|
|
налоговую базу ФИСС, |
|
|
|
|
|
не обращающихся на |
|
|
|
|
|
ОР. |
|
|
|
|
хеджирование |
Учитываются |
при |
Составляет |
П. 5 ст. 301, |
|
|
определении налоговой |
справку о |
п. 5 ст. 304 |
|
|
|
базы, при расчете |
возможности |
Ст. 326 НК |
|
|
|
которой в соответствии |
уменьшения |
РФ |
|
|
|
со ст. 274 НК РФ, а |
неблагоприятных |
|
|
|
|
учитываются доходы и |
последствий при |
|
|
|
|
расходы, связанные с |
заключении |
|
|
|
|
объектом |
|
данных сделок |
|
|
|
хеджирования |
|
|
|
Таким образом, НК РФ уже предусматривает специальный механизм |
|
|||||||||
уменьшения налоговой базы на сумму полученных убытков, что является |
|
|||||||||
своеобразным |
способом сальдирования |
прибыли |
и |
убытков |
организации |
|||||
разных налоговых периодов; |
|
|
|
|
|
|
|
|||
2) освобождение от обложения налогом прибыли от реализации ценных |
|
|||||||||
бумаг институциональными инвесторами и стратегическими акционерами. |
|
|||||||||
Глава |
25 |
«Налог на прибыль организаций» НК |
РФ |
не |
содержит |
|
||||
специальных статей, устанавливающих льготы по данному налогу в виде |
|
|||||||||
освобождения |
от |
налогообложения |
прибыли |
от |
определенных |
вид |
||||
деятельности или операций. Под определение льготы, приведенное в статье 56 |
|
|||||||||
НК РФ, подходит установленное для отдельных |
категорий |
плательщиков |
|
|||||||
налога |
на |
|
прибыль |
преимущества |
по |
сравнению |
с |
163
налогоплательщиками в виде уменьшения |
ставки |
налога, вплоть |
до 0% |
||||
(например, |
для |
сельскохозяйственных |
товаропроизводителей, резидентов |
||||
особой |
экономической |
зоны, понижение |
ставки |
законами |
субъектов |
||
Российской Федерации). |
|
|
|
|
|
||
Однако |
Федеральным |
законом |
28от.12.2010 N |
395-ФЗ |
внесены |
изменения в главу25 НК РФ. С 2011 г. по 2020 г. доходы от операций по реализации или иного выбытия долей участия в уставном капитале российских
организаций облагаются по нулевой ставке(п.4.1 ст.284 НК РФ). Аналогичная ставка применяется при продаже акций российских организаций. При этом в ст.284.1 НК РФ установлены особенности применения нулевой ставки. Так, на
дату продажи акций или долей участия в уставном капитале российских организаций налогоплательщик должен владеть ими более пяти лет (п.1ст.284.2
НК РФ). При реализации акций российских организаций согласно .2пст.284.2
НК РФ должно выполняться также еще одно из условий:
•в течение всего срока владения акции относятся к ценным бумагам,
не обращающимся на ОРЦБ;
• акции относятся к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, но в течение всего срока владения являются акциями высокотехнологичного
(инновационного) сектора экономики;
• на дату приобретения акции относились к ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, а на дату реализации относятся к ценным бумагам,
обращающимся на ОРЦБ, и являются акциями высокотехнологичного
(инновационного) сектора экономики.
• Правительство РФ должно установить порядок отнесения акций российских организаций, обращающихся на ,ОРЦБк акциям высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (п.3 ст.284.2 НК РФ).
Таким образом, в предлагаемом виде предложения об освобождении от налогообложения прибыли от реализации ценных бумаг реализованы для всех налогоплательщиков;
164
![](/html/2706/533/html_qsWn0_rYCx.AFKu/htmlconvd-hGPzjM166x1.jpg)
3) освобождение от обложения налогом дивидендов, полученных институциональными инвесторами и дивидендов, полученных от стратегических инвестиций (доля не менее25% в капитале организации,
минимальный срок непрерывного владения акциями – не менее 365 дней).
С 1 января 2008 года в соответствии с изменениями, внесенными в НК РФ Федеральным законом от 16.05.2007 № 76-ФЗ, по дивидендам, выплачиваемым
российским организациям, применяется налоговая ставка0%, если
организация, получающая дивиденды, имеет на праве собственности не менее
50% вкладов в уставном (складочном) капитале организации, выплачивающей дивиденды; непрерывный период владения указанной долей(не менее 50%) в
уставном капитале составляет не менее365 календарных дней; стоимость доли в уставном капитале составляет не менее 500 млн. рублей.
Данная норма расширена по дивидендам, выплачиваемым, начиная с
2010 года. Нулевая ставка применяется в отношении любых дивидендов, если
доля в уставном капитале составляет не 50менеепроцентов и срок непрерывного владения такой долей составляет не менее365 дней независимо от ее стоимости.
Кроме того, из приложения №2 к проекту Концепции следует, что из 10
иностранных государств, налоговые системы которых анализировались при
подготовке рассматриваемого |
материала, в 5 предусмотрены |
ставки |
для |
|
налогообложения |
дивидендов (Нью-Йорк, Франкфурт, Мумбаи, |
Шанхай, |
||
Варшава). |
|
|
|
|
II. По налогу на добавленную стоимость |
|
|
||
1) подпунктом 6.3 Раздела 6 «Совершенствование |
системы |
|||
налогообложения |
операций на |
финансовых рынках» Плана мероприятий |
по |
созданию международного финансового центра в Российской Федерации определены мероприятия по совершенствованию системы налогообложения,
предусматривающие освобождение от налогообложения налогом
добавленную стоимость услуг оказываемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг (брокерских депозитарных, услуг по андеррайтингу, услуг
165
![](/html/2706/533/html_qsWn0_rYCx.AFKu/htmlconvd-hGPzjM167x1.jpg)
биржи).
Данное предложение не поддерживается по следующим основаниям.
Подпунктом 12 пункта 2 статьи 149 НК РФ предусмотрено освобождение
от налогообложения операций по реализации ценных бумаг и инструментов срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы).
Таким образом, на основании данной нормы НК РФ от налогообложения
налогом на добавленную стоимость освобождаются операции купли-продажи ценных бумаг, осуществляемые как профессиональными участниками рынка ценных бумаг, так и инвесторами от своего имени и за свой счет. При этом указанное освобождение не применяется в отношении посреднических услуг.
Освобождение от налогообложения посреднических
профессиональных участников рынка ценных бумаг создаст прецедент для других посредников, в том числе для страховых и таможенных брокеров,
осуществляющих деятельность в интересах другого лица.
Наряду с этим, согласно вышеназванной норме НК РФ не подлежат налогообложению доходы, полученные налогоплательщиком от операций по реализации инструментов срочных сделок, включая варриационную маржу по фьючерсным контрактам и опционную премию;
2) предложение по предоставлению налогоплательщику права совершать операции с расчетными финансовыми инструментами, также операции с поставочными финансовыми инструментами до поставки без взимания НДС, а
также освобождение от НДС вариационной маржи по биржевым финансовым инструментам срочных сделок, а также опционных премийпредлагаем исключить по следующим основаниям.
В соответствии со статьей 154 НК РФ в налоговую базу не включается оплата, частичная оплата, полученная налогоплательщиком в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг) которые не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения).
Статьей 162 НК РФ предусмотрены особенности определения налоговой базы с учетом сумм связанных с расчетами по оплате товаров(работ, услуг),
166
![](/html/2706/533/html_qsWn0_rYCx.AFKu/htmlconvd-hGPzjM168x1.jpg)
операции по реализации которых подлежат налогообложению НДС.
Если налогоплательщиком получены средства, связанные с реализацией товаров (работ, услуг) не облагаемых НДС, либо местом реализации которых в соответствии со статьями147 и 148 НК РФ не признается территория Российской Федерации, то указанные средства не подлежат налогообложению НДС.
Таким |
образом, содержащиеся |
в |
Концепции |
предложения, |
||
урегулированы положениями пункта 1 статьи 154 и статьей 162 НК РФ. |
||||||
III. По налогу на доходы физических лиц: |
|
|
|
|||
1) формирование налоговой базы |
для |
физических |
лиц с учетом |
|||
|
|
|
|
|
|
|
сальдирования прибыли и убытков по операциям со всеми финансовыми
инструментами на биржевом , рынкеа также уточнение порядка
налогообложения для сложных (смешанных) инструментов.
Гражданское законодательство Российской Федерации (далее – ГК РФ) не
регулирует правовой статус физических лиц, осуществляющих операции с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым
являются |
ценные |
бумаги |
и |
иные |
товарно-материальные |
цен |
|
(углеводороды, зерно, драгоценные |
камни и |
металлы), на |
предмет |
их |
|||
обязанности |
|
зарегистрироваться |
в |
качестве |
индиви |
||
предпринимателей, хотя очевидно, |
что |
совершение таких |
операций |
на |
регулярной основе содержит признаки предпринимательской деятельности,
предусмотренные положениями абзаца 3 пункта 1 статьи 2 ГК РФ.
Федеральным законом от25.11.2009 N 281-ФЗ внесены изменения и дополнения в лаву 23 НК РФ. Данная глава дополнена следующими статьями.
Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок;
Статья 214.2. Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках;
Статья 214.2.1. Особенности определения налоговой базы при получении
167
доходов в виде платы за использование денежных средств членов кредитного
потребительского кооператива (пайщиков), процентов за использование
сельскохозяйственным кредитным потребительским кооперативом средств,
привлекаемых в форме займов от членов сельскохозяйственного кредитного
потребительского |
кооператива |
или |
ассоциированных |
сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива; |
|||
Статья 214.3. Особенности определения |
налоговой |
базы по операциям |
РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги
Статья 214.4. Особенности определения налоговой базы по операциям
займа ценными бумагами Таким образом, формирование налоговой базы для физических лиц с
учетом сальдирования прибыли и убытков по операциям с финансовыми
инструментами на биржевом рынке частично решена, а также уточнен порядок |
|
|||||||||
налогообложения для сложных (смешанных) инструментов; |
|
|
|
|
|
|
||||
3) |
освобождение от налогообложения |
доходов |
физических |
лиц |
от |
|||||
реализации ценных бумаг при условии длительного |
срока |
владения |
ими |
|||||||
бумагами (не менее 1 года). |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Начиная с 1 |
января 2011 года, согласно |
п. 17.2 ст. |
217 |
НК |
РФ |
не |
|
|||
подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) следующие |
|
|||||||||
виды доходов физических лиц доходы, получаемые от реализации (погашения) |
|
|||||||||
долей участия в уставном капитале российских организаций, также акций, |
|
|||||||||
указанных в пункте 2 статьи 284.2 НК РФ, при условии, что на дату реализации |
|
|||||||||
(погашения) таких |
акций (долей участия) они |
непрерывно |
принадлежали |
|
||||||
налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более пяти |
|
|||||||||
лет; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4) освобождение от налогообложения доходов физических лиц в виде |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дивидендов по акциям; |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Действующая сегодня система льгот и налоговых стимулов в отношении |
|
|||||||||
доходов физических лиц сориентирована на осуществление ими определенного |
|
|||||||||
вида |
расходов (на |
приобретение |
жилья, медицинское |
и |
пенсионное |
|
168
страхование, благотворительные и образовательные цели) и выражается в уменьшении налоговой базы по доходам, полученным от любой деятельности
(трудовой, предпринимательской, инвестиционной, творческой).
При этом ни один вид упомянутой доходной деятельности
предполагает применения нулевых ставок налога, за исключением снижения с
13 до 9 процентов ставки налога в отношении доходов от долевого участия в организациях, включая дивиденды по акциям.
Нулевая ставка применяется в отношении доходов, полученных в виде
государственных |
пособий, пенсий, стипендий, субсидий, компенсационных |
||
выплат, алиментов, грантов, единовременной материальной помощи, в порядке |
|||
наследования и |
т..п, |
т.е. доходов, происхождение которых практически |
не |
связано с активной деятельностью налогоплательщика. |
|
||
В связи |
с |
изложенным, применение нулевой ставки налога |
для |
инвесторов – физических лиц в отношении доходов в виде дивидендов по
акциям не поддерживается; 5) установление для физических лиц порядка переноса убытков по
сделкам на биржевом рынке с финансовыми инструментами на последующий налоговый период.
Федеральным законом от 28.12.2010 N 395-ФЗ с 1 января 2012 года абзац
шестой пункта 12 статьи 214.1 будет изложен в новой редакции.
Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде
по отдельным операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения
относились к |
ценным |
бумагам, обращающимся на организованном рынке |
|||||
ценных |
бумаг, |
может |
уменьшать финансовый результат, полученный в |
||||
налоговом периоде по операциям с ценными бумагами, обращающимися на |
|||||||
организованном рынке ценных бумаг. |
|
|
|
|
|||
Отрицательный |
финансовый |
результат |
по |
каждой |
совокупност |
||
операций, |
указанных в |
подпунктах1 - 4 пункта 1 статьи 214.1, признается |
|||||
убытком. |
Учет убытков по операциям с ценными бумагами и по операциям с |
169