3.3.2 Правила размещения резервов

При размещении резервов страховые компании должны соблюдать следующие принципы:

• возвратности страховых резервов;

• прибыльности (доходности) от размещения резервов;

• диверсификации – использования различных направлений при

размещении резервов;

• ликвидности – способности актива превращаться в деньги выступать

в качестве средства обращения.

Категорически запрещается использовать средства резервов для:

1. заключения кредитных договоров (выдавать кредиты под процент), за исключением выдачи ссуд по договорам страхования жизни;

2. заключения договоров купли-продажи;

3. для приобретения биржевых акций ( товарных и фондовых бирж);

4. для вложения в интеллектуальную собственность;

5. для организации и развития производства.

При размещении резервов страховые компании обязаны соблюдать следующие нормативы:

Структурные соотношения активов и резервов (в ред. Приказа Минфина рф от 13.07.09 № 72н)

1. Стоимость государственных ценных бумаг – не более 30% от суммарной величины страховых резервов:

в том числе:- одного субъекта РФ – 15%

- одного органа местного самоуправления – 10%

2. Максимальная стоимость векселей банков и депозитов – 50% от суммарной величины страховых резервов

а) стоимость векселей банков и депозитов в банках, имеющих рейтинг международных агентств – 50% от суммарной величины страховых резервов

б) стоимость векселей банков и депозитов в банках, не имеющих рейтинг – 20% от суммарной величины страховых резервов

в том числе: - стоимость векселей и депозитов одного банка не более20%

3. Стоимость ценных бумаг- не более 50%, в том числе:

• акций – 15%

• облигаций (кроме государственных ценных бумаг) – 20%

• векселей организаций (кроме векселей банков) -10%

• жилищных сертификатов – 5%

• инвестиционных паев инвестиционных фондов – не более 10% от величины страховых резервов

В том числе:- стоимость ценных бумаг одного юридического лица – 10% от суммарной величины страховых резервов

4. Стоимость недвижимого имущества – не более 20% от величины страховых резервов

в том числе:- стоимость одного объекта недвижимости – не более 10%

5. Стоимость слитков золота, серебра и др. ценных металлов, а также памятных монет – не более 10% от суммарной величины страховых резервов

6. Займы страхователям по договорам страхования жизни – не более 10% от величины резервов по страхованию жизни.

Существуют также ограничения по:

- суммарной величине доли перестраховщиков, являющихся резидентами РФ и не являющихся резидентами РФ;

- максимальной доли одного перестраховщика;

- дебиторской задолженности страхователей, перестрахователей и страховых агентов;

- стоимости ипотечных ценных бумаг

Разрешается также приобретать доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью, жилищные сертификаты.

В новых правилах сняты ограничения на приобретение иностранной валюты.

Следует отметить, что не менее 80 % всех средств должны быть размещены на территории Российской Федерации.

Пример: Оценить правильность размещения страховых резервов.

Страховая компания разместила резервы на сумму 900 тыс. руб. и совершила следующие сделки:

- банковский депозит: банк "Кедр" - 150 тыс. руб.

банк Москвы - 100 тыс. руб.

- ценные бумаги: ОАО "Пикра" - 80 тыс. руб.

ОАО "Сибмаш" - 120 тыс. руб.

- недвижимость: объект № 1 - 180 тыс. руб.

объект № 2 - 320 тыс. руб.

- расчетный счет - 50 тыс. руб.

Решение:

1. В банковский депозит вложено 250 тыс. руб., что составляет 27,7 % от общей суммы резервов и не противоречит правилам. В том числе:

- банк "Кедр" - 150 тыс. руб., что составляет 16,6%. Операция соответствует Правилам, т.к. в один банк можно вкладывать не более 20%;

- банк Москвы - 100 тыс. руб. или 11,1%, что соответствует правилам.

2. В ценные бумаги ОАО вложено 200 тыс. руб. или 22,2%, Операция противоречит Правилам, т.к. акции должны составлять не более 15%.

в том числе:

- ОАО "Пикра" - 80 тыс. руб. или 8,8%, что соответствует Правилам;

- ОАО "Сибмаш" - 120 тыс. руб. или 13,3%. Правила нарушены, т.к. в одну организацию можно вкладывать не более 10%.

3. На приобретение объектов недвижимости направлено 500 тыс. руб. или

55,5%. Правила нарушены, т.к. в объекты недвижимости можно вкладывать не более 20%. В том числе:

- объект № 1 - 180 тыс. руб. или 20%. Правила нарушены, т.к. в один объект можно вкладывать не более 10%;

- объект № 2 - 320 тыс. руб., что составляет 35,5% от общей суммы резервов, следовательно, Правила нарушены.

4. Расчетный счет - 50 тыс. руб. В Правилах размещения резервов ограничений по расчетному счету нет, следовательно, операция не противоречит Правилам.