31.12.2010 И 31.12.2011

Расчет выполнен способом цепных подстановок.

- за счет изменения доли заемного капитала в валюте баланса

- за счет изменения доли основного капитала в валюте баланса

- за счет изменения доли оборотного капитала в основном капитале

- за счет изменения доли собственного капитала в оборотном капитале

- за счет изменения доли собственного оборотного капитала в собственном капитале

- размер совокупного влияния

Фактор	Размер влияния	%
	-0,034	36,17
	0,1	-106,38
	-0,175	186,17
	-0,658	700
	0,7	-744,68
	-0,094	100

31.12.2011 И 31.12.2012

Расчет выполнен способом цепных подстановок.

- за счет изменения доли заемного капитала в валюте баланса

- за счет изменения доли основного капитала в валюте баланса

- за счет изменения доли оборотного капитала в основном капитале

- за счет изменения доли собственного капитала в оборотном капитале

- за счет изменения доли собственного оборотного капитала в собственном капитале

- размер совокупного влияния

Фактор	Размер влияния	%
	-0,168	70,89
	-0,0345	14,56
	0,0885	-37,34
	-0,231	97,47
	0,108	-45,57
	-0,237	100

2. Типы финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Для промышленных предприятий, обладающих значительной долей материально-производственных запасов в активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов и затрат. Материально-производственные запасы могут формироваться за счет собственных оборотных средств и привлеченных источников. В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости: - абсолютная финансовая устойчивость; - нормальная финансовая устойчивость; - неустойчивое финансовое состояние; - кризисное финансовое состояние. Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем: - обоснованного снижения суммы запасов и затрат; - ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах; - пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

2. Мониторинг финансового отчета «О прибылях и убытках»

1. Общая оценка финансового отчета «О прибылях и убытках»

Общая оценка финансового отчета о прибылях и убытках осуществляется на основании данных представленных в приложении 12 и 13. По данным горизонтального анализа выявлена следующая тенденция изменения показателей:

выручка от реализации имеет следующую тенденцию:

по состоянию на 31.12.2010 – 3455855 тыс. руб.

по состоянию на 31.12.2011 – 3840420 тыс. руб.

по состоянию на 31.12.2012 – 1160081 тыс. руб.

индекс изменения выручки от реализации имеет значения:

по состоянию на 31.12.2011/31.12.2010 = 1,11, чему соответствует абсолютный прирост +384565 тыс. руб.

по состоянию на 31.12.2012/31.12.2011= 0,3, чему соответствует абсолютный прирост -2650339 тыс. руб.

Динамика изменения выручки от реализации продемонстрированно на рисунке

Общая сумма затрат по данным финансового отчета определяется, как сумма строк 1.2120+с.2110+с.2220

- на 31.12.2010 составит 3189063тыс. руб.;

- на 31.12.2011 составит 3756447 тыс. руб.;

- на 31.12.2012 составит 1118956 тыс. руб.

О сумме фактических затрат можно судить на основании показателя затраты на 1 руб. дохода

- по состоянию на 31.12.2010 - 3189063/ 3455855 = 0,92

- по состоянию на 31.12.2011 – 3756447/3840420 = 0,98

- по состоянию на 31.12.2012 – 1118956/1160081 = 0,96

Отклонение о сумме фактических затрат

- по состоянию на 31.12.2011 составит 0,06

- по состоянию на 31.12.2012 составит -0,02

2. Расчет и анализ показателей эффективности использования имущества

Эффективность (доходность, рентабельность) характеризует объем прибыли, полученный предприятием с одного рубля используемого ресурса.

1. Эффективность имущества (активов) – показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля актива организации.

2. Эффективность основного капитала – показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля внеоборотных активов организации.

3. Эффективность оборотного капитала - показатель характеризует объем получаемой

прибыли с одного рубля оборотных активов организации.

4. Эффективность собственного капитала - показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля собственного капитала организации.

5. Эффективность инвестиционного ресурса - показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля инвестиционной организации.

6. Эффективность продаж - показатель характеризует объем получаемой дохода, с одного рубля от продажи продукции.

7. Эффективность производства - показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля себестоимости выпущенной продукции.

Результаты расчета эффективности использования имущества должны быть обобщены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Расчет показателей эффективности использования имущества

Показатель эффективности использования имущества	Расчетное значение
	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
	0,75	1,6	0,45
	1,37	3,26	0,85
	1,66	3,13	0,96
	1,36	2,78	0,69
	10,26	4,42	1,84
	0,027	0,021	0,017
	0,014	0,024	0,02

Анализируя данные таблицы 3.1

3. Анализ показателей деловой активности

Деловая активность предприятия характеризуется системой показателей оборачиваемости:

1. 

который характеризует количество раз совершаемых используемым имуществом оборотов, данный показатель стремиться к максимальному значению (т.е. чем больше показатель, тем лучше);

2. 

показатель характеризует количество дней, за которые совершается один оборот, данный показатель стремится к минимальному значению;

3. 

показатель характеризует объем имущества на один рубль дохода (чем меньше показатель, тем лучше).

Расчет показателей деловой активности условного предприятия

Таблица 3.2 -

Показатель	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Стоимость активов	51507	49647	43214
Стоимость внеоборотных активов	28210	24299	22894
Стоимость оборотных активов	23297	25348	20320
Выручка	3455855	3840420	1160081

- расчет показателей оборачиваемости имущества

- расчет показателей оборачиваемости внеоборотных активов

- расчет показателей оборачиваемости оборотных активов

Таблица 3.3 – Анализ показателей деловой активности

Показатель	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	Изменение
				31.12.2011 к 31.12.2010	31.12.2012 к 31.12.2011
	67,2	77,4	26,4	+10,2	-5,1
	5,4	4,7	13,4	-0,7	+8,7
	0,014	0,013	0,037	-0,001	+2,8
	122,5	158,05	50,5	+35,55	-107,55
	2,93	2,28	7,12	-0,65	+4,84
	0,007	0,0066	0,018	-0,0004	+0,0114
	148,3	151,5	57,1	+3,2	-91,4
	2,42	2,38	6,3	-0,04	+3,92
	0,008	0,006	0,019	-0,002	+0,013

2. Банкротства субъекта хозяйствования

Основным признаком банкротства является непосредственно предприятие обеспечить выполнение требований кредитов в течении трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечению этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия – должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и рисков потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

- несчастной – не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников, и другие внешние факторы);

- ложной (корыстной) – в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторов;

- неосторожный – вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.