- •Министерство образования и науки российской федерации московский финансово-промышленный университет «синергия»
- •Выпускная квалификационная работа
- •Содержание
- •Глава 1. Теоретические основы оценки стоимости недвижимости. 9
- •Глава 2. Практика оценки стоимости недвижимости на примере офиса в Москве. 31
- •Введение.
- •Глава 1. Теоретические основы оценки стоимости недвижимости.
- •1.1. Недвижимость как объект оценки.1
- •1.2. Цели и задачи оценки недвижимости3.
- •1.3. Российские стандарты оценки недвижимости.
- •1.4. Принципы оценки недвижимости.5
- •1.5. Процесс оценки стоимости офисной недвижимости.6
- •1.6. Методика оценки стоимости недвижимости.7
- •Глава 2. Практика оценки стоимости недвижимости на примере офиса в Москве.
- •2.1. Основные факты и выводы.
- •2.2. Задание на оценку.
- •2.3. Сведения о заказчике и об оценщике.
- •2.4. Допущения и ограничительные условия, использованные оценщиком при проведении оценки8.
- •2.5. Применяемые стандарты оценочной деятельности.
- •2.6. Описание объекта оценки.
- •2.6.1. Перечень использованных при проведении оценки данных.
- •Данные, предоставленные заказчиком
- •2.6.2. Юридическое описание объекта
- •2.6.3. Строительно-техническое описание объекта оценки9
- •Объемно-планировочные решения оцениваемых помещений.
- •2.7. Анализ рынка коммерческой недвижимости10
- •Динамика объемов предложения, млн. Кв.М.11
- •Структура спроса на аренду офисных помещений12
- •Структура спроса на покупку офисных помещений
- •Динамика средневзвешенной по площади ставки аренды офисов долл./кв.М. В год
- •Некоторые сделки аренды, совершенные в 3 квартале 2011 г.13
- •2.8. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования.
- •Определение факторов наилучшего и наиболее эффективного использования
- •2.9. Выбор методов и подходов к оценке.
- •2.10. Определение рыночной стоимости доходным подходом.
- •2.10.1. Определение величины чистого операционного дохода для объекта оценки
- •Описание объектов-аналогов
- •Расчет величины потенциального валового дохода от объекта оценки
- •Реконструированный отчет о доходах для нежилого помещения общей площадью 185,0 кв. М
- •2.10.2. Расчет общего коэффициента капитализации
- •Зависимость премии за инвестиционный менеджмент в зависимости от площади объекта недвижимости
- •2.10.3. Расчет рыночной стоимости объекта оценки на основе доходного подхода
- •2.11. Расчет рыночной стоимости сравнительным подходом.
- •Основные требования к аналогам
- •Описание объектов-аналогов
- •2.12. Согласование результатов.
- •Результаты, полученные при применении трех подходов
- •Оценка факторов, влияющих на вес значения каждого подхода
- •Оценка факторов, влияющих на вес значения каждого подхода
- •Итоговая стоимость объекта оценки
- •Заключение.
- •Список использованной литературы.
- •Приложение 1. Фотографии объекта оценки.
- •Приложение 2. Документы информационно-аналитического характера.
- •Приложение 3 Копии документов предоставленных заказчиком оценки
- •1. Общие положения
- •2. Предмет договора
- •3. Способ приватизации
- •4. Цена приватизируемого имущества
- •5. Порядок и сроки расчетов
- •6. Момент возникновения права собственности.
- •8. Обязанности и права «Покупателя».
- •9. Ответственность сторон.
- •10. Разрешение споров.
- •11. Заключительные положения.
- •12. Адреса и реквизиты сторон.
- •Приложение 4.
- •Расчет величины арендной платы для помещения площадью 185,0 кв. М
- •Приложение 5.
Приложение 5.
Таблица 21
Таблица внесения поправок и расчет рыночной стоимости объекта оценки методом сравнения продаж
Параметры объектов |
Объект оценки |
Объект №1 |
Объект №2 |
Объект №3 |
Цена продажи/предложения, без учета НДС, руб. |
|
19 000 000 |
12 300 000 |
10 700 000 |
Общая площадь, кв. м |
185 |
202 |
152 |
133 |
Цена, руб./кв. м |
|
94059,41 |
80921,05 |
80451,13 |
Обстоятельства совершения сделки |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
Корректировка |
|
1 |
1 |
1 |
Скорректированная стоимость, руб./кв. м |
|
94059,41 |
80921,05 |
80451,13 |
Вид права на строение |
Право собственности |
Право собственности |
Право собственности |
Право собственности |
Корректировка |
|
1 |
1 |
1 |
Скорректированная стоимость, руб./кв. м |
|
94059,41 |
80921,05 |
80451,13 |
Площадь здания, кв.м. |
185 |
202 |
152 |
133 |
Корректировка |
|
1 |
1 |
1 |
Скорректированная стоимость, руб./кв. м |
|
94059,41 |
80921,05 |
80451,13 |
Дата продажи/предложения |
31 октября 2011 |
30 октября 2011 |
30 октября 2011 |
31 октября 2011 |
Корректировка |
|
1 |
1 |
1 |
Скорректированная стоимость, руб./кв.м. |
|
94059,41 |
80921,05 |
80451,13 |
Местоположение |
г.Москва, ул.Суздальская, д.34, корп.2, 10 мин транспортом от ст. м. "Новогиреево" |
г. Москва, ул. Суздальская, д. 10, 10 мин транспортом от ст. м. "Новогиреево" |
г. Москва, ул. Дмитриевского, д. 17, 15 мин транспортом от ст. м. "Выхино" |
г. Москва, ул. Дмитриевского, д. 23, 15 мин транспортом от ст. м. "Выхино" |
Корректировка |
|
1 |
1,09 |
1,09 |
Скорректированная стоимость, руб./кв. м |
|
94059,41 |
88203,95 |
87691,73 |
Состояние объекта |
хорошее |
хорошее |
хорошее |
хорошее |
Корректировка |
|
1 |
1 |
1 |
Скорректированная стоимость, руб./кв. м |
|
94059,41 |
88203,95 |
87691,73 |
Вид внутренней отделки |
Простая |
Простая |
Простая |
Простая |
Корректировка |
|
1 |
1 |
1 |
Скорректированная стоимость, руб./кв. м |
|
94059,41 |
88203,95 |
87691,73 |
Инженерные коммуникации |
Электроснабжение, водоснабжение, канализация |
Электроснабжение, водоснабжение, канализация |
Электроснабжение, водоснабжение, канализация |
Электроснабжение, водоснабжение, канализация |
Корректировка |
|
1 |
1 |
1 |
Скорректированная стоимость, руб./кв. м |
|
94059,41 |
88203,95 |
87691,73 |
Средняя стоимость объекта с учетом НДС, руб./кв.м. |
89985 |
|
|
|
Средняя стоимость объекта с учетом НДС, долл. США/кв. м |
3009,76 |
|
|
|
Средняя стоимость объекта без учета НДС, руб./кв.м. |
73788 |
|
|
|
Общая площадь, кв. м |
185 |
|
|
|
Рыночная стоимость объекта, руб. |
13 650 730 |
|
|
|
Дипломная работа выполнена мной совершенно самостоятельно. Все использованные в работе материалы и концепции из опубликованной научной литературы и других источников имеют ссылки на них.
_________ ______ /_______________________/
Подпись (Ф.И.О.)
«___» ______________ 2011 г.
1http://www.market-pages.ru/ocenkanedvij/2.html
2Статья 130 ГК РФ
3http://gradconsult.ru
42http://www.ceae.ru/ocenka-ofisa.htm
5http://www.market-pages.ru/ocenkanedvij/4.html
6http://proocenka.com/ocenka-ofisa.html
7 Информация взята из учебного пособия по дисциплине «Основы оценочной деятельности» под редакцией к.э.н., доцента Косоруковой И.В., Московская финансово-промышленная академия, 2005.-198 с.
8Данные предоставлены центром независимой экспертизы «Инвест проект»
9Информация взята из кадастровоо и технического паспортов.
10Источник информации: http://www.blackwood.ru
11Источник: данные компанииBlackwood
12Источник: данные, поступившие в компаниюBlackwoodв 3 квартале 2011 г.
13Источник: данные компанииBlackwood
14Подробная информация по объектам-аналогам была получена в результате обзвона.
15Данные взяты с сайтаwww.arn.ru
16Рассчитано по формуле № 4.4, представленной на странице 60 учебника Мирзоян Н.В., Оценка стоимости недвижимости. / Московская финансово-промышленная академия. – М., 2005.
17 Информация получена из Информационного письма о коммунальных платежах, предоставленной Заказчиком оценки (см. Приложение к Отчету)
18Норма амортизационных отчислений = 1 / срок жизни сдания (125 лет) * 100
19По данным, предоставленным Заказчиком
20По данным, предоставленным Заказчиком
21 Рассчитано по формуле № 4.6, представленной на странице 61 учебника Мирзоян Н.В., Оценка стоимости недвижимости. / Московская финансово-промышленная академия. – М., 2005.
22Рассчитано по формуле № 4.5, представленной на странице 60 учебника Мирзоян Н.В., Оценка стоимости недвижимости. / Московская финансово-промышленная академия. – М., 2005.
23ДВД = ПВД - Потери
24Налог на имущество равен 2,2 %
25По данным, предоставленным Заказчиком
26Расходы на замещение = Норма аморт.отчислений * Первонач. Стоимость / 100
27Рассчитано по формуле № 4.7, представленной на странице 61 учебника Мирзоян Н.В., Оценка стоимости недвижимости. / Московская финансово-промышленная академия. – М., 2005.
28И.В.Косорукова Оценочная деятельность/оценка стоимости имущества Кн 2/2009
29Источник: cbr.ru
30И.В.Косорукова Оценочная деятельность/оценка стоимости имущества Кн 2/2009
31И.В.Косорукова Оценочная деятельность/оценка стоимости имущества Кн 2/2009